GF Securities menurunkan ramalan kadar pertumbuhan perbelanjaan modal lima penyedia awan terbesar AS bagi 2027 dan 2028: permintaan AI dan kekangan kapasiti pengkomputeran menyokong pelaburan jangka pendek, tetapi tekanan terhadap aliran tunai bebas dan penarafan kredit akan mengehadkan pengembangan seterusnya.
QQQ jatuh 6.5% dalam sehari, dengan semikonduktor mencatat kemerosotan terbesar. TMT Breakout berpendapat dagangan AI sudah kelihatan rapuh sebelum pilihan raya, dan penutupan posisi serta pengurangan leveraj sedang memperbesar kejatuhan; kelulusan pusat data dan kemajuan projek turut menimbulkan persoalan baharu bagi pelabur.
Citrini Research berpendapat bahawa hasil AI masih meningkat, tetapi ambang hasil yang diperlukan untuk mengekalkan kadar pertumbuhan perbelanjaan modal semakin tinggi; pada masa yang sama, pengembangan ekonomi dan penggiliran defensif dalam harga aset berlaku serentak, mendorong firma itu menyusun semula portfolio tematiknya.
Jualan robot pembedahan di pasaran domestik meningkat 17% pada tahun 2025; BOCI International berpandangan bahawa kemajuan teknologi dan dasar caj berpotensi mendorong produk menembusi lebih banyak peringkat hospital.
Moonshot AI menawarkan rangka kerja masa jalan ejen sebagai perkhidmatan awan. Firma broker berpendapat bahawa peningkatan keupayaan melaksanakan tugas praktikal dan penerapan dalam aliran kerja perusahaan sedang mendorong pengkomersialan ejen.
Goodix Technology menyediakan penyelesaian sentuhan dan cap jari sisi untuk telefon pintar lipat tiga pertama Samsung. Cip Bluetooth kuasa rendahnya sedang berkembang ke dalam aplikasi industri dan perubatan; sebahagian projek perubatan berada pada peringkat percubaan pengeluaran berskala kecil.
Harga elektrik yang tinggi di Eropah dan pelonggaran dasar mendorong penggunaan solar-plus-penyimpanan balkoni. Anker Innovations memenuhi keperluan isi rumah yang berbeza dengan produk baharu berkapasiti besar dan produk gandingan AC, di samping menggunakan semula saluran elektronik penggunanya; Guotai Haitong menjangkakan keuntungan bersih yang boleh diagihkan kepada pemegang saham syarikat meningkat 25.9% pada 2026.
Gartner menjangka penghantaran AI PC global mencapai 143 juta unit pada 2026, bersamaan 55% pasaran PC; Jinyuan Securities berpendapat model bahasa besar dan ejen setempat akan mendorong peningkatan konfigurasi perkakasan.
Hasil dan EBITDA terlaras AppLovin bagi suku fiskal ketiga kedua-duanya melebihi anggaran, dengan titik tengah panduan hasil suku fiskal keempat sebanyak 2.385 bilion dolar. Kelebihan saluran pengiklanan permainan dan penambahbaikan algoritma berterusan penting untuk memahami pertumbuhannya.
Indeks pulih pantas selepas dibuka rendah, dengan nilai dagangan pada sesi pagi menghampiri 1.5 trilion yuan. Cailian Press berkata jangkaan lantunan jangka sederhana bagi saham teknologi tidak berubah, sambil mengingatkan bahawa kenaikan tenaga baharu mempunyai unsur dagangan bertemakan naratif.
Permintaan industri dan pusat data mendorong pertumbuhan hasil suku ke suku Texas Instruments sebanyak 11% pada suku ketiga, sementara panduan suku keempat juga melebihi konsensus pasaran. Evercore ISI berpendapat pendapatan masih mempunyai ruang untuk meningkat, tetapi pemampatan nisbah P/E boleh mengimbangi sebahagian pertumbuhan pendapatan.
Field Systems dan pasaran pengangkutan kargo berdepan tekanan; Trimble menurunkan panduan pertumbuhan hasil tahunan berulang organik bagi 2026 daripada 12%–14% kepada kira-kira 10%; pertumbuhan perisian dan peningkatan margin AECO pula memberikan sokongan.
Hasil pusat data dan komunikasi pada suku pertama tahun fiskal 2027 mengatasi jangkaan, mengimbangi kelemahan perniagaan perindustrian; syarikat menaikkan titik tengah panduan hasil suku berikutnya kepada 2.65 bilion dolar, namun peningkatan margin kekal menjadi perhatian.
Goldman Sachs menjangkakan keuntungan bersih terlaras Xiaomi pada suku ketiga merosot 57% tahun ke tahun, tetapi kenaikan harga telefon dan pertumbuhan kos memori yang lebih perlahan sedang memperbaik prospek perniagaan; unjuran hasil automotif yang lebih rendah serta pelaburan AI terus menekan keuntungan.
Permainan baharu mendorong hasil suku ketiga kembali mencatat pertumbuhan tahunan, tetapi perbelanjaan pemerolehan pengguna yang dibuat lebih awal menyebabkan keuntungan bersih berulang merosot 79% tahun ke tahun. Goldman Sachs menaikkan ramalan hasil, menurunkan ramalan keuntungan dan mengurangkan harga sasaran kepada RMB 15.3.
Defisit perdagangan September turun kepada AS$105 bilion, di bawah jangkaan; Goldman Sachs menaikkan anggaran penjejakan KDNK suku keempat pada kadar tahunan suku ke suku kepada 1.9%. Pekerjaan ADP pada Oktober meningkat sebanyak 86 ribu, tetapi bank itu mengekalkan ramalan guna tenaga bukan ladang tanpa perubahan.
Suruhanjaya Tembaga Chile menurunkan unjuran pengeluaran 2026 daripada 5.61 juta tan kepada 4.94 juta tan. Goldman Sachs menganggarkan bahawa menjelang akhir 2027, lombong yang merangkumi 60%—65% bekalan tembaga Chile akan memasuki rundingan buruh, tetapi mogok berskala luas bukan senario asasnya.
Hasil perkhidmatan Mobility Uber pada suku ketiga lebih rendah daripada jangkaan, manakala perniagaan Delivery disokong oleh perbelanjaan berfrekuensi tinggi serta peluasan perniagaan runcit dan barangan runcit. Pihak pengurusan merancang untuk meningkatkan pelaburan dalam pemandu dan menjangkakan armada kenderaan autonomi berkembang kepada 2000 menjelang akhir 2027.
Perniagaan automotif dan Internet Benda lebih kukuh daripada jangkaan, manakala perniagaan telefon bimbit masih lemah. Panduan hasil Qualcomm bagi suku fiskal berikutnya melebihi konsensus pasaran, tetapi panduan pendapatan sesaham di bawah konsensus. Goldman Sachs menjangkakan harga saham turun sedikit.
Saham pengilang kontrak pakaian dan kasut Taiwan merosot lebih tiga puluh peratus secara purata tahun ini, tetapi JPMorgan berpendapat penilaian rendah tidak akan membawa pemulihan serentak: laluan pengilang pakaian menukar pesanan kepada keuntungan lebih jelas, manakala pengilang kasut lebih bergantung pada pesanan jenama, kategori produk dan penggunaan kapasiti.
