Основатель Rapidan Energy Group Боб Макнелли заявил, что не видит дипломатического прорыва между США и Ираном и считает военную эскалацию после выборов наиболее вероятным сценарием; рынок уже начал закладывать геополитический риск в цены, а рынок нефтепродуктов остаётся самым напряжённым сегментом нефтяного рынка.
Экономический историк Гуверовского института Майкл Бордо оценивает стейблкоины через призму истории частных денег: исторически для их безопасного функционирования необходимы пять условий, а ряд пробелов в законе GENIUS по-прежнему не устранён; денежная власть зависит от доверия к институтам, а не от платёжных технологий.
Бывший гендиректор Cisco Джон Чамберс заявил, что рост производительности благодаря ИИ может достичь 3%–5%, а скорость и результаты цикла ИИ могут в 5 раз превзойти показатели интернет-цикла; кибербезопасность с применением ИИ — самое горячее направление технологий на ближайшие два-пять лет.
Вашингтонский обозреватель Breakingviews Габриэль Рубин считает, что наиболее точная историческая аналогия — промежуточные выборы после Уотергейта в 1974 году; у демократов лишь 54–56 мест, для большинства законов требуется 60 голосов, а для преодоления вето — 67 голосов; противодействие дата-центрам охладит развитие ИИ.
Кэтрин Рампелл считает промежуточные выборы полным неприятием повестки Трампа и говорит, что избиратели хотят доступной стоимости жизни; член Ассамблеи штата Нью-Йорк Алекс Борес утверждает, что лишь на 1 из 41 местных референдумов о дата-центрах было одобрено их размещение, а 56% избирателей сочли ИИ и дата-центры ключевым фактором при голосовании.
Подкаст Trillions сообщает, что Vanguard наконец оторвалась от BlackRock по объёму активов ETF в США; полупроводниковые ETF упали примерно на 17% от максимума, достигнутого в октябре, однако приток средств в полупроводниковые ETF с плечом 3 достиг рекорда; интерес ETF к IPO Anthropic приближается к интересу к SpaceX.
Корреспондент Bloomberg по IPO Бейли Липшульц разбирает документ S-1 компании Anthropic: выручка за третий квартал составила почти 17 млрд долларов, увеличившись за год в 12 раз; обязательства по будущим расходам на вычислительные мощности достигают почти 900 млрд долларов; оценка составляет 1,4 трлн–1,5 трлн долларов; роуд-шоу начинается 10 ноября.
Генеральный директор Robinhood Влад Тенев объединяет токенизацию, рынки предсказаний и торговлю с помощью ИИ-агентов темой «владения»: ИИ-лаборатории выходят на биржу с оценкой в 1 трлн–2 трлн долларов, розничные инвесторы уже не могут повторить доходность в 1000 раз, а выгоды сосредоточены в руках всё меньшего числа венчурных фирм и институтов.
Эми Се Патрик из Pendal Group считает, что промежуточные выборы никогда не были для рынка событием с бинарным исходом, а послевыборный рост вряд ли продлится долго. До конца срока Трампа осталось всего два года; война и тарифы — единственные две сферы, которые исполнительная власть может прочно контролировать, и он вполне может усилить действия в обеих.
Президент Yardeni Research Эд Ярдени считает, что резкое падение цен на нефть ослабит инфляцию и снизит давление в пользу повышения ставок; доходность 10-летних облигаций на уровне 5% уже является нормальной и привлекательной. Политические ограничения и требовательность рынка облигаций замедляют развитие ИИ, и это, по его мнению, хорошо.
Результаты GAC, SAIC, Changan и BAIC за третий квартал оказались ниже ожиданий рынка. JPMorgan считает, что собственные бренды пока не способны компенсировать снижение прибыли совместных предприятий, и ожидает медленного восстановления в 2027 году.
Продажи продукции в третьем квартале 2026 года выросли на 33% в годовом выражении, что помогло RemeGen получить регулярную прибыль второй квартал подряд. J.P. Morgan оптимистично оценивает новые показания и зарубежные исследования III фазы, но снизил прогноз выручки на 2027 год и целевые цены акций классов A и H.
Смена поколений продуктов для уборки и перенос крупных распродаж на более ранний срок оказали давление на выручку третьего квартала, однако направления зарядки, хранения энергии и аудио поддержали рост регулярной прибыли. J.P. Morgan снизил прогноз годовой выручки, но по-прежнему ожидает улучшения роста в четвертом квартале.
Органические продажи и прибыль в первом квартале 2027 финансового года превысили ожидания рынка, а экономия затрат способствовала восстановлению рентабельности. Однако во втором полугодии ожидается замедление роста, а поглощения и ограничения на использование денежных потоков по-прежнему влияют на кредитную оценку.
Pfizer повысила прогноз результатов на 2026 год, а JPMorgan немного улучшил свои оценки; однако банк ожидает снижения выручки и прибыли на акцию в следующие два года, а данные по большинству основных программ разработки будут опубликованы в конце 2027 года или позднее.
JPMorgan повысил прогнозы роста выручки Cloudflare на ближайшие три года, считая, что расширение крупных клиентов и бизнес для разработчиков способны поддержать рост, а повышение эффективности продаж — укрепить рентабельность; однако высокая оценка по-прежнему предъявляет повышенные требования к росту и денежному потоку.
Рост поддерживают термокомпрессионное соединение логических чипов и бизнес SMT, связанный со спросом на серверы ИИ, но число слоёв в стеках HBM перестало расти. Руководство ожидает более заметного восстановления спроса на термокомпрессионное соединение памяти лишь к 2029 году.
В третьем квартале 2026 года выручка Yunnan Baiyao вновь перешла к росту, увеличившись на 10,4% в годовом выражении, тогда как чистая прибыль сократилась на 2%. Morgan Stanley считает, что рост мог быть обусловлен дистрибьюторским бизнесом, и высоко оценивает дивиденды и защитные характеристики компании.
В третьем квартале 2026 года выручка и прибыль Pien Tze Huang снизились на 13,9% и 71,7% соответственно в годовом выражении, и оба показателя оказались ниже ожиданий Morgan Stanley. Продажи препаратов для лечения заболеваний печени находились под давлением, но сокращение расходов на закупки увеличило операционный денежный поток. Выгода от снижения цены на безоар проявится после расходования запасов, приобретённых по высоким ценам.
PMI обрабатывающей промышленности и строительства вновь оказались в зоне сокращения, причём оба снизились сильнее среднего уровня за аналогичный период последних пяти лет. Экспортно ориентированные компании и высокотехнологичное производство сохраняли устойчивость, но занятость и спрос на недвижимость оставались слабыми.
