Định hướng doanh thu quý kết thúc vào tháng 12 của Apple vượt kỳ vọng, nhưng tăng trưởng dịch vụ chậm lại và chi phí bộ nhớ tăng đã bù trừ tác động tích cực của doanh thu cao hơn đối với lợi nhuận. Morgan Stanley duy trì khuyến nghị Tăng tỷ trọng và hạ giá mục tiêu từ 355 USD xuống 350 USD.
Bob McNally, nhà sáng lập Rapidan Energy Group, cho biết ông không thấy đột phá ngoại giao giữa Mỹ và Iran, và leo thang quân sự sau bầu cử là kịch bản có khả năng xảy ra nhất; thị trường đã bắt đầu tính đến rủi ro địa chính trị, trong khi thị trường sản phẩm dầu tinh chế vẫn là phân khúc eo hẹp nhất của thị trường dầu mỏ.
Nhà sử học kinh tế Michael Bordo của Hoover Institution đánh giá stablecoin qua lịch sử tiền tư nhân: trong lịch sử, tiền tư nhân cần năm điều kiện để vận hành an toàn, và nhiều khoảng trống trong Đạo luật GENIUS vẫn chưa được giải quyết; quyền lực tiền tệ phụ thuộc vào uy tín thể chế, không phải công nghệ thanh toán.
Cựu CEO Cisco John Chambers cho biết tăng trưởng năng suất nhờ AI có thể đạt 3%–5%, tốc độ và thành quả của chu kỳ AI có thể gấp 5 lần Internet; an ninh mạng AI là lĩnh vực công nghệ nóng nhất trong hai đến năm năm tới.
Gabriel Rubin, cây bút chuyên mục Washington của Breakingviews, cho rằng phép so sánh lịch sử sát nhất là cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ sau vụ Watergate năm 1974; đảng Dân chủ chỉ có 54–56 ghế, phần lớn các dự luật cần 60 phiếu và việc bác bỏ quyền phủ quyết cần 67 phiếu; làn sóng phản đối trung tâm dữ liệu sẽ dội gáo nước lạnh lên công cuộc xây dựng AI.
Catherine Rampell cho rằng cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ là sự phủ quyết toàn diện đối với chương trình nghị sự của Trump và cử tri mong muốn chi phí vừa túi tiền; nghị sĩ bang New York Alex Bores cho biết chỉ 1 trong số 41 cuộc trưng cầu dân ý địa phương về trung tâm dữ liệu thông qua việc xây dựng, và 56% cử tri coi AI và trung tâm dữ liệu là yếu tố then chốt khi bỏ phiếu.
Podcast Trillions cho biết Vanguard cuối cùng đã bỏ xa BlackRock về quy mô tài sản ETF tại Mỹ; các ETF bán dẫn đã giảm khoảng 17% so với đỉnh tháng tháng 10, nhưng dòng vốn vào các ETF bán dẫn đòn bẩy 3 lần đạt kỷ lục; sức nóng của IPO Anthropic đối với các ETF đang tiến sát SpaceX.
Phóng viên IPO của Bloomberg Bailey Lipschultz phân tích hồ sơ S-1 của Anthropic: doanh thu quý ba gần 17 tỷ đô la, tăng 12 lần trong một năm; cam kết chi gần 900 tỷ đô la cho năng lực tính toán trong tương lai; định giá 1,4 nghìn tỷ–1,5 nghìn tỷ đô la; và bắt đầu roadshow vào ngày 10 tháng 11.
CEO Robinhood Vlad Tenev đặt token hóa, thị trường dự đoán và giao dịch bằng tác nhân AI dưới chủ đề chung là “quyền sở hữu”: các phòng thí nghiệm AI lên sàn với mức định giá 1 nghìn tỷ–2 nghìn tỷ đô la, nhà đầu tư cá nhân không còn có thể lặp lại mức sinh lời gấp 1000 lần, còn lợi nhuận tập trung vào tay ngày càng ít quỹ đầu tư mạo hiểm và tổ chức.
Amy Xie Patrick của Pendal Group cho rằng bầu cử giữa nhiệm kỳ chưa bao giờ là sự kiện mang tính nhị phân đối với thị trường và đợt phục hồi sau bầu cử khó kéo dài. Nhiệm kỳ của Trump chỉ còn hai năm; chiến tranh và thuế quan là hai điều duy nhất nhánh hành pháp có thể kiểm soát chắc chắn, và ông hoàn toàn có thể đẩy mạnh cả hai.
Chủ tịch Yardeni Research Ed Yardeni cho rằng giá dầu giảm mạnh sẽ làm dịu lạm phát và giảm áp lực tăng lãi suất; lợi suất kỳ hạn 10 năm ở mức 5% hiện là bình thường và hấp dẫn. Các ràng buộc chính trị cùng sự khó tính của thị trường trái phiếu đang tạo ra những gờ giảm tốc cho quá trình xây dựng AI, và điều đó lại tốt.
Kết quả quý ba của GAC, SAIC, Changan và BAIC đều thấp hơn kỳ vọng thị trường. JPMorgan cho rằng các thương hiệu riêng chưa đủ sức bù đắp lợi nhuận liên doanh sụt giảm và dự báo quá trình phục hồi sẽ chậm trong năm 2027.
Doanh số sản phẩm trong quý ba năm 2026 tăng 33% so với cùng kỳ, giúp RemeGen có lãi định kỳ quý thứ hai liên tiếp. J.P. Morgan lạc quan về các chỉ định mới và thử nghiệm giai đoạn III ở nước ngoài, nhưng hạ dự báo doanh thu năm 2027 cùng giá mục tiêu của cổ phiếu A và H.
Việc chuyển đổi thế hệ sản phẩm làm sạch và các đợt khuyến mãi lớn diễn ra sớm gây áp lực lên doanh thu quý ba, nhưng mảng sạc, lưu trữ năng lượng và âm thanh hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận thường xuyên. J.P. Morgan hạ dự báo doanh thu cả năm, song vẫn kỳ vọng tăng trưởng quý tư cải thiện.
Doanh số hữu cơ và lợi nhuận trong quý đầu năm tài chính 2027 đều vượt kỳ vọng của thị trường, nhờ tiết kiệm chi phí thúc đẩy lợi nhuận phục hồi; tuy nhiên, tăng trưởng dự kiến chậm lại trong nửa cuối năm, còn các thương vụ mua lại và hạn chế trong sử dụng dòng tiền vẫn ảnh hưởng đến đánh giá tín dụng.
Pfizer nâng dự báo kết quả kinh doanh năm 2026, còn JPMorgan điều chỉnh tăng nhẹ dự phóng; tuy nhiên, ngân hàng này dự kiến doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ giảm trong hai năm tới, với dữ liệu của phần lớn chương trình chính được công bố vào cuối năm 2027 hoặc sau đó.
JPMorgan nâng dự báo tăng trưởng doanh thu của Cloudflare trong ba năm tới, cho rằng việc mở rộng nhóm khách hàng lớn và mảng kinh doanh dành cho nhà phát triển có thể thúc đẩy tăng trưởng, trong khi hiệu quả bán hàng cải thiện có thể hỗ trợ biên lợi nhuận; tuy nhiên, mức định giá cao vẫn đặt ra yêu cầu lớn đối với tăng trưởng và dòng tiền.
Hoạt động liên kết nhiệt nén cho chip logic và mảng SMT được thúc đẩy bởi máy chủ AI hỗ trợ tăng trưởng, nhưng số lớp xếp chồng HBM chững lại. Ban lãnh đạo dự kiến nhu cầu liên kết nhiệt nén cho bộ nhớ chỉ phục hồi rõ rệt hơn vào năm 2029.
Trong quý ba năm 2026, doanh thu của Yunnan Baiyao tăng trở lại 10,4% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận ròng giảm 2%. Morgan Stanley cho rằng mảng phân phối có thể đã thúc đẩy tăng trưởng, đồng thời đánh giá cao cổ tức và tính phòng thủ của công ty.
Trong quý ba năm 2026, doanh thu và lợi nhuận của Pien Tze Huang lần lượt giảm 13,9% và 71,7% so với cùng kỳ, đều thấp hơn kỳ vọng của Morgan Stanley. Doanh số thuốc điều trị bệnh gan chịu áp lực, nhưng chi tiêu mua hàng giảm đã làm tăng dòng tiền hoạt động. Lợi ích về chi phí từ giá ngưu hoàng giảm phải chờ đến khi lượng hàng tồn kho mua giá cao được tiêu thụ hết.
