Pendiri Rapidan Energy Group Bob McNally mengatakan tidak terlihat adanya terobosan diplomatik AS-Iran, dan eskalasi militer setelah pemilu adalah skenario yang paling mungkin; pasar telah mulai memperhitungkan risiko geopolitik, sementara pasar produk minyak olahan tetap menjadi segmen paling ketat dalam pasar minyak.
Sejarawan ekonomi Hoover Institution Michael Bordo menilai stablecoin melalui sejarah uang swasta: secara historis, ada lima syarat agar uang swasta dapat beroperasi dengan aman, dan sejumlah celah dalam GENIUS Act belum teratasi; kekuatan moneter bergantung pada kredibilitas institusi, bukan teknologi pembayaran.
Mantan CEO Cisco John Chambers mengatakan pertumbuhan produktivitas AI berpotensi mencapai 3%–5%, sementara kecepatan dan hasil siklus AI bisa mencapai 5 kali lipat dibandingkan internet; keamanan siber AI adalah bidang teknologi paling diminati untuk dua hingga lima tahun mendatang.
Kolumnis Washington Breakingviews Gabriel Rubin mengatakan analogi sejarah yang paling tepat adalah pemilu paruh waktu setelah Watergate pada 1974; Partai Demokrat hanya memiliki 54–56 kursi, sebagian besar legislasi memerlukan 60 suara dan pembatalan veto memerlukan 67 suara; penolakan terhadap pusat data akan meredam pembangunan AI.
Catherine Rampell mengatakan pemilu paruh waktu merupakan penolakan menyeluruh terhadap agenda Trump dan pemilih menginginkan keterjangkauan biaya; anggota Majelis Negara Bagian New York Alex Bores mengatakan hanya 1 dari 41 referendum lokal tentang pusat data yang menyetujui pembangunan pusat data, dan 56% pemilih menganggap AI dan pusat data sebagai faktor utama saat memberikan suara.
Podcast Trillions menyebut Vanguard akhirnya menjauh dari BlackRock dalam nilai aset ETF di AS; ETF semikonduktor turun sekitar 17% dari puncaknya pada Oktober, tetapi ETF semikonduktor berleverage 3 kali mencatat arus masuk rekor; antusiasme ETF terhadap IPO Anthropic kian mendekati SpaceX.
Reporter IPO Bloomberg Bailey Lipschultz mengulas dokumen S-1 Anthropic: pendapatan kuartal ketiga hampir 17 miliar dolar, naik 12 kali lipat dalam setahun; komitmen belanja kapasitas komputasi mendatang hampir 900 miliar dolar; valuasi 1,4 triliun–1,5 triliun dolar; dan roadshow dimulai pada 10 November.
CEO Robinhood Vlad Tenev menyatukan tokenisasi, pasar prediksi, dan perdagangan agen AI di bawah tema “kepemilikan”: laboratorium AI melantai di bursa dengan valuasi 1 triliun–2 triliun dolar, investor ritel tidak lagi dapat mengulangi imbal hasil 1000 kali lipat, dan keuntungan terkonsentrasi di tangan semakin sedikit perusahaan modal ventura dan institusi.
Amy Xie Patrick dari Pendal Group mengatakan pemilu paruh waktu tidak pernah menjadi peristiwa biner bagi pasar, dan reli setelah pemilu sulit bertahan. Masa jabatan Trump hanya tersisa dua tahun; perang dan tarif adalah dua hal yang benar-benar dapat dikendalikan oleh cabang eksekutif, dan ia sangat mungkin memperhebat keduanya.
Presiden Yardeni Research Ed Yardeni mengatakan penurunan tajam harga minyak akan meredakan inflasi dan mengurangi tekanan untuk menaikkan suku bunga; imbal hasil obligasi 10 tahun sebesar 5% kini normal dan menarik. Kendala politik dan sikap selektif pasar obligasi menjadi penghambat laju pembangunan AI, dan itu justru baik.
Kinerja kuartal ketiga GAC, SAIC, Changan, dan BAIC seluruhnya di bawah ekspektasi pasar. JPMorgan menilai merek milik sendiri belum cukup untuk mengimbangi penurunan laba usaha patungan dan memperkirakan pemulihan yang lambat pada 2027.
Penjualan produk naik 33% secara tahunan pada kuartal ketiga 2026, membantu RemeGen membukukan laba berulang untuk kuartal kedua berturut-turut. J.P. Morgan optimistis terhadap indikasi baru dan uji coba fase III di luar negeri, tetapi memangkas proyeksi pendapatan 2027 serta target harga saham A dan H.
Pergantian generasi produk pembersih dan promosi besar yang dimajukan menekan pendapatan kuartal ketiga, tetapi pengisian daya, penyimpanan energi, dan audio menopang pertumbuhan laba berulang. J.P. Morgan menurunkan proyeksi pendapatan setahun penuh, tetapi masih memperkirakan pertumbuhan kuartal keempat membaik.
Penjualan organik dan laba pada kuartal pertama tahun fiskal 2027 sama-sama melampaui ekspektasi pasar, dengan penghematan biaya mendorong pemulihan laba; namun, pertumbuhan diperkirakan melambat pada paruh kedua, sementara akuisisi dan keterbatasan penggunaan arus kas masih memengaruhi penilaian kredit.
Pfizer menaikkan panduan kinerja 2026 dan JPMorgan sedikit menaikkan proyeksinya; namun, bank tersebut memperkirakan pendapatan dan laba per saham turun selama dua tahun ke depan, sementara data sebagian besar program utama diperkirakan terbit pada akhir 2027 atau setelahnya.
JPMorgan menaikkan proyeksi pertumbuhan pendapatan Cloudflare untuk tiga tahun ke depan, dengan menilai ekspansi pelanggan besar dan bisnis pengembang dapat mendorong pertumbuhan, sementara peningkatan efisiensi penjualan berpotensi menopang margin; namun, valuasi tinggi masih menuntut pertumbuhan dan arus kas yang kuat.
Ikatan termokompresi cip logika dan bisnis SMT yang didorong server AI menopang pertumbuhan, tetapi jumlah lapisan tumpukan HBM stagnan. Manajemen memperkirakan permintaan ikatan termokompresi memori baru pulih lebih nyata pada 2029.
Pada kuartal ketiga 2026, pendapatan Yunnan Baiyao kembali tumbuh 10,4% secara tahunan, sementara laba bersih turun 2%. Morgan Stanley menilai bisnis distribusi mungkin mendorong pertumbuhan, serta menghargai dividen dan sifat defensif perusahaan.
Pada kuartal ketiga 2026, pendapatan dan laba Pien Tze Huang masing-masing turun 13,9% dan 71,7% secara tahunan, keduanya di bawah ekspektasi Morgan Stanley. Penjualan obat penyakit hati tertekan, tetapi berkurangnya belanja pengadaan meningkatkan arus kas operasi. Manfaat biaya dari turunnya harga bezoar baru akan terlihat setelah persediaan yang dibeli dengan harga tinggi habis digunakan.
PMI manufaktur dan konstruksi kembali ke zona kontraksi, dengan kedua penurunan melampaui rata-rata periode yang sama selama lima tahun terakhir. Perusahaan berorientasi ekspor dan manufaktur teknologi tinggi masih tangguh, tetapi ketenagakerjaan dan permintaan properti lemah.
