不藏 UnhideaUnHideA
Tìm kiếm
Gói thành viên
← Chủ đề

Trung tâm dữ liệu

Báo cáo theo chủ đề

Goldman Sachs

Goldman Sachs: Mở rộng năng lực điện toán tại các trung tâm dữ liệu Trung Quốc tăng tốc, trong khi mô hình kinh doanh và xu hướng định giá phân hóa

Mức tăng năng lực điện toán AI của Trung Quốc tăng nhanh trong quý III 2026, nhưng nguồn cung chip vẫn hạn chế việc tiếp nhận khách hàng của một số nhà vận hành. Goldman Sachs đánh giá tích cực tiềm năng sinh lời của các nền tảng điện toán tích hợp, đồng thời hạ giá mục tiêu ngành do lo ngại về tài trợ vốn, tỷ suất sinh lời và định giá bị thu hẹp.

Trung tâm dữ liệu AI sau bầu cử Mỹ: Quy định siết chặt có thể ảnh hưởng thế nào đến xây dựng năng lực tính toán và cổ phiếu công nghệ?

Việc phê duyệt các phụ tải điện lớn tại Texas đã bị tạm dừng, và kết quả bầu cử càng làm thị trường lo ngại về sự chậm lại trong xây dựng trung tâm dữ liệu. Các nhà cung cấp đám mây, công ty chip và công ty đám mây mới diễn biến phân hóa trong phiên sáng. Báo cáo của AMD và Arista cũng cho thấy nhu cầu vẫn mạnh, nhưng lợi nhuận và dòng tiền chịu áp lực.

Goldman Sachs

Goldman Sachs: Nhóm phân tích nâng dự báo công suất trung tâm dữ liệu toàn cầu năm 2030, các dự án chưa công bố là biến số then chốt

Goldman Sachs nâng dự báo công suất trung tâm dữ liệu toàn cầu năm 2030 từ 217GW lên 273GW, chủ yếu phản ánh ước tính về các dự án dài hạn chưa được công bố; nguồn điện, thủ tục phê duyệt và chi phí tài trợ ảnh hưởng đến tốc độ triển khai dự án.

Bernstein

Bernstein: Bầu cử giữa nhiệm kỳ Mỹ đến gần: Rủi ro chính trị đối với xây dựng trung tâm dữ liệu lớn đến mức nào?

Bernstein ước tính các dự án trung tâm dữ liệu có công suất 244 gigawatt đang chịu rủi ro chính trị, dựa trên xác suất đắc cử của các ứng viên thống đốc, ít thay đổi so với tháng trước. Hãng cho rằng lợi ích kinh tế địa phương có thể khiến trọng tâm chính sách chuyển sang yêu cầu chủ đầu tư gánh thêm chi phí hạ tầng điện.

SemiAnalysis

Xây dựng trung tâm dữ liệu tại Mỹ: Phần lớn dự án cho năm 2027 đã khởi công, năm 2028 phụ thuộc vào cấp phép tại Texas

SemiAnalysis dự báo công suất trung tâm dữ liệu bổ sung trên toàn cầu trong năm 2027 vượt 50 GW, nhưng phần lớn các dự án trong dự báo tăng ròng 62.2 GW tại Mỹ năm 2028 vẫn chưa khởi công. Thời gian đóng băng cấp phép tại Texas là rủi ro đơn lẻ lớn nhất đối với tiến độ đưa công suất vào hoạt động.

Bernstein

Bernstein: Hợp đồng trung tâm dữ liệu thay đổi: Thời điểm có điện quyết định sức hút, bảo lãnh của khách thuê đám mây thu hẹp

Các cuộc phỏng vấn chuyên gia pháp lý của Bernstein cho thấy hoạt động giao dịch trung tâm dữ liệu vẫn mạnh, nhưng thời điểm cấp điện, quyền chấm dứt của khách thuê và bảo lãnh tín dụng cùng quyết định khả năng huy động vốn và phân bổ rủi ro của dự án.

Morgan Stanley

Morgan Stanley: Nhóm phân tích nâng dự báo thiếu điện cho trung tâm dữ liệu: thiếu hụt ròng đạt 38GW vào năm 2028

Dự báo nhu cầu của các trung tâm dữ liệu Mỹ tăng từ 97GW lên 116GW. Ngay cả khi tính đến phát điện tại chỗ và chuyển nhu cầu sang châu Á – Thái Bình Dương, Morgan Stanley vẫn dự báo khoảng một phần ba nhu cầu đối mặt với tình trạng thiếu điện; lao động, khả năng kết nối lưới và mức tiêu thụ điện của tủ rack là các biến số then chốt.

Bank of America

Bank of America: Chi tiêu cho trung tâm dữ liệu tiến gần một nghìn tỷ USD, nhu cầu điện và làm mát mở ra cơ hội cho thiết bị

BofA dự báo chi tiêu toàn cầu cho trung tâm dữ liệu tiến gần 1 nghìn tỷ USD vào năm 2026, trong đó máy chủ, mạng và lưu trữ chiếm phần lớn; nhu cầu kết nối lưới điện, cấp và phân phối điện cùng làm mát được chuyển tới các nhà cung cấp thiết bị và dịch vụ.

Nomura

Nomura: Nhóm phân tích nâng dự báo xây dựng trung tâm dữ liệu AI năm 2027, nhưng chi phí tài trợ khiến quan điểm đầu tư trở nên trung lập hơn

Nomura nâng dự báo công suất trung tâm dữ liệu mới được triển khai trên toàn cầu năm 2027 từ 32 gigawatt lên 40 gigawatt và dự kiến tình trạng thiếu hụt trong chuỗi cung ứng kéo dài đến năm 2027. Đồng thời, chi phí tài trợ bằng nợ tăng, rủi ro thực thi dự án và khả năng dự báo nhu cầu năm 2028 hạn chế quan điểm lạc quan.

Bàn giao năng lực tính toán, sản xuất pin hết công suất và đơn hàng CDMO tăng: Sáu doanh nghiệp mở rộng đến đâu?

Runze Technology bàn giao trung tâm tính toán đạt kỷ lục trong một quý, công suất quý tư của EVE Energy đã được đặt kín, còn đơn hàng của ProPharma và Asymchem tăng. Nhu cầu đang chuyển sang giai đoạn bàn giao, nhưng việc tính phí thiết bị, đưa công suất vào hoạt động và xác thực sản phẩm đều có yêu cầu riêng về thời gian.

Guotai Haitong, Tianfeng, Huachuang và Huayuan Securities

IDC chờ chuyển nhu cầu thành doanh thu tính phí, axit axetic chờ phục hồi chênh lệch giá, vận tải dầu và UHV có những chất xúc tác riêng

Bốn báo cáo ngành cho thấy các lộ trình hiện thực hóa khác nhau: nhu cầu IDC đi trước doanh thu, nguồn cung axit axetic thu hẹp thúc đẩy lợi nhuận phục hồi, giá cước giao ngay vận tải dầu giảm nhưng giá thuê định hạn vẫn vững, còn việc phê duyệt UHV nhanh hơn làm tăng kỳ vọng đấu thầu.

Bank of America

Bank of America: Dự báo chi tiêu trung tâm dữ liệu tăng gấp đôi, phương thức cấp điện, làm mát và bàn giao cùng được tái cấu trúc

BofA nâng dự báo chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu toàn cầu năm 2028 thêm 122% so với dự báo trước, lên khoảng 2,1 nghìn tỷ đô la. Cơ hội cho các nhà cung cấp thiết bị đến từ cả sự mở rộng của thị trường lẫn điện một chiều cao áp, các vòng làm mát bằng chất lỏng độc lập và chế tạo sẵn tại nhà máy; tuy nhiên, quá trình chuyển đổi công nghệ sẽ thay thế một phần thiết bị cũ, còn tốc độ triển khai làm mát bằng chất lỏng cũng chậm hơn kỳ vọng của nhà đầu tư.