Teknologi

Ikuti perkembangan semikonduktor, infrastruktur komputasi, dan siklus industri teknologi.

Laporan topik ini

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Pratinjau laporan keuangan keamanan siber kuartal ketiga: Morgan Stanley optimistis terhadap kinerja jangka pendek Fortinet dan Qualys, tetapi pertumbuhan pada 2027 masih menghadapi hambatan

Manajemen patch dan pembaruan infrastruktur menopang permintaan kuartal ketiga, memberi peluang bagi vendor lama untuk meningkatkan penjualan kepada pelanggan yang ada. Namun, kinerja kanal Fortinet beragam, sementara percepatan Qualys diuntungkan oleh basis perbandingan yang rendah; peluang kinerja jangka pendek berbeda dari penilaian pertumbuhan jangka panjang.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Ekspektasi pertumbuhan keamanan siber meningkat: anggaran AI bertambah, manfaat bagi vendor platform masih berbeda-beda

Survei kanal kuartal ketiga Morgan Stanley menunjukkan rata-rata ekspektasi pertumbuhan bisnis keamanan para reseller untuk 2026 naik menjadi 13%. Pembaruan sistem lama dan anggaran AI sama-sama menopang permintaan, tetapi pembelian firewall lebih awal, waktu belanja perlindungan AI, dan perbedaan kinerja vendor membatasi dasar untuk menyimpulkan adanya percepatan menyeluruh.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Mengapa kerentanan PHP2Shell menguntungkan keamanan siber? Morgan Stanley menyoroti permintaan WAF selama jendela pemasangan patch

Bocornya kerentanan pada perangkat lunak dasar PHP sebelum patch dirilis menyoroti risiko bahwa perbaikan perusahaan tertinggal dari serangan. Morgan Stanley menilai peluang jangka pendek terkonsentrasi pada firewall aplikasi web, sementara pendorong belanja yang lebih luas pada 2026 berasal dari pembaruan sistem lama dan penggunaan AI untuk meningkatkan efisiensi keamanan; namun, kenaikan sektor sebelumnya telah melampaui ekspektasi perbaikan kinerja.

Morgan Stanley2026-10-21

Morgan Stanley: Mengapa SpaceX perlu dinilai ulang sebagai AI fisik? Morgan Stanley menyoroti hubungan antara komputasi, manufaktur, dan antariksa

Morgan Stanley memandang bisnis komputasi awan SpaceX sebagai jalur pendanaan untuk infrastruktur robotika. AI perusahaan menyumbang 166 dolar terhadap target harga 300 dolar; valuasi ini juga dibatasi oleh komersialisasi, biaya pasokan listrik, dan kebutuhan pendanaan.

J.P. Morgan2026-10-22

J.P. Morgan: Pendapatan industri Texas Instruments mencetak rekor, mengapa JPMorgan masih melihat siklus terus naik?

Pendapatan dan margin kotor kuartal ketiga serta panduan kuartal keempat melampaui konsensus pasar. JPMorgan menilai sektor industri, otomotif, dan pusat data tumbuh bersamaan, sementara pelanggan belum mulai mengisi kembali persediaan; potensi kenaikan lebih lanjut pada 2027 berasal dari kenaikan harga dan utilisasi kapasitas, sedangkan belanja ekspansi bergantung pada kekuatan permintaan.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Pemulihan IBM pada kuartal ketiga: pesanan tertunda diselesaikan, tetapi pertumbuhan 2027 masih membutuhkan dukungan akuisisi

Pendapatan dan laba IBM pada kuartal ketiga sedikit melampaui ekspektasi, tetapi sebagian pertumbuhan perangkat lunak berasal dari penyelesaian pesanan tertunda, sementara margin kotor seluruh bisnis utamanya turun. Morgan Stanley menilai pemangkasan biaya dapat menopang laba dan arus kas, tetapi kontribusi akuisisi masih diperlukan untuk mencapai pertumbuhan pendapatan 5% pada kurs konstan pada 2027.

Morgan Stanley2026-10-22

Morgan Stanley: Pratinjau kuartal ketiga Baidu: Pendapatan cloud diperkirakan hampir berlipat ganda, tetapi investasi AI menekan laba inti

Morgan Stanley memperkirakan pendapatan infrastruktur cloud AI Baidu tumbuh 97%, tetapi penurunan iklan yang lebih dalam dan peningkatan investasi AI membuat laba operasi inti 30% di bawah konsensus. Bank tersebut mempertahankan peringkat Underweight dan menurunkan target harga dari 80 dolar menjadi 70 dolar.

J.P. Morgan2026-10-23

J.P. Morgan: Prospek laporan kuartal ketiga Baidu: Pertumbuhan cloud melaju, iklan dan depresiasi menekan laba

JPMorgan menurunkan proyeksi laba Baidu untuk tahun ini dan tahun depan, tetapi mempertahankan peringkat Overweight. Pertanyaan utamanya adalah apakah cloud GPU dapat mengubah permintaan daya komputasi menjadi kas yang diterima di muka sekaligus mengimbangi tekanan dari penurunan iklan dan belanja modal.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: Laba kuartal ketiga Raycus Laser melampaui ekspektasi Goldman Sachs, mengapa masih mendapat peringkat jual?

Peningkatan produk dan efisiensi mendorong laba bersih kuartal ketiga 30% di atas perkiraan Goldman Sachs, tetapi margin kotor turun dari kuartal sebelumnya dan kontribusi bisnis baru dalam jangka pendek terbatas. Goldman menaikkan perkiraan laba dan target harga, tetapi masih menilai valuasi saat ini tinggi.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: SpaceX berunding untuk 80 ribu lokasi di AS, mengapa Goldman Sachs menilai risiko persaingan telekomunikasi Eropa lebih rendah?

Perluasan jaringan darat SpaceX di AS telah meningkatkan kekhawatiran tentang persaingan komunikasi seluler, tetapi Goldman Sachs menilai kedaulatan spektrum dan persyaratan regulasi di Eropa membatasi perluasan serupa. Swiss, Jerman, dan Inggris lebih rentan terhadap dampak berita tersebut, sementara permintaan Eropa atas jaringan berdaulat menguntungkan SES dan Eutelsat.

Goldman Sachs2026-10-23

Goldman Sachs: Basis permintaan DISCO meluas; Goldman Sachs optimistis terhadap ekspansi kapasitas dan menegaskan rekomendasi Beli

Minat investasi perusahaan perakitan dan pengujian meningkat, sementara penyesuaian jumlah lapisan HBM belum mengubah minat pembelian pelanggan; kenaikan harga bahan habis pakai juga menopang laba. Goldman Sachs menilai landasan untuk melaksanakan ekspansi kapasitas tersedia, tetapi perusahaan mengakui ruang pengadaan material terbatas.

Citi2026-10-22

Citi: SCC: Margin kuartal ketiga mencetak rekor, ekspansi dan penambahan persediaan meningkatkan tekanan pendanaan

Citi melihat ruang untuk menaikkan ekspektasi laba setahun penuh SCC: perbaikan bauran produk PCB AI dan pemulihan substrat BT mendorong percepatan pertumbuhan laba. Namun, piutang dan persediaan menyerap kas, ekspansi terutama bergantung pada pinjaman baru, dan kuartal keempat juga menghadapi kenaikan harga bahan baku serta biaya.

Citi2026-10-22

Citi: Western Digital: Kapasitas pengiriman sedikit di bawah perkiraan, harga dan margin mendorong kinerja melampaui ekspektasi

Pendapatan kuartal September naik 55% secara tahunan. Kapasitas pengiriman sedikit di bawah perkiraan pasar, tetapi harga naik sekitar 27% secara tahunan dan margin kotor mencapai 58,1%. Panduan pendapatan dan laba untuk kuartal Desember tetap di atas konsensus. Citi optimistis bahwa pasokan dan permintaan hard disk akan mendukung harga, sekaligus mencermati apakah keunggulan dalam permintaan, biaya, dan jalur teknologi dapat dipertahankan.