Yarı iletkenleri, bilgi işlem altyapısını ve teknoloji sektöründeki döngüyü takip edin.
Yapay zekâ talebi ve kapasite kısıtları fiber optik fiyatlarını yükseltirken, kumaşsız PCB pazarının potansiyeli yeni nesil kabin sevkiyatlarının artmasına bağlı; otel ve lastik sektörleri ise sırasıyla platformdan gelir elde etme ve maliyetleri yansıtma açısından farklı dinamikler sergiliyor.
Uzun bağlamlı çıkarım bellek talebini artırıyor, optik mimarinin geliştirilmesi konektörlerin değerini yükseltiyor ve PCB üreticileri fiyat artışlarını brüt kâr marjlarına yansıtmaya başlıyor; üç zincirde finansal sonuçların gerçekleşme hızı farklılık gösteriyor.
Tesla, kablosuz şarj sistemi devreye alınana kadar geçici bir çözüm olarak şarj konektörlerini takıp çıkarma görevini Optimus'a vermeyi planlıyor. Huafu Securities, robotların haftalık üretiminin yıl sonunda yaklaşık 2000 adede çıkmasını bekliyor; ancak becerikli el sensörleri, dişliler ve elektromekanik yapılar donanımda darboğaz olmaya devam ediyor.
28 Ekim tarihinde insansı robot teması güçlenirken VEICHI Electric %18,84 yükseldi ve kurumlar hissede 95,26 milyon yuan net alım yaptı; aynı gün robot temalı başka birçok hissede de kurumsal net satış görüldü.
Şirket, kurumsal yatırımcılarla yaptığı görüşmede yarı iletken yonga yerleştirme makinelerinin yerli ürünlerle ikamesinin hızlandığını ve yarı iletken işinin toplam sipariş değerinin yüzde altmışından fazlasını oluşturduğunu belirtti; cam altlık alanındaki ürünleri müşteriler tarafından 2 ila 3 yıldır kullanılıyor.
Tengxin Precision’ın ilk yarıda yarı iletken ekipmanı parçalarından elde ettiği gelir, geçen yılın tamamındaki gelirin %82,1 düzeyine ulaştı. Kent Catalysts ise TBAF’ı ana ürünleri arasına aldı ve HBM paketleme temizliğine girmek için ilgili kapasiteyi planladı.
SK Hynix bellek fiyatları sayesinde beklentileri aşarken Seagate'in sevkiyatları ve alım tarafının beklentileri sınırlayıcı oldu; Vertiv yıllık büyüme öngörüsünü önemli ölçüde yükseltti, GE Vernova güçlü nakit akışı bildirdi ancak yeni gaz sözleşmeleri yavaşladı.
Yüksek kaliteli veri talebi, yayıncılık telif hakları için yeni kullanım alanları açıyor: içerikler hem büyük modellerin eğitim verisi hem de fikri mülkiyet geliştirme materyali olarak kullanılabiliyor. China Science Publishing & Media bir büyük tıbbi model kullanıma sundu; Duzhe Publishing & Media ise içeriklerin dijitalleştirilmesini ve yapay zekâ uygulamalarını ilerletiyor.
Nvidia, hızlandırılmış hesaplamanın telekomünikasyon operatörlerinin ağlarına girmesini destekliyor; AI-RAN ile ticari bir görüşme gerçekleştirildi ve pilot uygulamalar başladı. Nesnelerin İnterneti ise algılama, bağlantı ve veri yoluyla robotik gibi uygulamaları destekliyor.
CITIC Securities Construction Investment, yapay zekâ araçlarının interaktif film ve oyunlarda üretim yatırımlarını ve dallanan hikâye maliyetlerini düşürdüğü görüşünde. Survivor's Notes gibi ürünler ücretli talebe ilişkin ilk örnekleri sunuyor; ancak ücretsiz prototipler, yayılma düzeyi ve ücretli satışlar ayrı değerlendirilmelidir.
Financial Associated Press muhabirinin birden fazla beyaz eşya şirketinden edindiği bilgiye göre, bu yıl ısı pompası satışları son iki yıla kıyasla belirgin biçimde daha iyi olsa da 2022 yılındaki doğal gaz arz krizi sırasında görülen talep zirvesinin altında kalıyor.
2026 yılının ilk yarısında şirketlerin kendi geliştirdiği oyunların yurt dışı geliri yıllık bazda %30 arttı. Kurumlar, büyük modellerin yetenekleri geliştikçe ve çıkarım maliyetleri düştükçe oyunlarda yapay zekânın geliştirme süreçlerinden akıllı NPC'ler ve dinamik anlatı gibi oynanış biçimlerine yayıldığını değerlendiriyor.
Agibot, robotlar için bir ön eğitim veri motoru tanıttı. Testler, etkili eğitim verilerinin 40 kattan fazla artırılabildiğini gösteriyor. Huayuan Securities, veri hizmeti sağlayıcılarının rekabet avantajının veri toplamadan hareket dönüşümü ve eğitim altyapısına uzanacağını düşünüyor.
Şirket, farklı teknoloji yaklaşımlarına dayanan elektronik deri numunelerini müşterilere gönderdi; bazı müşteriler numune siparişi verdi. 2026 yılının ilk yarısındaki ürün fiyat artışları brüt kâr marjını yükseltirken Guotai Haitong, ana ortaklığa ait net kârın yılın tamamında zarardan kâra döneceğini öngörüyor.
Shuanglin Shares'in becerikli robot ellerine yönelik minyatür bilyalı vidalı millerinden bazıları müşteri tarafından seçildi; insansı robotlara yönelik doğrusal tahrik ürünleri ise küçük partiler hâlinde üretiliyor. Satın alınan Kezhixin'in yeni fabrikası üretime geçtikten sonra ikinci nesil takım tezgâhlarının da dış müşterilere satılması planlanıyor.
Çin’in enerji depolama bataryası sevkiyatları Eylül ayında yıllık %91 arttı. Güçlü ihale faaliyetleri sonraki sevkiyatları destekliyor, ancak kapasite artışı sevkiyat büyümesinin gerisinde kalıyor. ABD’de aylık kurulumlar toparlanırken yıl başından bu yana biriken toplam geçen yılla aynı düzeyde kaldı.
Bernstein, ABD e-ticaretinin ikinci ve üçüncü çeyrek toplamında yıllık yaklaşık %10 büyümesini bekliyor. Bilanço dönemine girilirken Wayfair’in hem gelir büyümesinde hem de kâr marjlarında beklentileri karşılaması gerekiyor; eBay’in yatırım yoğunluğu ise sonuçları işlem hacminden daha fazla etkileyebilir.
Alibaba ile Tencent’in tek çeyrekteki toplam sermaye harcaması yaklaşık 120 milyar yuan oldu. Yapay zekânın ticarileşmesi hızlanıyor, ancak şirketlerin çoğu hâlâ yatırım aşamasında. Barclays, önümüzdeki 15 ay içinde ek finansmana ihtiyaç duyma olasılığı en yüksek şirketin Baidu olduğunu, Alibaba’nın olası açığının ise daha sonra ortaya çıkacağını öngörüyor.
Üçüncü çeyrek geliri yıllık %14 artarken net kâr %37 düştü; her iki sonuç da Goldman Sachs’ın beklentilerinin altında kaldı. Goldman, artan maliyetler ve diğer etkenlerin kâr marjlarını baskıladığını, ancak elektrikli iki tekerlekli araçlar ile robot çim biçme makinelerinin pazar payı kazanmaya devam ettiğini düşünüyor; gelir büyümesi kârdan önce toparlanabilir.
Üçüncü çeyrek geliri yıllık %19 artarken faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) %7 düştü; tek seferlik yatırım kazancı faaliyet kârı açığının büyük bölümünü karşıladı. Yönetim, fiyat artışlarının dördüncü çeyrek marjlarını önceki çeyreğe göre iyileştirmesini bekliyor; Goldman Sachs ise Al tavsiyesini koruyor.
