Teknoloji

Yarı iletkenleri, bilgi işlem altyapısını ve teknoloji sektöründeki döngüyü takip edin.

Konuyla ilgili raporlar

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Siber güvenlikte üçüncü çeyrek sonuçları ön değerlendirmesi: Morgan Stanley, Fortinet ve Qualys'in kısa vadeli performansına olumlu bakıyor; 2027 yılında büyümenin önünde hâlâ engeller var

Yama yönetimi ve altyapı yenilemeleri üçüncü çeyrek talebini destekliyor ve köklü tedarikçilere mevcut müşterilerine ek satış yapma fırsatı sunuyor. Ancak Fortinet'in kanal performansı farklılık gösterirken Qualys'in büyümesindeki hızlanma düşük karşılaştırma bazından yararlanıyor; kısa vadeli sonuç fırsatları ile uzun vadeli büyüme değerlendirmesi birbirinden farklı.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Siber güvenlikte büyüme beklentileri yükseliyor: Yapay zekâ bütçeleri genişlerken platform sağlayıcılarının kazançları farklılaşıyor

Morgan Stanley’nin üçüncü çeyrek kanal araştırması, bayilerin 2026 yılı güvenlik işleri için ortalama büyüme beklentisinin %13 düzeyine yükseldiğini gösteriyor. Eski sistemlerin yenilenmesi ve yapay zekâ bütçeleri talebi birlikte destekliyor; ancak güvenlik duvarlarının önceden satın alınması, yapay zekâ koruması harcamalarının zamanlaması ve sağlayıcı performanslarındaki farklılıklar, genel bir hızlanma değerlendirmesini sınırlıyor.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: PHP2Shell açığı siber güvenliğe neden yarıyor? Morgan Stanley yama süresindeki WAF talebine odaklanıyor

PHP’nin temel yazılımındaki güvenlik açıklarının yamalar yayımlanmadan önce sızması, şirketlerin açıkları giderme hızının saldırıların gerisinde kalması riskini ortaya koyuyor. Morgan Stanley, kısa vadeli fırsatın web uygulaması güvenlik duvarlarında yoğunlaştığını, 2026 yılında daha geniş harcama ivmesinin ise eski sistemlerin yenilenmesinden ve güvenlik verimliliğini artırmak için yapay zekâ kullanımından geleceğini düşünüyor; ancak sektörün önceki yükselişi, finansal sonuçlardaki iyileşme beklentilerini zaten aşmış durumda.

Morgan Stanley2026-10-21

Morgan Stanley: SpaceX neden fiziksel yapay zekâ üzerinden yeniden değerlenmeli? Morgan Stanley hesaplama, üretim ve uzay arasındaki bağlantıya odaklanıyor

Morgan Stanley, SpaceX’in bulut bilişim işini robotik altyapısının finansmanı için bir yol olarak görüyor. Kurumsal yapay zekâ, 300 dolarlık hedef fiyata 166 dolar katkı sağlıyor; bu değerleme aynı zamanda ticarileşme, elektrik tedarik maliyetleri ve finansman ihtiyaçlarıyla sınırlanıyor.

J.P. Morgan2026-10-22

J.P. Morgan: Texas Instruments’ın endüstriyel geliri rekor kırdı: JPMorgan neden hâlâ döngünün yükselmesini bekliyor?

Üçüncü çeyrek geliri ve brüt kâr marjı ile dördüncü çeyrek beklentileri piyasa konsensüsünü aştı. JPMorgan, endüstriyel, otomotiv ve veri merkezi alanlarının eş zamanlı büyüdüğünü, müşterilerin ise stok yenilemeye henüz başlamadığını düşünüyor; 2027 yılında ilave artış potansiyeli fiyat artışları ve kapasite kullanımındaki yükselişten kaynaklanırken, kapasite artırımı harcamaları talebin gücüne bağlı.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: IBM’in üçüncü çeyrek toparlanması: ertelenen siparişler tamamlandı, ancak 2027 büyümesi hâlâ satın almaların katkısına ihtiyaç duyuyor

IBM’in üçüncü çeyrek geliri ve kârı beklentileri hafifçe aştı, ancak yazılım büyümesinin bir bölümü ertelenen siparişlerin tamamlanmasından kaynaklanırken ana iş kollarının tamamında brüt marjlar geriledi. Morgan Stanley, maliyet kesintilerinin kârı ve nakit akışını destekleyebileceğini, ancak 2027 yılında sabit kurla %5 gelir artışına ulaşmak için satın almaların katkısının hâlâ gerekli olduğunu düşünüyor.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Baidu üçüncü çeyrek görünümü: Bulut gelirinin neredeyse ikiye katlanması bekleniyor, ancak yapay zekâ yatırımları ana faaliyet kârını baskılıyor

Morgan Stanley, Baidu’nun yapay zekâ bulut altyapısı gelirinin %97 artmasını bekliyor; ancak reklam gelirlerindeki düşüşün derinleşmesi ve yapay zekâ yatırımlarının artması nedeniyle ana faaliyet kârının piyasa beklentisinin %30 altında kalacağını öngörüyor. Banka, ağırlığı azalt tavsiyesini korurken hedef fiyatı 80 dolardan 70 dolara indiriyor.

J.P. Morgan2026-10-23

J.P. Morgan: Baidu üçüncü çeyrek sonuçları öncesi: Bulut büyümesi hızlanıyor, reklam ve amortisman kârı baskılıyor

JPMorgan, Baidu’nun bu yıl ve gelecek yıla ilişkin kâr tahminlerini düşürdü ancak ağırlık artır tavsiyesini korudu. Temel soru, GPU bulutunun işlem gücü talebini peşin tahsil edilen nakde dönüştürürken reklam gelirlerindeki düşüşün ve sermaye harcamalarının yarattığı baskıyı karşılayıp karşılayamayacağı.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: Raycus Laser’in üçüncü çeyrek kârı Goldman Sachs beklentisini aştı; neden hâlâ satış tavsiyesi alıyor?

Ürünlerin geliştirilmesi ve verimlilik artışı, üçüncü çeyrek net kârını Goldman Sachs tahmininin %30 üzerine taşıdı; ancak brüt kâr marjı önceki çeyreğe göre geriledi ve yeni işlerin kısa vadeli katkısı sınırlı kaldı. Goldman, kâr tahminlerini ve hedef fiyatını yükseltse de mevcut değerlemeyi hâlâ yüksek buluyor.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: SpaceX ABD’de 80 bin saha için görüşüyor: Goldman Sachs Avrupa telekomünikasyonunda rekabet riskini neden daha düşük görüyor?

SpaceX’in ABD’deki yer ağı yapılanması, mobil iletişimde rekabet kaygılarını artırdı. Ancak Goldman Sachs, Avrupa’daki spektrum egemenliği ve düzenleme şartlarının benzer bir genişlemeyi sınırladığını düşünüyor. İsviçre, Almanya ve Birleşik Krallık haberin etkisine daha açıkken Avrupa’nın egemen ağ talebi SES ve Eutelsat’a fayda sağlıyor.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: DISCO'nun talep tabanı genişliyor; Goldman Sachs kapasite artışına olumlu bakıyor ve Al tavsiyesini yineliyor

Paketleme ve test şirketlerinin yatırım isteği artarken HBM katman sayısındaki ayarlamalar müşterilerin satın alma iştahını henüz değiştirmedi; sarf malzemelerindeki fiyat artışları da kârlılığı destekliyor. Goldman Sachs kapasite artışını uygulayacak koşulların mevcut olduğunu düşünüyor, ancak şirket malzeme tedarikinde hareket alanının sınırlı olduğunu kabul ediyor.

Citi2026-10-22

Citi: SCC: Üçüncü çeyrek kâr marjı rekor kırarken kapasite artışı ve stok birikimi finansman baskısını artırıyor

Citi, SCC’nin yılın tamamına ilişkin kâr beklentilerinin yukarı yönlü revize edilebileceğini düşünüyor: Yapay zekâ PCB ürün karmasındaki iyileşme ve BT altlıklardaki toparlanma kâr büyümesini hızlandırıyor. Ancak alacaklar ve stoklar nakdi bağlıyor, kapasite artışı ağırlıkla yeni borçlanmaya dayanıyor ve dördüncü çeyrekte hammadde fiyatları ile giderlerde artış riski de bulunuyor.

Citi2026-10-22

Citi: Western Digital: Sevk edilen kapasite beklentilerin biraz altında, fiyatlar ve marjlar sonuçları beklentilerin üzerine taşıdı

Eylül ayında sona eren çeyrekte gelir yıllık bazda %55 arttı. Sevk edilen kapasite piyasa beklentilerinin biraz altında kaldı, ancak fiyatlar yıllık bazda yaklaşık %27 yükseldi ve brüt marj %58,1 seviyesine ulaştı. Aralık ayında sona eren çeyreğe ilişkin gelir ve kâr beklentileri konsensüsün üzerinde kalmaya devam etti. Citi, sabit disk arz ve talebinin fiyatları destekleyeceği görüşünde; talep, maliyet ve teknoloji yol haritasındaki avantajların sürdürülüp sürdürülemeyeceğini de izliyor.