Axel Merk, presidente e diretor de investimentos da Merk Investments, conversa com a Bloomberg: O mercado interpreta de forma fundamentalmente equivocada o Fed de Warsh, considerando que as declarações recentes de Warsh apoiam a política monetária atual, inclusive o tamanho do balanço do Federal Reserve. Essa, porém, não foi a impressão que Merk teve após se reunir com Warsh.
Steve Eisman, a pessoa real que inspirou um personagem de The Big Short, conversa com Benn Steil, diretor de economia internacional do Council on Foreign Relations, no episódio 81 de The Real Eisman Playbook. Eles discutem o atual dilema da inflação, o “privilégio exorbitante” do dólar e a crise da dívida soberana da França, além de por que a trajetória da dívida dos EUA “parece muito ruim”, embora os profetas do apocalipse estejam errados há 40 anos.
No terceiro episódio de *Sherman Says*, da DoubleLine, o vice-diretor de investimentos Jeffrey Sherman e o estrategista Ryan Kimmel discutem a reprecificação do mercado de títulos desde a guerra com o Irã, no fim de fevereiro. O mercado de títulos já precificou o próximo movimento do Federal Reserve, mas o Fed talvez ainda precise elevar os juros novamente para acompanhar a inflação, com a energia no centro dos fatores que impulsionam essa dinâmica.
Ed Yardeni, presidente da Yardeni Research, conversa com o Power Lunch da CNBC: a bolha de IA está perdendo ar, mas não vai estourar; o mercado de títulos atuará como regulador ao restringir a oferta de financiamento para operações ligadas à IA, enquanto o IPO da Anthropic é um teste crucial do apetite dos investidores por IA.
Bruce Richards, sócio-gerente da CVC Marathon, conversa com o Open Interest da Bloomberg: a Anthropic “seria uma ótima empresa de capital aberto”, enquanto a infraestrutura de IA está sendo financiada simultaneamente em todos os mercados. A questão central é se os mercados de capitais poderão continuar financiando as gigantes da IA.
Byron Deeter, sócio da Bessemer Venture Partners, conversa com o Bloomberg Tech: a abertura de capital da Anthropic permitirá, pela primeira vez, que investidores do mercado público comprem uma exposição verdadeiramente pura ao segmento de software de IA. A Bessemer investiu 650 milhões de dólares desde a rodada Series D, e esse IPO significa muito mais para seus sócios limitados do que uma única saída de investimento.
Kevin Hassett, diretor do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, conversa com Becky Quick, da CNBC, e David Westin, da Bloomberg, no The Forum do Economic Club of New York. Ele acredita que um boom de produtividade impulsionado pela IA pode levar o crescimento econômico dos EUA a cerca de 4% e aborda a política para centros de dados, o impacto da IA sobre o emprego, os déficits e os rendimentos dos títulos.
Richard Clarida, consultor econômico global da PIMCO e ex-vice-presidente do Federal Reserve, conversa com o programa “Squawk on the Street” da CNBC: o mercado está certo ao esperar que o Fed mantenha os juros nesta semana. As declarações recentes de Williams, Waller e Jefferson indicam que o Fed pode ter um pouco mais de paciência, mas mais uma alta de juros na reunião de dezembro continua em discussão.
A Runze Technology registrou um recorde trimestral de entregas de centros de computação, a capacidade da EVE Energy para o quarto trimestre está totalmente reservada e os pedidos da ProPharma e da Asymchem estão crescendo. A demanda está avançando para a fase de entrega, mas o faturamento dos equipamentos, a entrada em operação da capacidade e a validação dos produtos têm prazos distintos.
A parcela da receita internacional da XCMG Machinery subiu para 50,48% no primeiro semestre de 2026, tornando os negócios no exterior um apoio importante para compensar o ciclo doméstico. A Great Wall Securities está otimista com a melhoria estrutural proporcionada pela eletrificação e pela operação autônoma da maquinaria de mineração, tendo como elos principais a capacidade de fornecer equipamentos completos e a expansão dos pedidos no exterior.
Quatro relatórios setoriais apresentam caminhos distintos de realização: a demanda por IDC antecede a receita, a contração da oferta de ácido acético impulsiona a recuperação dos lucros, as tarifas spot do transporte de petróleo recuam enquanto os afretamentos por prazo permanecem firmes, e a aceleração das aprovações de UHV eleva as expectativas de licitação.
A Wanxiang Qianchao atingiu o limite diário de alta e registrou compras líquidas institucionais, com atenção voltada a rolamentos de precisão e fusos para robôs. Os processos existentes de componentes automotivos fornecem uma base para a entrada nesse mercado, mas os produtos de robótica ainda estão em desenvolvimento e validação; a pesquisa de baterias de estado sólido de uma empresa participada e a proposta de aquisição no exterior também têm condições específicas para avançar.
O chip EC recebeu certificação tanto da Intel quanto da AMD e já foi enviado a clientes como Lenovo, Honor e Xiaomi; o edge BMC também já é produzido em massa e comercializado. A empresa afirma que esses produtos têm margens brutas superiores às de seu negócio tradicional de eletrônicos de consumo, tornando o mix de produtos essencial para entender as mudanças operacionais.
As operações de serviços urbanos da Qiaoyin oferecem uma porta de entrada para dados de robôs, mas o aluguel de capacidade computacional exige investimento de capital antes da geração de receita. Volume, preços e lucros das entregas melhoram simultaneamente, enquanto a China Securities atribui mais importância à geração de caixa das líderes e à capacidade de suas redes de resistir a pressões.
A Agibot estabeleceu uma meta de receita de 10 bilhões de yuans para 2027, dez vezes os 1 bilhão de yuans alcançados em 2025. A Xiangcai Securities vê com otimismo os robôs humanoides como aplicação prática da IA física. No curto prazo, concentra-se mais na produção em massa de componentes; a concorrência no longo prazo dependerá de as capacidades dos modelos e os dados de trabalho real conseguirem impulsionar uns aos outros.
Robôs para cargas pesadas começam a cobrir vários processos das linhas de produção, enquanto o foco da concorrência em aplicações de IA se amplia para produtos e comercialização. Porém, em 26 de outubro, a negociação no mercado diminuiu, e o número de empresas de robótica e IA com alto volume financeiro negociado também caiu. O progresso industrial e a atividade de negociação devem ser avaliados separadamente.
A comparação da Bernstein entre hotéis nas mesmas localidades em 2026 mostra que a Marriott apresenta o maior prêmio nas diárias, mas Hilton e Hyatt a acompanham de perto graças à ocupação; o InterContinental Hotels Group fica atrás no conjunto, embora suas marcas não estejam todas enfraquecendo. A capacidade de uma marca de cobrar mais e manter os quartos ocupados afeta o retorno dos proprietários e a expansão futura.
A Bernstein reconhece a lógica de negócios da integração da Instacart a uma plataforma maior, mas duvida de uma operação no curto prazo: os compromissos financeiros da Uber estão apertados, enquanto a DoorDash está ocupada integrando ativos e continua desenvolvendo seu próprio negócio. O intervalo de 68–74 dólares por ação é o cálculo do cenário de aquisição da instituição; a conclusão também depende do interesse do comprador e da aprovação regulatória.
A Bernstein considera que os dados de manutenção em primeira linha do Imdelltra podem ampliar significativamente sua oportunidade comercial; o INT reforça as perspectivas do tratamento adjuvante pós-operatório, enquanto novas combinações para câncer de pulmão elevam o patamar competitivo. Mas o valor comercial da melhora de eficácia também deve ser avaliado à luz da toxicidade, da duração do tratamento e da população de pacientes.
