Bernstein
Bernstein：Equinix新订单价格涨12%：提价机会扩大，融资成本也在上升
三季度订单和待安装积压创新高，Equinix连续第三次上调全年指引。Bernstein看好续约提价和扩容，但新增债务成本高于存量借款利率。
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科技
追踪半导体、算力基础设施与科技产业周期。
专题研报
花旗
花旗：甲骨文AI扩张：融资缺口与云业务增长路径更清晰
甲骨文预计FY26至FY30投资周期仍需约200亿美元增量融资，并在FY29产生约300亿美元自由现金流。花旗认为，AI应用采用和数据中心扩张增强了增长前景。
摩根大通
摩根大通：Insta360收入增速回升，利润修复却再度推迟
2026年第三季度收入同比增长33%，净利润却下降94%。摩根大通认为需求仍有韧性，但存储成本和竞争正在吞噬增长带来的毛利。
世纪恒通连续两日获机构净买入，机器人数据服务受到关注
10月29日，世纪恒通获机构净买入8692万元，股价下跌0.49%。公司为具身智能客户提供机器人数据采集及标注服务，同时拥有车主服务等数字化业务布局。
AI电源、光连接与覆铜板：五家公司披露业绩和扩产进展
麦格米特、中天科技、宏昌电子和满坤科技第三季度净利润同比大幅增长，驱动分别来自电源业务布局、光纤涨价、覆铜板量价提升及订单增加；德科立拟投资12亿元扩建光连接产品产能。
物理AI重塑机器人产业链：数据采集与零部件成为两条关注主线
华福证券认为，通用模型和工具链的发展有望推动具身智能跨越关键节点，数据采集与机器人零部件是值得关注的两个环节。
TMT Breakout
亚马逊云增长快于华尔街预期，英特尔数据中心强劲：两份财报为何仍令投资者失望？
亚马逊AWS增速低于买方门槛，资本开支推低自由现金流；英特尔数据中心收入超预期，但疲软的PC业务拖累第四季度指引。
Sandisk 数据中心收入大增，Reddit 搜索流量下滑拖累四季度指引
Sandisk 首财季收入超出华尔街预期，但增长更多来自出货量，毛利率及长期协议进展未达到多头门槛；Reddit 美国日活下滑，四季度收入指引低于市场预期。
科技财报四家公司：搜索放缓、云增长与软件变现压力
Alphabet 搜索增长低于预期；微软 Azure 加速，但融资和成本受到关注。ServiceNow 与 Fortinet 则面临 AI 使用增长、服务收入兑现及利润率之间的考验。
风口研报
网宿科技：高毛利安全业务占比提升，边缘AI打开增长空间
网宿科技上半年安全业务占收入34%、毛利率74%。浙商证券认为，CDN竞争格局改善及安全业务占比提升有望带动盈利修复，边缘AI则提供新的增长空间。
高盛
高盛：Teradyne业绩小幅超预期，管理层预计2027年收入逐季增长
存储测试创纪录、产品测试超预期，但机器人业务走弱。高盛上调盈利预测，同时因同业估值下降调低目标价。
高盛
高盛：RoboTechnik三季度利润低于高盛预期，交付放量寄望四季度
客户采购节奏拖累三季度收入，光设备占比提升则推高毛利率。高盛预计四季度出货增加，同时因交付周期延长下调未来盈利预测。
高盛
高盛：Hon Precision三季度超预期：大封装提价，CPO设备瞄准2027年量产
三季度营收同比增长97.5%，但研发费用抬升压低了营业利润率。高盛看好大封装设备和CPO新产品带来的增长，预计毛利率改善主要出现在2027年下半年。
高盛
高盛：Samsung Electro-Mechanics三季度利润超预期：AI拉动元件与载板，摄像头业务转弱
高价值MLCC和FC-BGA产品占比改善，推动三季度营业利润超过高盛及市场预期；高盛上调盈利预测，同时下调摄像头模组预期。
高盛
高盛：Moons' Electric三季度利润超预期，上调目标价但维持卖出
2026年三季度收入同比增长25%，净利润在较低基数上增长175%，超出高盛预期52%。高盛上调盈利预测，但仍担心机器人业务的盈利空间和公司估值。
高盛
高盛：大模型加快机器人落地，精密控制与真实数据仍是关口
前沿模型正在提升机器人适应新任务的能力，但高精度感知、实时控制和数据采集仍制约商业化。高盛认为，机器人的竞争优势将更多转向软硬件协同，上游传感和数据采集有望较早受益。
美银
美银：LG Innotek：苹果业务利润受汇率挤压，AI载板增长还要等
三季度收入同比增长19%，营业利润却下降53%。美银将评级从买入下调至中性，并将目标价从125万韩元降至42万韩元：韩元升值侵蚀苹果业务利润，AI载板扩产的明显贡献预计要到2028年末。
Evercore ISI
Evercore ISI：半导体业绩走强，估值却在收缩：Evercore怎么看这一轮周期
德州仪器和泛林财报后，盈利预期上调与市盈率下降同时出现。Evercore认为AI需求仍有增长空间，但库存回升、增速见顶和客户现金流下降，正使半导体进入周期后段。
高盛
高盛：高端覆铜板拉动利润超预期，看好两家台湾厂商扩产与涨价
Elite Material 和 Taiwan Union Technology 第三季度核心营业利润分别比高盛预期高出6%和16%。高盛预计产品升级与涨价将推动两家公司第四季度毛利率升至约41%，但产能投放节奏和客户项目切换仍有差异。
财联社
扬州城市级算电协同平台投运，产业从单点示范走向项目集群
平台联动算力需求、绿电供应和电价，引导企业调整可调节任务的运行时段。全国已有6个标杆项目投运，另有8个超级工程在建或规划中。