A receita e a margem operacional superaram as expectativas do mercado, mas o crescimento do negócio de classificações ficou abaixo da previsão do Goldman Sachs; a projeção anual de receita elevada ainda está abaixo do consenso anterior do mercado.
A administração da Johnson & Johnson prevê que o crescimento das vendas operacionais se acelere em 2027 e afirma que o negócio de dispositivos médicos se recuperou em outubro. O crescimento de longo prazo depende do lançamento de novos produtos e do avanço do portfólio de desenvolvimento, especialmente da expansão para tumores sólidos.
Mo-rez alcançou uma taxa de resposta confirmada de 62% no câncer de ovário resistente à platina, enquanto os dados globais de Ris-rez no câncer de pulmão de pequenas células também ficaram próximos aos de um estudo chinês. O Goldman Sachs considera os dois ativos competitivos, mas doses mais altas estiveram associadas a mais eventos adversos graves, e o foco no curto prazo continua sendo a comercialização de medicamentos oncológicos.
A antecipação dos embarques de concentrado ajudou a Coca-Cola a superar as expectativas de receita e lucro no terceiro trimestre, e a empresa elevou sua projeção anual de lucro por ação. O Goldman Sachs vê com otimismo o ritmo operacional, mas considera que a venda de ativos no próximo ano, a pressão cambial e a avaliação mais alta limitam a atratividade da ação.
Com base no tamanho de uma operação anterior, o HSBC estima que o novo financiamento possa apoiar a implantação de aproximadamente 1.7 a 1.8 GW de capacidade computacional. Em relação à meta da administração da Broadcom de implantar 5 GW em 2027, ganha destaque a questão de saber se serão necessários outros financiamentos semelhantes.
O HSBC prevê que a receita da Apple no trimestre fiscal encerrado em setembro de 2026 cresça 10,6% em relação ao ano anterior, desacelerando ante o trimestre precedente. As vendas iniciais do iPhone 18 Pro e as pré-encomendas do Duo dobrável foram positivas, mas os problemas na tela interna do Duo e os custos dos chips merecem atenção.
A alta dos preços de memória para servidores e SSDs empresariais levou a receita e o lucro operacional da SK hynix a recordes trimestrais no terceiro trimestre; porém, perdas cambiais e de avaliação de investimentos deixaram o lucro líquido abaixo do esperado. A empresa também anunciou um amplo plano de retorno aos acionistas e prevê aceleração das remessas de memória no quarto trimestre.
A Besi recebeu demanda acumulada por mais de 215 equipamentos de ligação híbrida de 23 clientes. A adoção na produção em massa de chips lógicos avança mais rapidamente, enquanto os pedidos de HBM continuam concentrados em pesquisa e desenvolvimento e em preparativos para a produção em massa. O JPMorgan mantém a recomendação de overweight e acompanha o momento de adoção da tecnologia.
A receita de fórmula infantil cresceu no terceiro trimestre e os estoques nos canais continuaram baixos. A Swisse também superou as expectativas do Morgan Stanley após a exclusão dos envios antecipados; porém, a queda do negócio de nutrição para animais de estimação na China, a pressão de custos e a base de comparação elevada no próximo ano ainda limitam o crescimento.
A alta dos preços do cobre, do ouro e do plástico pressionou a margem bruta do terceiro trimestre, mas a transição para novas plataformas de CPU pode dar à Lotes uma oportunidade de repassar custos. O Morgan Stanley elevou a recomendação e prevê que a contribuição dos produtos de IA cresça mais rapidamente em 2027.
Na semana encerrada em 23 de outubro, as ações de internet norte-americanas, em conjunto, tiveram desempenho inferior ao do mercado amplo, com quedas especialmente acentuadas no setor de publicidade digital. A comparação de avaliações do Morgan Stanley mostra que os múltiplos de lucro caíram abaixo das médias históricas, enquanto os de receita continuam altos; o custo da remuneração baseada em ações também altera a percepção das avaliações.
As remessas do projeto de níquel na Indonésia subiram fortemente no terceiro trimestre em relação ao trimestre anterior, mas o lucro líquido trimestral da GEM caiu 56% na comparação anual. O Morgan Stanley espera que a pressão dos preços dos metais e dos custos do enxofre persista no quarto trimestre.
As tarifas e as receitas acessórias levaram a receita trimestral da Volaris a ultrapassar 1 bilhão de dólares pela primeira vez, e o resultado operacional passou a ser positivo. A projeção de margem para o quarto trimestre ficou abaixo das expectativas, mas, após o Morgan Stanley ajustar seu modelo à hipótese mais alta de preço do combustível adotada pela companhia, a projeção superou sua estimativa em cerca de 21%.
A receita do terceiro trimestre cresceu 22% em relação ao ano anterior, e as projeções anuais de receita e lucro por ação foram elevadas. O Morgan Stanley considera que os pedidos recordes ampliam a visibilidade da receita, mas a contribuição da receita de IA ainda não foi quantificada separadamente, e a integração da aquisição também pressiona as margens no curto prazo.
A Agibot planeja colocar robôs para executar tarefas continuamente em uma loja de conveniência; as parcerias internacionais em desenvolvimento farmacêutico com IA aumentam, enquanto o crescimento dos pedidos e resultados da Vertiv reflete a expansão da demanda por refrigeração líquida em centros de dados. Alguns projetos relacionados ainda estão em fase de validação, formação de estoques ou candidatura à adjudicação.
A receita dos três primeiros trimestres cresceu 63% em relação ao ano anterior, com a demanda por testes de chips de computação para IA impulsionando os pedidos; os pedidos em volume de produtos de memória aumentaram, enquanto os investimentos em expansão de capacidade também aceleraram de forma significativa.
A demanda por IA e as restrições de capacidade elevam os preços da fibra óptica, enquanto o potencial de mercado dos PCBs sem tecido depende do aumento das entregas de racks de nova geração; os setores de hotéis e pneus apresentam dinâmicas distintas de monetização de plataformas e repasse de custos, respectivamente.
A inferência com contexto longo aumenta a demanda por memória, a atualização da arquitetura óptica eleva o valor dos conectores e os fabricantes de PCB começam a repassar os aumentos de preços para as margens brutas; os resultados das três cadeias se concretizam em ritmos diferentes.
A Cailian Press considera que o aumento espontâneo do volume melhora a qualidade da recuperação, embora o sentimento de curto prazo divirja do índice. A robótica continua sendo o tema principal, enquanto a força das grandes ações de hardware de computação e chips também oferece um ponto de observação para uma possível rotação de estilo.
A receita da Langdi Group caiu no terceiro trimestre, mas o lucro líquido disparou com a valorização das ações da ChangXin Technology detidas indiretamente; a receita e o lucro líquido da Jonhon aumentaram, enquanto a Feilong registrou crescimento da receita e queda do lucro líquido.
