JPMorgan menilai kinerja stabil bisnis refrigerasi dan kontribusi tambahan sistem pendingin pusat data menopang laba berulang Sanhua; namun, kenaikan beban dan perubahan beban keuangan menekan laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham, sementara bisnis robotika masih dalam tahap awal produksi skala kecil.
Hambatan pasokan dan kenaikan harga di hulu membebani kinerja kuartal ketiga; manajemen memperkirakan pendapatan tumbuh secara kuartalan dan margin kotor pulih pada kuartal keempat, sementara Morgan Stanley menaikkan proyeksi laba untuk tiga tahun mendatang.
KLA memperkirakan pendapatan terus tumbuh secara kuartalan dalam beberapa kuartal mendatang, dan manajemen yakin dapat mengungguli pasar peralatan fabrikasi wafer pada 2027; Citi menaikkan proyeksi sekaligus memangkas target harga dari 290 dolar menjadi 275 dolar karena penurunan kelipatan valuasi.
Laba bersih kuartal ketiga ASE Technology Holding naik 28% dibandingkan kuartal sebelumnya. Manajemen memperkirakan pendapatan pengemasan canggih berlipat ganda pada 2027, dan Citi menaikkan proyeksi laba, tetapi keterbatasan kapasitas dan belanja modal yang tinggi masih memengaruhi laju pertumbuhan dan arus kas.
Morgan Stanley mempertahankan target harga 43 dolar AS, dengan valuasi terutama berasal dari pusat data; ketentuan sewa Helios II dan biaya utang tahap berikutnya menjadi variabel utama. Laba kotor bisnis aset digital tumbuh, tetapi EBITDA yang disesuaikan berbalik rugi.
Morgan Stanley menaikkan perkiraan porsi bisnis memori KLA pada 2027, dengan menilai bahwa kebutuhan kontrol proses untuk DRAM canggih akan mendorong pertumbuhan, tetapi biaya chip memori yang dibutuhkan peralatan itu sendiri akan mengimbangi sebagian perbaikan laba.
Laba semikonduktor Samsung pada kuartal ketiga melampaui perkiraan JPMorgan, dan penjualan HBM4 meningkat lebih dari tiga kali lipat dibandingkan kuartal sebelumnya; tetapi kenaikan harga memori juga menekan bisnis ponsel, dan rencana pengembalian tambahan kepada pemegang saham harus menunggu hingga Januari 2027.
Rasio harga terhadap laba forward Indeks MSCI China turun menjadi 9.3 kali, dan dana yang didukung pemerintah pusat kembali membeli pada semester kedua. JPMorgan memilih saham A dan saham berkapitalisasi besar, tetapi penurunan proyeksi laba, lemahnya permintaan domestik, dan pembatasan perdagangan eksternal masih menjadi kendala.
Richard Clarida, penasihat ekonomi global PIMCO dan mantan wakil ketua Federal Reserve, mengatakan bahwa setelah rapat kebijakan, masih diperlukan beberapa kenaikan suku bunga untuk mencapai suku bunga “tujuan”; ia juga membahas hubungan antara pidato Warsh di Jackson Hole dan pernyataannya dalam konferensi pers.
Dalam percakapan CNBC Squawk Pod, mantan direktur Dewan Ekonomi Nasional Gary Cohn mengatakan waktu berpihak pada Federal Reserve, sementara mantan gubernur New Hampshire Chris Sununu membahas pemilu paruh waktu dan tekanan perang dengan Iran terhadap harga bahan bakar penerbangan.
Co-Chief Investment Officer Bridgewater Greg Jensen mengatakan AI dan merkantilisme modern saling memperkuat, memusatkan kekuasaan, dan mempercepat perubahan, sementara terdapat perbedaan besar antar pasar dalam menetapkan harga untuk masa depan.
a16z berbincang dengan Price-Wright dan Love: pertahanan, energi, manufaktur, dan robotika AS sedang menyatu menjadi satu kisah tentang “membangun kembali basis industri”, dan generasi baru pendiri sedang menerapkan pengalaman SpaceX dan Tesla.
20VC berbincang dengan Lemkin dan O’Driscoll: Anthropic mengajukan S-1 menjelang IPO senilai 2 triliun dolar AS. Keduanya membedah prospektus serta logika belanja modal di balik pembiayaan utang AI dan gelombang PHK.
CEO WHOOP Will Ahmed mengatakan perusahaan memiliki lebih dari 50 miliar jam data fisiologis berkelanjutan dan 4 juta anggota, yang membentuk benteng datanya; ia juga membahas peralihan ke langganan dan tarik-menarik dengan FDA.
Matt Murphy, mitra Menlo Ventures dan investor awal Anthropic, mengatakan bahwa saat membaca prospektus Anthropic, investor perlu terlebih dahulu menilai apakah bisnisnya berkelanjutan, lalu mencermati komitmen kapasitas komputasi dan faktor risiko.
Pendiri Pershing Square Ackman mengatakan AI adalah tema utama pada 2026, 2027, hingga setelah 2028, dan penurunan biaya kecerdasan akan membentuk ulang produktivitas, kewirausahaan, dan pertumbuhan.
Investor “Big Short” Eisman mengatakan prospektus Anthropic menunjukkan pertumbuhan pendapatannya telah melambat secara signifikan; ia juga membahas dukungan pendanaan perusahaan hiperskala kepada Anthropic dan kekhawatiran tentang keamanan AI.
Pertumbuhan pendapatan secara tahunan melambat menjadi 4,4% pada kuartal ketiga 2026, sementara penjualan luar negeri masih tumbuh pesat. Citi memperkirakan ekspor, permintaan domestik, dan meredanya tekanan biaya akan mendorong pertumbuhan laba bersih kembali naik menjadi 18% pada 2027.
Pesanan bruto baru tahunan pada kuartal ketiga naik 35% secara tahunan, sementara harga transaksi baru meningkat 12%; Goldman Sachs menaikkan target harga, sementara peningkatan belanja modal pemeliharaan pada kuartal keempat akan menekan AFFO.
