Центры обработки данных

Исследования по теме

Goldman Sachs2026-11-04

Goldman Sachs: расширение вычислительных мощностей центров обработки данных в Китае ускоряется, а бизнес-модели и динамика оценок расходятся

Прирост вычислительных мощностей для ИИ в Китае ускорился в третьем квартале 2026, однако поставки чипов по-прежнему ограничивали привлечение клиентов некоторыми операторами. Goldman Sachs видит потенциал доходности интегрированных вычислительных платформ, но снизил целевые цены по сектору на фоне опасений по поводу финансирования, доходности и сжатия оценок.

Bernstein2026-11-04

Bernstein: портфель проектов дата-центров Северной Америки вырос до 488 ГВт, отложенные мощности также увеличились

В октябре портфель проектов вырос на 7% по сравнению с предыдущим месяцем, а строящиеся мощности — до 87.2 ГВт; при этом отложенные мощности за месяц увеличились на 9.4 ГВт, а политические ограничения и согласование проектов влияют на их переход к строительству.

Дата-центры ИИ после выборов в США: как ужесточение регулирования может повлиять на строительство вычислительных мощностей и акции технологических компаний?

Согласование крупных электрических нагрузок в Техасе уже приостановлено, а результаты выборов усилили опасения рынка относительно замедления строительства дата-центров. На утренних торгах акции облачных провайдеров, производителей чипов и новых облачных компаний двигались разнонаправленно. Отчётность AMD и Arista также показала, что спрос остаётся высоким, но прибыль и денежные потоки находятся под давлением.

Goldman Sachs2026-11-02

Goldman Sachs: Goldman Sachs повысил прогноз мировой мощности дата-центров на 2030 год; ключевая переменная — неанонсированные проекты

Goldman Sachs повысил прогноз мировой мощности дата-центров на 2030 год с 217 ГВт до 273 ГВт, главным образом отразив оценку еще не объявленных долгосрочных проектов; электроснабжение, разрешения и стоимость финансирования влияют на скорость реализации проектов.

Bernstein2026-11-01

Bernstein: Промежуточные выборы в США приближаются: насколько велик политический риск для строительства дата-центров?

По оценке Bernstein, основанной на вероятностях победы кандидатов в губернаторы, проекты дата-центров мощностью 244 гигаватт подвержены политическому риску; по сравнению с прошлым месяцем показатель почти не изменился. В компании считают, что местные экономические интересы могут сместить акцент политики в сторону возложения большей части затрат на электроэнергетическую инфраструктуру на застройщиков.

SemiAnalysis

Строительство дата-центров в США: большинство проектов на 2027 год уже начато, перспективы на 2028 год зависят от разрешений в Техасе

SemiAnalysis прогнозирует ввод более 50 ГВт новых мощностей дата-центров в мире в 2027 году, однако строительство большинства проектов, включённых в прогноз чистого прироста на 62.2 ГВт в США в 2028 году, ещё не началось. Продолжительность заморозки выдачи разрешений в Техасе — крупнейший отдельный риск для темпов ввода мощностей.

Bernstein2026-10-30

Bernstein: Перемены в договорах дата-центров: сроки подачи электроэнергии определяют спрос, гарантии арендаторов облачных мощностей сокращаются

Интервью Bernstein с юристами показывают, что активность сделок с дата-центрами остается высокой, однако сроки подачи электроэнергии, права арендаторов на расторжение и кредитные гарантии вместе определяют возможности финансирования проектов и распределение рисков.

Morgan Stanley2026-10-26

Morgan Stanley: Morgan Stanley повысил прогноз дефицита электроэнергии для дата-центров: к 2028 году чистый дефицит достигнет 38 ГВт

Прогноз потребности дата-центров США повышен с 97 ГВт до 116 ГВт. Даже с учетом генерации на площадках и переноса спроса в Азиатско-Тихоокеанский регион Morgan Stanley ожидает дефицит электроэнергии примерно для трети потребности; ключевые переменные — рабочая сила, подключение к сети и энергопотребление стоек.

Bank of America2026-10-23

Bank of America: расходы на дата-центры приближаются к триллиону долларов, спрос на электроэнергию и охлаждение открывает возможности для поставщиков оборудования

BofA ожидает, что мировые расходы на дата-центры в 2026 году приблизятся к 1 трлн долларов, причем основная часть придется на серверы, сетевое оборудование и системы хранения; спрос на подключение к электросетям, электроснабжение, распределение электроэнергии и охлаждение передается поставщикам оборудования и услуг.

Nomura2026-10-26

Nomura: Nomura повысила прогноз строительства ИИ-дата-центров на 2027 год, но стоимость финансирования делает её инвестиционную оценку более нейтральной

Nomura повысила прогноз новых мощностей дата-центров в мире на 2027 год с 32 до 40 гигаватт и ожидает, что дефицит в цепочке поставок сохранится до 2027 года. Одновременно рост стоимости долгового финансирования, риски реализации проектов и ограниченная видимость спроса на 2028 год сдерживают оптимизм.

2026-10-26

Поставка вычислительных мощностей, полная загрузка производства батарей и рост заказов CDMO: на каком этапе расширения находятся шесть компаний?

Runze Technology установила квартальный рекорд поставок мощностей вычислительных центров, мощности EVE Energy на четвертый квартал полностью забронированы, а заказы ProPharma и Asymchem растут. Спрос переходит в стадию поставок, однако для начала выставления счетов за оборудование, ввода мощностей и проверки продукции требуются разные сроки.

Guotai Haitong, Tianfeng, Huachuang и Huayuan Securities2026-10-25

В IDC ключевую роль играет начало выставления счетов, в уксусной кислоте — восстановление спреда; у нефтеперевозок и UHV свои катализаторы

Четыре отраслевых отчёта показывают разные пути реализации потенциала: спрос на IDC опережает выручку, сокращение предложения уксусной кислоты способствует восстановлению прибыли, спотовые ставки на перевозку нефти снижаются при устойчивых ставках срочного фрахта, а ускорение согласования проектов UHV повышает ожидания относительно тендеров.

Bank of America2026-10-23

Bank of America: прогноз расходов на дата-центры удвоен, электропитание, охлаждение и способы поставки меняются одновременно

BofA повысил прогноз глобальных капитальных затрат на дата-центры в 2028 году на 122% по сравнению с предыдущей оценкой, до примерно 2,1 трлн долларов. Возможности для поставщиков оборудования связаны как с расширением рынка, так и с высоковольтным постоянным током, отдельными контурами жидкостного охлаждения и заводским изготовлением модулей; однако переход на новые технологии приведет к замене части старого оборудования, а внедрение жидкостного охлаждения также отстает от ожиданий инвесторов.