ISM imalat endeksi Ekim ayında 55.5 seviyesine yükseldi, ancak S&P Global nihai imalat PMI verisi aşağı yönlü revize edildi; inşaat harcamaları Eylül ayında aylık bazda %1,9 düşerken Goldman Sachs dördüncü çeyrek GSYH büyümesi takip tahminini korudu.
LONGi, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde yaklaşık 1 milyar yuan net zarar açıkladı; bu rakam Goldman Sachs’ın ve piyasa konsensüsünün beklentilerinden daha düşüktü. Yurt dışındaki üst segment dağıtık üretim pazarının satışlardaki payının artması, brüt marjdaki iyileşmenin başlıca nedeniydi.
ECOVACS'ın 2026 yılı üçüncü çeyrek geliri Goldman Sachs'ın beklentileriyle genel olarak uyumlu gerçekleşti, ancak net kâr bankanın tahmininin %61 altında kaldı. Bellek çipi fiyatlarındaki artış, döviz kurları ve rekabet birlikte brüt marjı baskıladı; Goldman Sachs da kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürdü.
Üçüncü çeyrekte sevkiyatların bir önceki çeyreğe göre artması, satış fiyatlarındaki düşüşü telafi edemedi ve FAVÖK beklentilerin oldukça altında kaldı. Goldman Sachs, cam stoklarındaki azalmanın fiyatları desteklemesini bekliyor ve Nötr tavsiyesini koruyor.
Açıklanan fiyatlara göre işlem, Lumentum için 125 milyar dolar işletme değerine karşılık geliyor. Marvell yönetimi, birleşmenin 2030 yılında hizmet verilebilir pazarı genişletmesini ve işlemin tamamlanmasından bir yıl sonra GAAP dışı hisse başına kârı artırmasını bekliyor.
Yeni konut işlemleri 44. haftada önceki haftaya göre toparlandı ancak yıllık bazda düşmeye devam etti; yıl başından itibaren birikimli ikinci el konut işlemleri yeni konutlardan daha iyi performans gösterdi. Ekim ayında arazi işlemleri artarken arz ve prim oranları zayıfladı.
Goldman Sachs'ın dördüncü çeyrek anketi, katılımcıların Çin'in büyüme ivmesinin önümüzdeki altı ayda genel olarak aynı kalmasını beklediğini, ancak yavaşlamadan endişe edenlerin hızlanma bekleyenlerden fazla olduğunu gösteriyor. Çoğunluk maliye politikasında ılımlı gevşeme bekliyor ve tüketim ile enflasyondaki toparlanmaya temkinli yaklaşıyor.
RatingDog Çin İmalat PMI’ı Ekim ayında, önceki aydaki 52.1 seviyesinden 52.0 seviyesine geriledi ve Goldman Sachs’ın tahmininin üzerinde gerçekleşti. Üretim endeksi hafif yükselirken yeni ihracat siparişleri endeksi geriledi; girdi ve çıkış fiyatları endeksleri arasındaki fark ise kâr marjları üzerindeki baskıya işaret etmeye devam etti.
Yousongwu, testlerin başlamasının ardından kısa sürede TapTap'in popülerlik listesinin zirvesine çıktı. Goldman Sachs, yapay zekânın içerik üretiminin önündeki engelleri azalttığını ve platformun içerik arzı ile kullanıcı tabanını genişletebileceğini düşünüyor; uzun vadeli değer, içerik dağıtımı ve gelir elde etme becerilerine bağlı.
S&P 500 kapsamında sonuçlarını açıklayan şirketlerin üçüncü çeyrek hisse başına kârı yıllık %33 arttı; Avrupa'da ise %23 büyüme bekleniyor. Goldman Sachs, kâr tahminlerinin yukarı yönlü revizyonundaki ivmenin zayıflamasının ve piyasanın beklentilerin altında kalan sonuçları daha sert cezalandırmasının, 2027 yılında büyüme ivmesinin yavaşlayacağına işaret ettiğini düşünüyor.
ABD'de uzun vadeli vadeli faiz oranları, yakın zamanda %5,2 düzeyine ulaştıktan sonra geriledi; bu düzey, önceki faiz artırımı döngüsündeki politika faizi zirvesine yakındı. Goldman Sachs'a göre piyasanın mevcut faiz artırımı döngüsünün sona erdiğini ne zaman teyit edeceği, vadeli faizlerin daha fazla düşüp düşemeyeceğini etkileyecek.
Goldman Sachs, 2030 küresel veri merkezi kapasitesi tahminini 217 GW'tan 273 GW'a yükseltti. Artış, esas olarak uzun vadede henüz açıklanmamış projelere ilişkin tahminleri yansıtıyor; elektrik arzı, izinler ve finansman maliyetleri ise projelerin hayata geçirilme hızını etkiliyor.
Real Vision’ın Macro Mondays programındaki söyleşide Andreas Steno ve Mikkel Rosenvold, Ekim ayındaki piyasa paniğinin ardındaki keskin likidite düşüşünü ve hedge fonların kaldıraç azaltmasını, ara seçimler ile görev süresinin sonundaki geçiş döneminde bütçe ödenekleri ve borç tavanına ilişkin riskleri, ayrıca Anthropic’in büyümesindeki yavaşlamayı ve GPU spot fiyatlarındaki sert yükselişi ele alıyor.
Morgan Stanley Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Ted Pick, Bloomberg’e verdiği röportajda yapay zekâ altyapısını değerlendirdi: Sermaye harcamaları gelecek on yılda 10 trilyon ila 15 trilyon dolara ulaşabilir, hiper ölçekli bulut sağlayıcıları yılda 800 milyar ila 1 trilyon dolar kullanabilir ve şirketler iki adım geride kalamaz.
PIMCO CEO’su Emmanuel Roman, Bloomberg’e verdiği röportajda ara seçimleri ve faizleri değerlendirdi: Tahmin piyasaları, Demokratların hem Temsilciler Meclisi’ni hem de Senato’yu kazanma olasılığını %60 ile %65 arasında görüyor. 500 milyar dolar tutarındaki yapay zekâ finansmanı ise swap spreadlerini bozmadı; yüksek faizler daha çok Orta Doğu ve enerjiyle ilgili faktörlerden kaynaklanıyor.
Goldman Sachs Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su David Solomon, Bloomberg röportajında yapay zekâ işlemlerini değerlendirdi: SpaceX, Meta ve diğer şirketlerle ilgili büyük finansmanlar gelirken ve Anthropic’in halka arzı yaklaşırken, sermaye piyasalarının yapay zekâ işlemlerine talebi çok güçlü; ancak süper döngü düz bir çizgide yükselmeyecek.
UBS Trending söyleşisi: UBS CIO'su, veri merkezlerinin elektrik talebinin 2030 yılına kadar 90 GW'ye ulaşacağını ve talebi karşılamak için önümüzdeki on yılda elektrik iletimi, dağıtımı ve üretimi dâhil altyapıya yapılacak harcamaların 32 trilyon dolara kadar çıkacağını öngörüyor. Konuklar, faturanın büyük bölümünü sonunda hiper ölçekli bulut sağlayıcılarının üstleneceğini düşünüyor.
Bankless, Aztec kurucu ortağı Zac Williamson ile konuşuyor: Gizlilik odaklı akıllı sözleşmelerde bir yarış şekilleniyor. Zcash, Bitcoin’in özel bir versiyonu; Aztec ise arka kapıları ve merkezi sansürcüleri olmayan, kimlik ve kimlik bilgilerinin zincirde açık metin olarak yayımlanmasını gerektirmeyen özel bir Ethereum oluşturmak istiyor.
Peter Schiff'in kendi podcast'i: ABD devlet borcunun faiz giderleri gelecek yıl Sosyal Güvenlik harcamalarını aşacak ve faiz oranları yükselmese bile sürdürülebilmesi zor olacak; oranlar gerçekten sert biçimde yükselirse banka iflasları, çöküş ve temerrütler yaşanacak. Sonunda Fed'in faiz artırımı döngüsünü durdurup yeniden niceliksel genişlemeye dönmekten başka çaresi kalmayacak.
Bloomberg, Hong Kong'daki Finans Liderleri Yatırım Zirvesi kapsamında birçok Wall Street yöneticisinin görüşlerini derledi: Arz ve talep açısından yapay zekâyı balon olarak nitelemek zor; teknolojinin uygulamaya alınması henüz başladı, dalgalanmalar yaşanacak ancak uzun vadeli üretkenlik kazanımları hâlâ umut vadediyor.
