Chi tiêu vốn quý ba của Microsoft thấp hơn dự báo trước đó, và việc bàn giao năng lực điện toán đám mây của bên thứ ba bị trì hoãn khiến cổ phiếu CoreWeave cùng các công ty khác giảm giá. Evercore ISI cho rằng nhà cung cấp liên quan có thể không phải CoreWeave, nhưng Microsoft chưa công bố danh tính của nhà cung cấp này.
Mùa công bố báo cáo tài chính vẫn đang ở giai đoạn đầu. Jefferies dự báo tăng trưởng lợi nhuận điều chỉnh của các công ty thuộc S&P 500 ngoài nhóm Bảy gã khổng lồ công nghệ sẽ đạt 32,1%, cao hơn mức 21,4% của nhóm này; tuy nhiên, nhóm Bảy công ty vẫn dẫn đầu về tăng trưởng doanh thu.
BofA công nhận giá trị chiến lược của việc hợp nhất các mảng kết nối quang, nhưng dự kiến tình trạng pha loãng vốn cổ phần, xung đột khách hàng và quá trình phê duyệt kéo dài từ thương vụ hoàn toàn bằng cổ phiếu sẽ làm giảm sức hấp dẫn đầu tư của Marvell.
Morgan Stanley cho rằng việc đảng Dân chủ giành chiến thắng tại cả hai viện Quốc hội và trong cuộc bầu cử thống đốc Texas sẽ làm tăng rủi ro về phê duyệt trung tâm dữ liệu tại một số khu vực, nhưng không làm gián đoạn chu kỳ chi tiêu vốn AI trên tổng thể; đàm phán về tài khóa và trần nợ cũng sẽ trở thành tâm điểm của thị trường.
Tỷ lệ doanh nghiệp thuộc S&P 500 có lợi nhuận vượt kỳ vọng tăng lên 83%, nhưng áp lực chi tiêu vốn và dòng tiền tại một số ông lớn AI đã châm ngòi cho đợt bán tháo. Barclays nhận thấy cơ hội tiềm năng từ định giá cổ phiếu công nghệ và diễn biến lịch sử sau các cuộc bầu cử giữa kỳ.
Doanh thu iPhone và Mac của Apple vượt kỳ vọng trong quý IV năm tài chính 2026, nhưng giá bộ nhớ tăng và chi phí suy luận AI gây sức ép lên dự báo biên lợi nhuận gộp cho quý tiếp theo. Goldman Sachs nâng dự báo doanh thu, đồng thời hạ dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu.
iPhone và Mac giúp doanh thu quý tháng 9 của Apple vượt kỳ vọng thị trường, nhưng chi phí bộ nhớ tăng và tăng trưởng dịch vụ chậm lại khiến triển vọng quý tháng 12 có cả điểm tích cực lẫn tiêu cực. Citi hạ dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2027 và duy trì khuyến nghị mua.
Bank of America dự báo việc làm phi nông nghiệp Mỹ tăng 75 nghìn trong tháng 10 và duy trì dự báo còn hai đợt tăng lãi suất; ngoài bầu cử giữa kỳ, kỳ vọng về báo cáo lợi nhuận của Apple, AMD và Arista có sự khác biệt.
Kết quả bầu cử tại Texas và Ohio làm tăng bất định đối với các dự án trung tâm dữ liệu. Morgan Stanley cho rằng việc phê duyệt dự án mới chặt chẽ hơn có thể làm tăng giá trị các cơ sở đã bảo đảm nguồn điện, nhưng tác động đối với nhà phát triển dự án, nhà phát điện và nhà cung cấp thiết bị không giống nhau.
JPMorgan dự báo Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 12 và giữ quan điểm đường cong lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ sẽ dốc lên. Ngân hàng vẫn duy trì tỷ trọng trên chuẩn đối với tiền tệ thị trường mới nổi, nhưng biến động lãi suất và sức ép tăng trưởng khiến ngân hàng thu hẹp lựa chọn. Trong khi đó, kinh tế nhiều nước tăng trưởng song song với nhu cầu dầu suy giảm.
KLA dự kiến doanh thu nửa cuối năm 2026 tăng 25% so với nửa đầu năm và lạc quan về chi tiêu cho thiết bị nhà máy wafer trong năm 2027. Wells Fargo nâng dự báo lợi nhuận nhưng hạ giá mục tiêu từ 245 USD xuống 210 USD.
Đơn đặt hàng mua CDMO mới trong quý ba năm 2026 tăng 40% so với cùng kỳ; tỷ trọng doanh thu từ các dự án giai đoạn cuối và thương mại dự kiến tăng. Việc mở rộng công suất và giao các đơn hàng lớn sẽ ảnh hưởng đến khả năng hiện thực hóa tăng trưởng và biên lợi nhuận.
EBITDA quý ba của Mosaic thấp hơn mức đồng thuận của thị trường. Doanh thu phân lân vượt kỳ vọng nhưng không tạo ra lợi nhuận tương ứng. Dự báo sản lượng và giá phân lân quý tư của công ty cao hơn kỳ vọng, nhưng nguyên liệu giá cao vẫn sẽ gây áp lực lên lợi nhuận; dự báo sản lượng và giá phân kali yếu hơn.
CrowdStrike dự định tích hợp kiểm thử bảo mật trước triển khai và giám sát hành vi tác tử vào Falcon, bổ sung cho khả năng bảo vệ trong thời gian chạy hiện có. Morgan Stanley đánh giá tích cực việc mở rộng nền tảng, nhưng đóng góp doanh thu phụ thuộc vào quá trình tích hợp và mức độ chấp nhận trả phí.
Định hướng doanh thu quý kết thúc vào tháng 12 của Apple vượt kỳ vọng, nhưng tăng trưởng dịch vụ chậm lại và chi phí bộ nhớ tăng đã bù trừ tác động tích cực của doanh thu cao hơn đối với lợi nhuận. Morgan Stanley duy trì khuyến nghị Tăng tỷ trọng và hạ giá mục tiêu từ 355 USD xuống 350 USD.
Bob McNally, nhà sáng lập Rapidan Energy Group, cho biết ông không thấy đột phá ngoại giao giữa Mỹ và Iran, và leo thang quân sự sau bầu cử là kịch bản có khả năng xảy ra nhất; thị trường đã bắt đầu tính đến rủi ro địa chính trị, trong khi thị trường sản phẩm dầu tinh chế vẫn là phân khúc eo hẹp nhất của thị trường dầu mỏ.
Nhà sử học kinh tế Michael Bordo của Hoover Institution đánh giá stablecoin qua lịch sử tiền tư nhân: trong lịch sử, tiền tư nhân cần năm điều kiện để vận hành an toàn, và nhiều khoảng trống trong Đạo luật GENIUS vẫn chưa được giải quyết; quyền lực tiền tệ phụ thuộc vào uy tín thể chế, không phải công nghệ thanh toán.
Cựu CEO Cisco John Chambers cho biết tăng trưởng năng suất nhờ AI có thể đạt 3%–5%, tốc độ và thành quả của chu kỳ AI có thể gấp 5 lần Internet; an ninh mạng AI là lĩnh vực công nghệ nóng nhất trong hai đến năm năm tới.
Gabriel Rubin, cây bút chuyên mục Washington của Breakingviews, cho rằng phép so sánh lịch sử sát nhất là cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ sau vụ Watergate năm 1974; đảng Dân chủ chỉ có 54–56 ghế, phần lớn các dự luật cần 60 phiếu và việc bác bỏ quyền phủ quyết cần 67 phiếu; làn sóng phản đối trung tâm dữ liệu sẽ dội gáo nước lạnh lên công cuộc xây dựng AI.
