Pusat data

Laporan topik ini

Goldman Sachs2026-11-04

Goldman Sachs: Ekspansi kapasitas komputasi pusat data China meningkat, sementara model bisnis dan tren valuasi makin beragam

Penambahan kapasitas komputasi AI China meningkat pada kuartal III 2026, tetapi pasokan chip masih membatasi penerimaan pelanggan bagi sebagian operator. Goldman Sachs melihat potensi imbal hasil dari platform komputasi terintegrasi, sekaligus menurunkan target harga sektor karena kekhawatiran tentang pendanaan, tingkat imbal hasil, dan kontraksi valuasi.

Bernstein2026-11-04

Bernstein: Proyek pusat data Amerika Utara berkembang menjadi 488GW, kapasitas yang tertunda turut meningkat

Cadangan proyek naik 7% secara bulanan pada Oktober, sementara kapasitas dalam pembangunan meningkat menjadi 87.2GW; tetapi kapasitas yang tertunda bertambah 9.4GW dalam sebulan, dan pembatasan politik serta persetujuan proyek memengaruhi peralihan proyek ke tahap pembangunan.

Pusat data AI setelah pemilu AS: Bagaimana pengetatan regulasi dapat memengaruhi pembangunan kapasitas komputasi dan saham teknologi?

Persetujuan beban listrik besar di Texas telah ditangguhkan, dan hasil pemilu semakin menambah kekhawatiran pasar akan perlambatan pembangunan pusat data. Pergerakan penyedia cloud, perusahaan cip, dan perusahaan cloud baru berbeda pada perdagangan awal. Laporan keuangan AMD dan Arista juga menunjukkan permintaan tetap kuat, tetapi laba dan arus kas menghadapi tekanan.

Goldman Sachs2026-11-02

Goldman Sachs: Tim riset menaikkan proyeksi kapasitas pusat data global untuk 2030, proyek yang belum diumumkan menjadi variabel utama

Goldman Sachs menaikkan proyeksi kapasitas pusat data global untuk 2030 dari 217GW menjadi 273GW, terutama mencerminkan estimasi proyek jangka panjang yang belum diumumkan; pasokan listrik, perizinan, dan biaya pendanaan memengaruhi kecepatan realisasi proyek.

Bernstein2026-11-01

Bernstein: Pemilu paruh waktu AS mendekat: Seberapa besar risiko politik bagi pembangunan pusat data?

Bernstein memperkirakan proyek pusat data berkapasitas 244 gigawatt terpapar risiko politik berdasarkan probabilitas kemenangan kandidat gubernur, tidak banyak berubah dari bulan lalu. Perusahaan itu menilai kepentingan ekonomi lokal dapat mengalihkan fokus kebijakan agar pengembang menanggung lebih banyak biaya infrastruktur listrik.

SemiAnalysis

Pembangunan pusat data AS: Sebagian besar proyek untuk 2027 sudah dimulai, 2028 bergantung pada perizinan Texas

SemiAnalysis memperkirakan tambahan kapasitas pusat data global pada 2027 melampaui 50 GW, tetapi sebagian besar proyek dalam proyeksi tambahan bersih 62.2 GW di AS pada 2028 belum mulai dibangun. Lamanya pembekuan perizinan di Texas merupakan risiko tunggal terbesar bagi laju penyerahan kapasitas.

Bernstein2026-10-30

Bernstein: Perubahan kontrak pusat data: Waktu pasokan listrik menentukan daya tarik, jaminan penyewa cloud menyusut

Wawancara Bernstein dengan pakar hukum menunjukkan aktivitas transaksi pusat data masih kuat, tetapi waktu penyediaan listrik, hak penyewa untuk mengakhiri sewa, dan jaminan kredit bersama-sama menentukan kemampuan proyek memperoleh pembiayaan serta pembagian risiko.

Morgan Stanley2026-10-26

Morgan Stanley: Tim riset menaikkan proyeksi kekurangan listrik pusat data: defisit bersih mencapai 38GW pada 2028

Proyeksi permintaan pusat data AS naik dari 97GW menjadi 116GW. Bahkan setelah memperhitungkan pembangkitan di lokasi dan peralihan permintaan ke Asia-Pasifik, Morgan Stanley masih memperkirakan sekitar sepertiga permintaan menghadapi kekurangan listrik; tenaga kerja, akses jaringan listrik, dan konsumsi daya rak menjadi variabel utama.

Bank of America2026-10-23

Bank of America: Belanja pusat data mendekati satu triliun dolar, kebutuhan listrik dan pendinginan membuka permintaan peralatan

BofA memperkirakan belanja pusat data global mendekati 1 triliun dolar pada 2026, dengan server, jaringan, dan penyimpanan menyumbang porsi terbesar; permintaan koneksi jaringan listrik, pasokan dan distribusi listrik, serta pendinginan diteruskan kepada pemasok peralatan dan jasa.

Nomura2026-10-26

Nomura: Tim riset menaikkan proyeksi pembangunan pusat data AI pada 2027, tetapi biaya pendanaan membuat pandangan investasinya lebih netral

Nomura menaikkan proyeksi penambahan kapasitas pusat data global pada 2027 dari 32 gigawatt menjadi 40 gigawatt dan memperkirakan kelangkaan rantai pasok berlanjut hingga 2027. Pada saat yang sama, kenaikan biaya pembiayaan utang, risiko pelaksanaan proyek, dan terbatasnya visibilitas permintaan pada 2028 membatasi pandangan optimistis.

2026-10-26

Pengiriman kapasitas komputasi, produksi baterai penuh, dan pertumbuhan pesanan CDMO: Sejauh mana ekspansi enam perusahaan?

Runze Technology mencatat rekor pengiriman pusat komputasi dalam satu kuartal, kapasitas kuartal keempat EVE Energy telah dipesan penuh, dan pesanan ProPharma serta Asymchem meningkat. Permintaan mulai memasuki tahap pengiriman, tetapi penagihan peralatan, penambahan kapasitas, dan validasi produk masing-masing membutuhkan waktu.

Guotai Haitong, Tianfeng, Huachuang dan Huayuan Securities2026-10-25

IDC bergantung pada realisasi penagihan, asam asetat pada pemulihan spread, sementara angkutan minyak dan UHV memiliki katalis masing-masing

Empat laporan industri menunjukkan jalur realisasi yang berbeda: permintaan IDC mendahului pendapatan, penyusutan pasokan asam asetat mendorong pemulihan laba, tarif spot angkutan minyak turun tetapi tarif sewa berjangka tetap kuat, dan percepatan persetujuan UHV meningkatkan ekspektasi tender.

Bank of America2026-10-23

Bank of America: Proyeksi belanja pusat data berlipat dua, pasokan listrik, pendinginan, dan cara pengiriman ikut ditata ulang

BofA menaikkan proyeksi belanja modal pusat data global pada 2028 sebesar 122% dibandingkan estimasi sebelumnya, menjadi sekitar 2,1 triliun dolar. Peluang bagi pemasok peralatan berasal dari ekspansi pasar maupun arus searah tegangan tinggi, sirkuit pendingin cair terpisah, dan prefabrikasi di pabrik; namun peralihan teknologi akan menggantikan sebagian peralatan lama, dan penerapan pendingin cair juga lebih lambat daripada ekspektasi investor.