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91 件のコンテンツ · 収録日順

中鼎股份、ハーモニック減速機で大手顧客の採用指名を獲得、累計受注は年産能力の約二倍

ハーモニック減速機は複数のロボット顧客から採用指名を受け、累計受注は約30万個に達した。同社は一万基規模のGPUクラスターとToken工場も推進しているが、現時点で定量化できる売上の基盤は依然として自動車事業が中心である。

ゴールドマン・サックス：FOCIの第三四半期売上総利益率は10.6%へ回復、CPO FAUの立ち上げはなおテストコストが重荷

FOCIの第三四半期売上高は前四半期比で40%増加し、売上総利益率も低水準から回復したが、ゴールドマン・サックスと市場コンセンサスの予想をなお下回った。ゴールドマン・サックスは、CPO FAUの出荷拡大が今後の売上総利益率改善につながるとみる一方、利益予想と目標株価を引き下げた。

シティ：米選挙後、建設機械のセンチメントはより持続する可能性、電池製造装置の反発は受注懸念が重し

シティは、米選挙後に建設機械を巡る貿易・為替面の圧力が和らぎ、株価の反応はより持続する可能性があるとみている。電池製造装置は2026年10月に持ち直したものの、先導智能の需要と受注に関する見方にはなお疑念が残る。

シティ：中国巨石の電子クロス値上げが続く、2027年の増産も供給側の制約を受ける

シティは、電子クロスの需給逼迫が中国巨石の値上げと汎用品の増産を支えているとみる。一方、電子糸が新たなボトルネックとなる可能性があり、特殊電子クロスの短期的な出荷は限られる。利益成長は、値上げの浸透と生産能力の立ち上がりに左右される。

シティ：中国長江電力は流入水量の少なさが利益を圧迫、2027年の回復期待もバリュエーションが制約

前三四半期の発電量低迷で利益が減少し、シティは2026～2028年の利益予想を下方修正した。流入水量の改善、市場化電力価格、資金調達コストの低下が圧力を和らげると見込まれる一方、現在のバリュエーションが株価上昇余地を制約している。

シティ：ジェレイ股份のガスタービン年間生産能力は2.5GW、AIDC統合受注はなお未確定

新工場の稼働とFTAIによるコア機供給の確約が、ジェレイ股份のガスタービン事業拡大に向けた生産能力と供給を支えている。一方、AIDC統合サービスは正式契約に至った受注がなく、シティの評価判断は米国需要の継続と国内の石油・ガス事業にも依存している。

ゴールドマン・サックス：SiTimeの第三四半期売上総利益率と第四四半期見通しが上向き、データセンター事業にはなお濃淡

SiTimeの第三四半期売上高はゴールドマン・サックスの予想をわずかに下回った一方、市場コンセンサスを上回った。売上総利益率とEPSは予想を上回り、第四四半期の見通しは大幅に引き上げられた。ゴールドマン・サックスは今後の成長を有望視する一方、利益予想の上方修正とバリュエーション倍率の縮小が併存することを反映し、目標株価を引き下げた。

ウェルズ・ファーゴ：Vertiv、第三四半期のオーガニック受注が100%超増、業績予想を引き上げ

Vertivの第三四半期売上高はウェルズ・ファーゴの予想を上回り、受注はオーガニックベースで倍増超となった。これを受け、同行は2026～2028年の業績予想を引き上げた。受注の売上高への転換、利益率の拡大、キャッシュフローが強気の見方を支える一方、目標株価の引き上げ幅は限られており、評価はデータセンター需要が続くかどうかに左右される。

HSBC：金価格が4000ドルを下回る、安定には安値での買いが続くかが焦点

ハイテク株の売り、原油価格の上昇、暗号資産の下落、米連邦準備制度理事会（FRB）のタカ派的な発言が重なり、貴金属を圧迫した。HSBCは、価格下落が公的部門や現物の買い手を引きつける可能性がある一方、12月月の利上げ観測により、短期的な圧力はなお続くとみている。

バンク・オブ・アメリカ：中国化学工業の投資論理は業界βから企業間の選別へ移る可能性

中国はすでに世界の化学品の限界供給を担う重要な供給源である。しかし、需要の伸びが鈍化し、生産能力の基盤が拡大しているため、次の業界サイクルは前回ほど強くならない可能性がある。バンク・オブ・アメリカは、投資判断では企業が何によって利益を上げているのか、そしてそのリターンを株主に還元できるのかが、より重要になるとみている。

JPモルガン：龍源電力は第三四半期に逆風、2027年の回復は利用時間の改善と電価の圧力緩和次第

風力発電の電価下落幅拡大と運営費用の増加を受け、JPモルガンは利益予想を引き下げた。同社はなお2027年の回復を予想するが、キャッシュフローの改善には設備投資の減少も伴う。