Технологии

Полупроводники, вычислительная инфраструктура и циклы технологической отрасли.

Исследования по теме

Morgan Stanley2026-11-05

Morgan Stanley: базовый рост Datadog ускорился в третьем квартале, а факторы, связанные с крупными клиентами, давят на прогноз на четвертый квартал

Выручка и операционная маржа Datadog в третьем квартале превысили консенсус-прогноз рынка, однако прогноз выручки на четвертый квартал в целом предполагает отсутствие изменений по сравнению с предыдущим кварталом. Morgan Stanley считает, что предположения об использовании сервиса крупным клиентом и скидки при продлении контрактов с клиентами из сферы ИИ являются краткосрочными факторами давления; банк снизил целевую цену с $300 до $270, сохранив рекомендацию Overweight.

Morgan Stanley2026-11-05

Morgan Stanley: лицензионная выручка Arm поддержала финансовые результаты, а наращивание выпуска CPU сопряжено с проверкой затратами и поставками

Выручка и прибыль Arm на акцию во втором квартале финансового года 2027 превысили консенсус-прогноз рынка, но доходы от роялти оказались ниже ожиданий. Компания увереннее оценивает возможность получить до 2 млрд долларов выручки от CPU в совокупности за два финансовых года, одновременно снизив прогноз валовой маржи для продукта первого поколения.

Morgan Stanley2026-11-05

Morgan Stanley: реклама игр AppLovin вновь ускоряется в третьем квартале; целевая цена повышена до $450

Выручка AppLovin в третьем квартале выросла на 14% по сравнению с предыдущим кварталом, превысив прежний прогноз компании в 7%–8%. Morgan Stanley считает, что усовершенствование модели рекламы игр и расширение электронной коммерции открывают возможности для роста, однако темпы роста выручки, заложенные в прогноз на четвертый квартал, снижаются примерно до 8%.

Bernstein2026-11-04

Bernstein: бизнес Uber Mobility замедляется в третьем квартале, рост Delivery поддерживает общий прогноз

Ограниченное предложение водителей сдерживало рост Bookings в Mobility, однако рост Delivery ускорился, а показатели прибыли оставались устойчивыми. Компания ожидает, что общий показатель Bookings в четвертом квартале вырастет на 18%–22% год к году при неизменных валютных курсах, одновременно увеличивая инвестиции в водителей и автономное вождение.

Bernstein2026-11-04

Bernstein: прибыль Toast за третий квартал превысила ожидания; расширение маржи в 2027 году может замедлиться

Регулярная валовая прибыль и скорректированная EBITDA Toast за третий квартал превысили консенсус-прогноз рынка, однако компания планирует продолжать инвестировать в ИИ и потенциал продаж и ожидает лишь постепенного улучшения маржи в 2027 году.

Bernstein2026-11-04

Bernstein: рост IPG Photonics в третьем квартале продолжился; приближение цикла к пику побуждает снизить целевую цену

В третьем квартале IPG Photonics четвертый квартал подряд продемонстрировала двузначный рост выручки год к году, однако прогноз на четвертый квартал отражает замедление роста инвестиций в аккумуляторные батареи. Bernstein позитивно оценивает цикл и диверсификацию бизнеса, одновременно снижая оценочный мультипликатор.

Bernstein2026-11-04

Bernstein: Datadog превысила прогнозы на третий квартал, но снижение ожиданий по выручке от ИИ давит на целевую цену

Выручка Datadog в третьем квартале выросла на 35% в годовом выражении, однако повышение прогноза на весь год лишь соответствовало превышению выручки за квартал. Bernstein ожидает замедления роста в четвертом квартале и снизила модель выручки от клиентов в сфере ИИ и целевую цену.

Bernstein2026-11-05

Bernstein: Убыток Coupang в третьем квартале превысил ожидания; восстановление маржи может быть отложено до середины 2027 года

Выручка Coupang в целом соответствовала ожиданиям, однако затраты, связанные с пожаром, снижение валовой маржи собственного бизнеса и расходы на расширение в Тайване оказали давление на прибыль. Bernstein снизил целевую цену и сохраняет осторожность в отношении темпов восстановления прибыли.

Bernstein2026-11-04

Bernstein: результаты Block за третий квартал превзошли ожидания; сможет ли Neighborhoods обеспечить рост числа пользователей?

Кредитование через Cash App помогло превысить ожидания по валовой прибыли, а объем платежей Square продолжил расти; Bernstein считает, что устойчивое улучшение динамики роста числа пользователей — ключ к оценке компании.

Goldman Sachs2026-11-04

Goldman Sachs: доходы ARM от лицензирования повышают квартальные результаты, но слабые роялти и валовая маржа чипов ограничивают перспективы

Выручка и прибыль ARM во втором квартале 2027 финансового года превысили ожидания рынка, однако превышение в основном было обеспечено бизнесом лицензирования, тогда как доходы от роялти пострадали из-за слабого спроса на смартфоны. Руководство стало увереннее в перспективах выручки от AGI CPU; Goldman Sachs повысил прогноз выручки, но сохранил рекомендацию «Продавать».

Evercore ISI2026-10-28

Evercore ISI: NXP демонстрирует сильный рост в третьем квартале; целевая цена снижена до 300 долларов на фоне давления на оценку

Выручка и прибыль NXP на акцию в третьем квартале превысили консенсус-прогноз рынка, однако прогноз на четвертый квартал в целом соответствовал ожиданиям, а акции после закрытия торгов упали на 7%. Evercore ISI позитивно оценивает автомобильное направление, центры обработки данных и обратный выкуп акций, одновременно снизив прогнозы прибыли и целевую цену.

HSBC2026-10-27

HSBC: в краткосрочной перспективе ожидается рост ASIC-направления MediaTek; задержка V9 снижает прогноз на 2028 год

Выручка MediaTek в третьем квартале 2026 года превысила прогноз компании. HSBC ожидает, что в четвертом квартале ASIC начнут вносить значительный вклад в выручку; однако разработка и корпусирование TPU V9 сталкиваются с трудностями. Банк снизил целевую цену и сохранил рекомендацию «Держать».

Cailian Press2026-11-05

Jingyan Technology зафиксировала чистые покупки со стороны институциональных инвесторов на сумму 61,26 млн юаней: системы жидкостного охлаждения и разъёмы уже выпускаются серийно, а робототехническая продукция всё ещё проходит этапы НИОКР и валидации

5 ноября акции Jingyan Technology выросли на 20,01%. На институциональные торговые счета пришлись чистые покупки на сумму 61,26 млн юаней. Системы жидкостного охлаждения компании уже поставляются крупными партиями; некоторые корпуса оптических модулей и интерфейсы высокоскоростных разъёмов уже выпускаются серийно. Робототехнические изделия и изделия типа «ловкая кисть» остаются на этапе НИОКР и валидации.

Cailian Press2026-11-05

Могут ли SOFC смягчить дефицит электроснабжения центров обработки данных для ИИ? Ключевое значение имеют сроки строительства и экономика

OpenAI предложила обязательства перед местными сообществами, направленные на снижение воздействия центров обработки данных на местные электросети. Changjiang Securities считает, что твердооксидные топливные элементы могут стать дополнительным вариантом электроснабжения центров обработки данных; их конкурентоспособность зависит от скорости развертывания, затрат и совместимости с системой.

广发证券2026-11-02

GF Securities: капитальные затраты облачных провайдеров США на ИИ продолжают расти; заметное замедление ожидается в 2028 году

GF Securities пересмотрела в сторону понижения прогноз темпов роста капитальных затрат пяти крупнейших облачных провайдеров США на 2027 и 2028 годы: спрос на ИИ и нехватка вычислительных мощностей поддерживают вложения в ближайшей перспективе, однако давление на свободный денежный поток и кредитные рейтинги будет ограничивать дальнейшее расширение.

TMT Breakout

Широкая распродажа акций технологических компаний: полупроводники падают на 13%, сокращение доли заемных средств усиливает коррекцию

QQQ за день снизился на 6,5%, причем лидерами падения стали полупроводники. По мнению TMT Breakout, сделка на тему ИИ выглядела хрупкой еще до выборов, а закрытие позиций и сокращение заемного плеча усиливают снижение; согласования центров обработки данных и ход реализации проектов также породили новые вопросы у инвесторов.

Cailian Press2026-11-05

Kimi запускает Hosted Agents: среда выполнения агентов переходит в облако, а корпоративные рабочие процессы становятся ключевым направлением применения

Moonshot AI предлагает среду выполнения агентов в качестве облачного сервиса. Брокерские компании считают, что совершенствование практических навыков выполнения задач и внедрение в корпоративные рабочие процессы способствуют коммерциализации агентов.

Cailian Press2026-11-05

Goodix Technology: от сенсорных технологий для смартфонов к энергоэффективным Bluetooth-чипам и ИИ на устройстве

Goodix Technology предоставляет решения для сенсорного управления и бокового сканера отпечатка пальца для первого складного втрое смартфона Samsung. Ее энергоэффективные Bluetooth-чипы выходят на промышленные и медицинские рынки; некоторые медицинские проекты находятся на этапе мелкосерийного опытного производства.

Fengkou Yanbao2026-11-05

Anker Innovations: солнечные системы с накопителями на балконах переходят от новых установок к модернизации существующих; растёт выручка от накопителей энергии для потребителей50%

Высокие цены на электроэнергию в Европе и смягчение регулирования способствуют распространению солнечных систем с накопителями на балконах. Anker Innovations предлагает новые продукты большой ёмкости и решения с AC-сопряжением для разных потребностей домохозяйств, одновременно повторно используя каналы продаж потребительской электроники; Guotai Haitong ожидает роста чистой прибыли, приходящейся на акционеров компании, на 25,9% в 2026.

Cailian Press2026-11-05

AI PC переходят к локальному выполнению задач; Gartner ожидает, что в 2026 году их доля в поставках превысит половину

По прогнозу Gartner, мировые поставки AI PC в 2026 году достигнут 143 млн устройств, что составит 55% рынка ПК; Jinyuan Securities считает, что локальные большие языковые модели и агенты будут способствовать обновлению аппаратных конфигураций.

Загрузить ещё ↓