A Jimeng lança um estúdio integrado de curtas dramáticos, enquanto a política e os avanços na produção piloto de baterias de estado sólido atraem atenção; os setores de crescimento lideraram as altas em 28 de outubro, mas a elevada taxa de ações que não sustentaram o limite diário de alta restringe a continuidade da recuperação.
Em 28 de outubro, o tema dos robôs humanoides ganhou força, com a VEICHI Electric subindo 18,84% e recebendo compras líquidas institucionais de 95,26 milhões de yuans; no mesmo dia, várias outras ações ligadas à robótica também registraram vendas líquidas institucionais.
Em uma reunião com investidores institucionais, a empresa afirmou que a substituição de máquinas de fixação de chips semicondutores por equipamentos nacionais está se acelerando e que o negócio de semicondutores responde por mais de sessenta por cento do valor total dos pedidos contratados; seus produtos para substratos de vidro são utilizados pelos clientes há 2 a 3 anos.
A receita da Tengxin Precision com componentes para equipamentos de semicondutores no primeiro semestre já atingiu 82,1% da receita de todo o ano anterior. A Kent Catalysts incluiu o TBAF entre seus principais produtos e planeja capacidade relacionada para tentar entrar na limpeza do encapsulamento de HBM.
A SK Hynix superou as expectativas graças aos preços de memória, enquanto os embarques e as expectativas do lado comprador impuseram limitações à Seagate; a Vertiv elevou fortemente a projeção de crescimento anual, e a GE Vernova teve fluxo de caixa robusto, mas desaceleração nos novos contratos de gás.
A demanda por dados de alta qualidade abre novos usos para os direitos autorais editoriais: o conteúdo pode servir tanto como dados de treinamento para grandes modelos quanto como material para o desenvolvimento de propriedade intelectual. A China Science Publishing & Media já lançou um grande modelo médico, enquanto a Duzhe Publishing & Media avança na digitalização de conteúdo e nas aplicações de IA.
A Nvidia impulsiona a entrada da computação acelerada nas redes das operadoras de telecomunicações; a AI-RAN já foi usada em uma chamada comercial e em projetos-piloto, enquanto a Internet das Coisas apoia aplicações como a robótica por meio de sensoriamento, conectividade e dados.
A CITIC Securities Construction Investment considera que as ferramentas de IA estão reduzindo o investimento em produção e o custo das ramificações narrativas em filmes e jogos interativos. Produtos como Survivor's Notes oferecem exemplos iniciais de procura paga, mas protótipos gratuitos, repercussão e vendas pagas precisam ser avaliados separadamente.
Um repórter da Financial Associated Press apurou junto de várias empresas de eletrodomésticos que as vendas de bombas de calor neste ano estão significativamente melhores do que nos dois anos anteriores, mas continuam abaixo do pico de demanda registrado durante a crise de abastecimento de gás natural de 2022.
No primeiro semestre de 2026, a receita internacional de jogos desenvolvidos internamente cresceu 30% em relação ao mesmo período do ano anterior. Instituições consideram que, com a melhora das capacidades dos modelos de grande porte e a queda dos custos de inferência, a IA nos jogos está se expandindo dos processos de desenvolvimento para mecânicas como NPCs inteligentes e narrativa dinâmica.
A Agibot lançou um mecanismo de dados para pré-treinamento de robôs. Testes mostram que ele pode multiplicar por mais de 40 os dados efetivos de treinamento. A Huayuan Securities considera que as barreiras competitivas dos provedores de dados vão se estender da coleta à conversão de ações e à infraestrutura de treinamento.
A empresa enviou aos clientes amostras de pele eletrônica baseadas em diferentes abordagens tecnológicas, e alguns já fizeram pedidos de amostras. O aumento dos preços dos produtos no primeiro semestre de 2026 impulsionou a recuperação da margem bruta, e a Guotai Haitong prevê que o lucro líquido atribuível à controladora volte a ser positivo no ano completo.
Alguns microussos de esferas para mãos robóticas hábeis da Shuanglin Shares obtiveram nomeações de clientes, enquanto seus produtos de acionamento linear para robôs humanoides estão em produção de pequenos lotes. Após a entrada em operação da nova fábrica da Kezhixin, empresa adquirida, também está prevista a venda externa de máquinas-ferramenta de segunda geração.
As remessas de baterias para armazenamento de energia da China cresceram 91% na comparação anual em setembro. Licitações fortes sustentam as remessas futuras, mas a expansão da capacidade fica atrás do crescimento das remessas. As instalações mensais nos Estados Unidos se recuperaram, enquanto o acumulado do ano permaneceu no mesmo nível do ano anterior.
O Bernstein prevê que o comércio eletrônico dos EUA cresça cerca de 10% em relação ao ano anterior no conjunto do segundo e terceiro trimestres. Com o início da temporada de resultados, a Wayfair precisa atender às expectativas tanto de crescimento da receita quanto de margem, enquanto a intensidade de investimento do eBay pode influenciar os resultados mais do que o volume de transações.
Os investimentos de capital conjuntos de Alibaba e Tencent em um único trimestre foram de aproximadamente 120 bilhões de yuans. A comercialização da IA está acelerando, mas a maioria das empresas ainda está na fase de investimento. O Barclays prevê que a Baidu seja a mais propensa a precisar de financiamento adicional nos próximos 15 meses, enquanto a potencial lacuna da Alibaba surgiria mais adiante.
O Barclays estima que a infraestrutura digital representa cerca de 1,4% das carteiras de títulos das seguradoras de vida da amostra, mas as compras se aceleraram no primeiro semestre de 2026. Rendimentos mais altos e nova oferta de financiamento podem continuar elevando as alocações, ao mesmo tempo que trazem riscos de concentração, refinanciamento e valor das garantias.
A receita orgânica do negócio principal cresceu 7,2%, acima do consenso do mercado, mas a margem EBITA ajustada ficou abaixo do esperado. O Barclays considera que a diferença crescente entre o crescimento da receita total e o crescimento após os custos repassados a terceiros enfraqueceu a conversão do crescimento da receita em lucro.
A queda da natalidade e a concorrência no setor pressionaram a receita. O negócio internacional cresceu rapidamente, mas sua participação ainda é pequena. O Goldman Sachs reduziu as projeções de receita para os próximos três anos, elevou as de lucro líquido e manteve a recomendação neutra.
A receita do terceiro trimestre subiu 14% em relação ao ano anterior, enquanto o lucro líquido caiu 37%; ambos ficaram abaixo das expectativas do Goldman Sachs. O banco considera que o aumento de custos e outros fatores pressionaram as margens, mas os veículos elétricos de duas rodas e os robôs corta-relva continuam a ganhar participação de mercado; o crescimento da receita pode recuperar antes do lucro.
