Ikuti perkembangan semikonduktor, infrastruktur pengkomputeran dan kitaran industri teknologi.
Arista buat pertama kali menjangkakan pertumbuhan hasil 38%–40% pada 2027, melebihi ramalan terdahulu UBS sebanyak 25%. Rangkaian AI dan rangkaian kampus ialah pemacu utama, namun hasil tertunda kekal tidak berubah berbanding suku sebelumnya, manakala kos cip dan memori turut menghadapi tekanan kenaikan.
AMD menjangkakan pertumbuhan hasil CPU pelayan melebihi 100% pada 2027, meningkat daripada ramalan terdahulu yang melebihi 70%. UBS berpendapat fleksibiliti bekalan membantu memenuhi permintaan, tetapi peningkatan bahagian GPU dan pengurangan inventori saluran PC yang berterusan masih mempengaruhi komposisi perniagaan.
Margin penghantaran yang lebih tinggi dan peralihan perkhidmatan kewangan kepada keuntungan mendorong EBITDA terlaras Grab bagi suku ketiga mengatasi konsensus pasaran sebanyak 23%; syarikat menaikkan panduan setahun penuh 2026 kepada 790 juta–800 juta dolar AS.
Hasil dan margin Arista bagi suku ketiga melebihi jangkaan Morgan Stanley, dan syarikat menjangkakan hasil meningkat 38%–40% pada 2027. Morgan Stanley optimis terhadap pengembangan rangkaian AI dan perniagaan kampus, sambil memantau komitmen pembelian, margin kasar dan permintaan perusahaan yang dibawa ke hadapan.
Pendapatan pusat data AMD bagi suku ketiga hampir dua kali ganda berbanding tahun sebelumnya, dan syarikat itu menaikkan jangkaan pertumbuhan CPU pelayan bagi 2027; Morgan Stanley menaikkan unjuran pendapatan dan harga sasaran, sambil memberi perhatian kepada kos waran pelanggan AI dan penilaian yang lebih tinggi.
Morgan Stanley berpendapat pengumpulan inventori akibat pembelian awal dalam tiga suku pertama boleh memperdalam pembetulan suku keempat, manakala kepelbagaian perniagaan dan keupayaan pengurusan rantaian bekalan akan membezakan prestasi pengeluar; bank itu turut menurunkan penarafan dan ramalan pendapatan Elan.
Komitmen telah diperoleh untuk pembiayaan pajakan kapasiti pengkomputeran Anthropic selama lima tahun. Selain jualan peralatan, Broadcom akan menerima yuran, tetapi dijangka menanggung sokongan luar jangka tambahan pada puncak sebanyak 43 bilion dolar.
Suochen Technology telah membentuk dua barisan produk, perisian industri “Tiangong” dan AI fizikal “Kaiwu”, serta menyertai pembinaan bersama sebuah pangkalan eksperimen dengan menyediakan perisian simulasi dan rantaian alat sokongan.
Soochow Securities optimistik terhadap permintaan pengukuran elektronik yang didorong AI; Huaxi Securities menjangka Jingyi Equipment mendapat manfaat daripada pengembangan kapasiti memori, sementara pam vakum baharunya menjalani pengesahan di barisan pengeluaran.
Qualcomm akan mempamerkan secara terbuka prototaip peranti 6G yang telah menyertai ujian teknologi bersama rakan industri China. Pasukan industri komunikasi Shanghai Securities berpendapat perbelanjaan modal pengendali berpotensi meningkat selepas 2027 apabila piawaian dan laluan pelaksanaan semakin jelas.
Pesanan semikonduktor dalam tangan hampir meningkat sekali ganda tahun ke tahun dan kini merangkumi hampir tujuh persepuluh daripada jumlah pesanan dalam tangan Jingce Electronic; sebahagian peralatan proses maju telah dihantar dan diterima, manakala produk substrat kaca dan ujian peringkat akhir masih berada pada tahap pengkomersialan yang berbeza.
Keputusan pilihan raya Texas mencetuskan kebimbangan pasaran tentang pembinaan pusat data yang perlahan, menyebabkan saham semikonduktor jatuh, sementara gergasi awan yang mempunyai kapasiti sedia ada yang telah dibekalkan elektrik menjadi tumpuan pembeli. Hujah kenaikan harga turut berdepan kekangan akibat peningkatan kos grid dan pembinaan.
Kelulusan beban elektrik besar di Texas telah digantung, dan keputusan pilihan raya menambahkan kebimbangan pasaran tentang kelembapan pembinaan pusat data. Prestasi penyedia awan, syarikat cip dan syarikat awan baharu berbeza dalam dagangan awal. Keputusan AMD dan Arista juga menunjukkan permintaan kekal kukuh, tetapi keuntungan dan aliran tunai menghadapi kekangan.
Kerugian industri masih berterusan, sementara harga dalam rantaian bekalan menunjukkan tanda-tanda penstabilan dan pemulihan; margin kasar Aiko Solar pada suku ketiga meningkat 4.9 mata peratusan berbanding suku sebelumnya.
Zheshang Securities berpendapat Fusai Technology boleh menggunakan proses pengacuan suntikan komponen automotif dan pengalaman penghantaran ke luar negara dalam perniagaan robotik. Syarikat masih perlu membawa nombor bahagian dalam simpanannya ke pengeluaran besar-besaran, dan perniagaan robotiknya masih di peringkat awal.
BrainCo sedang membangunkan peranti boleh pakai yang menggunakan rangsangan elektrik otak untuk menekan selera makan; dasar industri dan ramalan pengkomersialan memberikan konteks bagi antara muka otak-komputer, sementara Leidike dan Sanbo Brain Hospital masing-masing menceburi bidang ini melalui pelaburan ekuiti dan penyelidikan bersama.
Aplikasi AI semakin memasuki operasi teras perusahaan, sekali gus mewujudkan permukaan serangan baharu. Gartner menjangka pasaran keselamatan AI global mencapai 4.783 bilion dolar pada 2027, dengan keselamatan aplikasi sebagai kategori perbelanjaan terbesar.
Dalam tiga suku pertama 2026, kapasiti pesanan storan tenaga luar negara yang didedahkan oleh syarikat China meningkat setiap suku tahun; skala pemasangan domestik yang telah beroperasi juga terus berkembang. Orient Securities berpendapat saluran dan jenama global boleh membantu peneraju storan tenaga meraih manfaat daripada pertumbuhan permintaan.
Hasil Intel bagi suku ketiga 2026 sedikit di bawah konsensus pasaran, manakala pendapatan sesaham terlaras mengatasi jangkaan. Pengurusan menjangkakan kelemahan PC berterusan sekurang-kurangnya hingga separuh pertama 2027, dan panduan hasil suku keempat berada di bawah konsensus.
Pertumbuhan penghantaran kapasiti pemacu cakera keras nearline Seagate pada suku pertama tahun fiskal 2027 lebih rendah daripada jangkaan Wells Fargo, namun panduan hasil bagi suku berikutnya melebihi jangkaan terdahulu bank dan pasaran. Wells Fargo menaikkan ramalan pendapatan sambil menurunkan harga sasaran daripada 865 dolar kepada 820 dolar.
