Đà suy giảm nhu cầu xây dựng tại châu Âu lan rộng, trong khi tăng trưởng tại Mỹ tập trung ở lĩnh vực văn phòng và điện. Morgan Stanley cho rằng việc điều chỉnh giá bán vật liệu xây dựng đang chậm hơn đà tăng chi phí, trong đó các doanh nghiệp gạch ngói chịu sức ép đặc biệt rõ rệt.
Doanh thu quý ba của MetaX đạt 1,5 tỷ nhân dân tệ, vượt dự báo của Morgan Stanley 28%. Tuy nhiên, lo ngại về chi phí HBM tăng, mức độ thâm nhập hạn chế tại các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn và việc giao hàng C700 tương đối muộn khiến ngân hàng hạ khuyến nghị xuống tỷ trọng thấp và giảm giá mục tiêu từ 700 nhân dân tệ xuống 380 nhân dân tệ.
Trong quý ba năm 2026, ChangXin Technology hưởng lợi từ sản lượng và giá DRAM cùng tăng, đưa biên lợi nhuận gộp lên 89,5%. Tuy nhiên, phần lợi nhuận thuộc cổ đông không kiểm soát cao hơn kỳ vọng thị trường, khiến lợi nhuận ròng thuộc cổ đông công ty mẹ thấp hơn đồng thuận. BofA lạc quan về tăng trưởng trong nhiều năm, đồng thời dự báo giá và biên lợi nhuận sẽ giảm về sau.
JPMorgan dự báo nhu cầu truyền thông quang tiếp tục đến năm 2027, nhưng việc mở rộng công suất, biên lợi nhuận gộp sản phẩm và định giá sẽ tạo ra sự khác biệt trong kết quả kinh doanh của ba công ty.
Chỉ số chi phí của Morgan Stanley vẫn tăng 6,8% so với cùng kỳ. Giả định giá giao ngay không đổi và tính đến độ trễ mua sắm, phòng hộ, chi phí chăm sóc gia đình và cá nhân được dự báo tiếp tục tăng trong năm 2027, còn chi phí thực phẩm dự kiến giảm.
JPMorgan dự báo kết quả quý ba và hướng dẫn quý tư của Arista sẽ khả quan, đồng thời cho rằng việc triển khai của các khách hàng đám mây lớn và phòng thí nghiệm AI có thể hỗ trợ tăng trưởng doanh thu cao hơn trong năm 2027; tuy nhiên, thị phần của công ty trên thị trường thiết bị chuyển mạch cho khách hàng đám mây siêu quy mô tiếp tục giảm.
Bloomberg đưa tin Marvell đang đàm phán chuyên sâu để mua lại Lumentum, trong khi các điều khoản giao dịch chưa được công bố. Evercore ISI dự báo nhu cầu thiết bị quang của Lumentum và lượng xuất xưởng bộ chuyển mạch quang sẽ hỗ trợ kết quả quý đầu tiên của năm tài chính 2027.
Lãi suất tái cấp vốn cho hoạt động mua lại và tăng sở hữu cổ phiếu giảm xuống 1%, khi công cụ hỗ trợ trở thành chính sách thường xuyên và bao phủ các doanh nghiệp công nghệ đầu ngành. HSBC Qianhai cho rằng chính sách này giúp củng cố đáy thị trường, nhưng dòng vốn tài trợ ký quỹ rút ra và việc điều chỉnh tỷ trọng cổ phiếu công nghệ vẫn cản trở quá trình ổn định.
Cựu Thứ trưởng Tài chính Mỹ Michael Faulkender cho biết chi phí sinh hoạt là điều cử tri quan tâm nhất; nếu Đảng Dân chủ cản trở chính sách năng lượng và thúc đẩy tăng thuế, áp lực lạm phát có thể gia tăng trở lại.
Dan Weiskopf, nhà quản lý danh mục cấp cao tại Tidal Financial Group, cho biết việc đảng Dân chủ thắng áp đảo tại Quốc hội có thể khiến chi tiêu cho AI bị xem xét chặt chẽ hơn, nhưng sự quan tâm của Washington đối với AI vẫn mạnh mẽ, và một khi đã phân bổ vốn vào cổ phiếu công nghệ thì rất khó rút ra.
Lori Calvasina, người đứng đầu chiến lược cổ phiếu Mỹ tại RBC Capital Markets, cho biết thị trường trước đó chưa phản ánh đầy đủ kỳ vọng về một chiến thắng áp đảo của đảng Dân chủ, và kỳ vọng về làn sóng xanh gây sức ép lên cổ phiếu tăng trưởng.
Mở đầu buổi phát trực tiếp đêm bầu cử, các người dẫn chương trình All-In tranh luận rằng việc tiếp tục đánh thuế tài sản sau khi đã nộp thuế thu nhập sẽ bóp nghẹt ý chí vươn lên của cá nhân và cuối cùng có thể kéo sụp Thung lũng Silicon, California, thậm chí cả đất nước.
Chủ tịch Bain Capital John Connaughton cho biết giá trị thoái vốn của Bain năm nay sẽ vượt 30 tỷ đô la, lập kỷ lục năm thứ ba liên tiếp, trong đó khoảng một nửa nguồn thanh khoản đến từ châu Á.
Bloomberg Daybreak Asia giới thiệu hai cuộc đối thoại tại hội nghị thượng đỉnh Hong Kong: Ted Pick cho biết chi tiêu vốn cho AI vẫn ở giai đoạn đầu, còn Manny Roman nói rằng tài trợ AI không đẩy lãi suất lên và dự báo Fed sẽ dừng sau một lần tăng lãi suất nữa vào cuối năm.
Chủ tịch kiêm CEO Goldman Sachs David Solomon cho biết siêu chu kỳ công nghệ sẽ chi phối thị trường vốn và hoạt động huy động vốn, với nhu cầu rất mạnh đối với các thương vụ huy động vốn lớn liên quan đến SpaceX, Meta cũng như đợt IPO sắp tới của Anthropic.
Chủ tịch kiêm CEO Morgan Stanley Ted Pick cho biết việc phổ cập AI trong doanh nghiệp đã trở thành xu thế không thể đảo ngược, và đầu tư AI có thể đạt 10 nghìn tỷ đến 15 nghìn tỷ đô la trong bảy đến mười hai năm tới.
Pies đã giảm đáng kể tỷ trọng cổ phiếu. Hạ tầng AI vẫn còn dư địa tăng trưởng, nhưng nếu Fed tăng lãi suất làm tê liệt chu kỳ tài trợ vốn mạo hiểm, khoảng một phần tư doanh thu của các phòng thí nghiệm AI có thể bị ảnh hưởng.
Chiến lược gia đầu tư trưởng của Piper Sandler cho biết bong bóng beta mà cổ phiếu đầu cơ đại diện đã vỡ. Mức độ phổ biến của việc cổ phiếu công nghệ beta cao vượt trội 100% trong 15 tháng qua chỉ từng xuất hiện vào cuối những năm 90 của thế kỷ trước.
Cổ phiếu giá trị và chỉ số S&P 500 Equal Weight phục hồi, trong khi nhóm AI suy yếu tương đối. JPMorgan cho rằng nếu nền kinh tế và lợi nhuận duy trì sức chống chịu, còn lo ngại lạm phát không gia tăng thêm, việc lợi suất đạt đỉnh sẽ hỗ trợ chu kỳ tăng của thị trường chứng khoán tiếp diễn.
Intel dự báo lượng PC xuất xưởng trong nửa cuối năm 2026 giảm hơn 20% so với cùng kỳ, nhưng lượng CPU máy chủ xuất xưởng tăng hơn 30% trong cả năm 2026 và 2027; Morgan Stanley cho rằng hai xu hướng này tác động rất khác nhau đến chuỗi cung ứng phần cứng.
