Tecnologia

Acompanhe os semicondutores, a infraestrutura de computação e o ciclo do setor de tecnologia.

Relatórios sobre o tema

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Perspetivas para os resultados do terceiro trimestre em cibersegurança: Morgan Stanley favorece Fortinet e Qualys no curto prazo, mas o crescimento em 2027 ainda enfrenta obstáculos

A gestão de patches e a renovação da infraestrutura apoiam a procura no terceiro trimestre, dando aos fornecedores estabelecidos oportunidades de vendas adicionais a clientes existentes. No entanto, o desempenho do canal da Fortinet é desigual e a aceleração da Qualys beneficia de uma base de comparação baixa; as oportunidades de resultados no curto prazo diferem da avaliação do crescimento a longo prazo.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Expectativas de crescimento da cibersegurança aumentam: orçamentos de IA se expandem, mas benefícios para fornecedores de plataformas seguem desiguais

A pesquisa de canais do terceiro trimestre do Morgan Stanley mostra que a expectativa média de crescimento do negócio de segurança dos revendedores para 2026 subiu para 13%. A atualização de sistemas antigos e os orçamentos de IA sustentam conjuntamente a demanda, mas compras antecipadas de firewalls, o calendário dos gastos com proteção de IA e diferenças no desempenho dos fornecedores limitam a conclusão de que haverá aceleração generalizada.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Por que a vulnerabilidade PHP2Shell beneficia a cibersegurança? Morgan Stanley destaca a demanda por WAF durante o prazo de aplicação de patches

O vazamento de vulnerabilidades no software subjacente ao PHP antes da publicação dos patches evidencia o risco de que a correção pelas empresas fique atrás dos ataques. O Morgan Stanley considera que a oportunidade de curto prazo se concentra em firewalls de aplicações web, enquanto o impulso mais amplo dos gastos em 2026 virá da atualização de sistemas antigos e do uso de IA para melhorar a eficiência da segurança; contudo, a alta anterior do setor já havia superado as expectativas de melhora dos resultados.

Morgan Stanley2026-10-21

Morgan Stanley: Por que a SpaceX deveria ser reavaliada como IA física? Morgan Stanley destaca a ligação entre computação, fabricação e espaço

O Morgan Stanley vê o negócio de computação em nuvem da SpaceX como uma via de financiamento para a infraestrutura de robótica. A IA empresarial contribui com 166 dólares para o preço-alvo de 300 dólares; essa avaliação também é limitada pela comercialização, pelo custo do fornecimento de eletricidade e pelas necessidades de financiamento.

J.P. Morgan2026-10-22

J.P. Morgan: Receita industrial da Texas Instruments atinge recorde: por que o JPMorgan ainda vê o ciclo em alta?

A receita e a margem bruta do terceiro trimestre, assim como as projeções para o quarto, superaram o consenso do mercado. O JPMorgan considera que os segmentos industrial, automotivo e de centros de dados crescem simultaneamente, enquanto os clientes ainda não iniciaram a recomposição de estoques; o potencial adicional em 2027 vem de aumentos de preços e maior utilização da capacidade, enquanto os gastos de expansão dependem da força da demanda.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Recuperação da IBM no terceiro trimestre: pedidos adiados são concluídos, mas crescimento em 2027 ainda precisa de aquisições

A receita e o lucro da IBM no terceiro trimestre superaram ligeiramente as expectativas, mas parte do crescimento de software veio da conclusão de pedidos adiados, enquanto as margens brutas de seus principais negócios caíram. O Morgan Stanley avalia que cortes de custos podem sustentar o lucro e o fluxo de caixa, mas a contribuição de aquisições ainda será necessária para atingir crescimento de receita de 5% a câmbio constante em 2027.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Perspectivas para o terceiro trimestre da Baidu: receita de nuvem deve quase dobrar, mas investimento em IA pressiona o lucro principal

O Morgan Stanley prevê que a receita de infraestrutura de nuvem de IA da Baidu cresça 97%, mas a queda mais acentuada da publicidade e o aumento do investimento em IA deixarão o lucro operacional principal 30% abaixo do consenso. O banco mantém a recomendação underweight e reduz o preço-alvo de 80 dólares para 70 dólares.

J.P. Morgan2026-10-23

J.P. Morgan: Perspetivas para os resultados do terceiro trimestre da Baidu: crescimento da nuvem acelera, enquanto publicidade e depreciação pressionam o lucro

O JPMorgan reduziu as previsões de lucro da Baidu para este ano e para o próximo, mas mantém a recomendação de overweight. A questão central é se a nuvem de GPU consegue converter a procura por capacidade de computação em dinheiro recebido antecipadamente, ao mesmo tempo que compensa a pressão da queda da publicidade e do investimento de capital.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: O lucro da Raycus Laser no terceiro trimestre superou as expectativas do Goldman Sachs. Por que a recomendação ainda é de venda?

A melhoria dos produtos e da eficiência levou o lucro líquido do terceiro trimestre a superar em 30% a previsão do Goldman Sachs, mas a margem bruta caiu em relação ao trimestre anterior e a contribuição dos novos negócios no curto prazo é limitada. O Goldman elevou suas projeções de lucro e o preço-alvo, mas ainda considera alta a avaliação atual.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: SpaceX negocia 80 mil locais nos EUA: por que o Goldman Sachs vê menor risco de concorrência nas telecomunicações europeias?

A expansão da rede terrestre da SpaceX nos EUA intensificou as preocupações com a concorrência nas comunicações móveis, mas o Goldman Sachs considera que a soberania sobre o espectro e as exigências regulatórias europeias limitam uma expansão semelhante. Suíça, Alemanha e Reino Unido são mais vulneráveis ao impacto da notícia, enquanto a demanda europeia por redes soberanas beneficia SES e Eutelsat.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: Base de demanda da DISCO se amplia; Goldman Sachs vê potencial na expansão da capacidade e reitera recomendação de compra

A disposição de investimento das empresas de montagem e teste aumentou, enquanto os ajustes no número de camadas de HBM ainda não alteraram o interesse de compra dos clientes; os aumentos de preços dos consumíveis também sustentam os lucros. O Goldman Sachs considera que há condições para executar a expansão da capacidade, mas a empresa reconhece que a margem para adquirir mais materiais é limitada.

Citi2026-10-22

Citi: SCC: margem do terceiro trimestre atinge recorde, e expansão e formação de estoques aumentam a pressão sobre o caixa

O Citi vê espaço para elevar as expectativas de lucro anual da SCC: a melhora do mix de produtos de PCB para IA e a recuperação dos substratos BT aceleram o crescimento dos lucros. Porém, contas a receber e estoques imobilizam caixa, a expansão depende principalmente de novos empréstimos e o quarto trimestre também enfrenta alta de matérias-primas e despesas.

Citi2026-10-22

Citi: Western Digital: capacidade expedida ligeiramente abaixo do esperado; preços e margens impulsionam resultados acima das expectativas

A receita do trimestre encerrado em setembro cresceu 55% na comparação anual. A capacidade expedida ficou ligeiramente abaixo das expectativas do mercado, mas os preços subiram cerca de 27% na comparação anual e a margem bruta atingiu 58,1%. As projeções de receita e lucro para o trimestre encerrado em dezembro continuam acima do consenso. O Citi acredita que a oferta e a demanda por discos rígidos sustentarão os preços, enquanto acompanha se as vantagens em demanda, custos e estratégia tecnológica poderão ser mantidas.