MetaX’in üçüncü çeyrek geliri 1,5 milyar yuana ulaşarak Morgan Stanley’nin tahminini %28 aştı. Ancak banka, artan HBM maliyetleri, başlıca bulut hizmeti sağlayıcıları arasındaki sınırlı penetrasyon ve C700 sevkiyatlarının görece geç başlayacağına ilişkin endişeleri nedeniyle tavsiyesini ağırlık azalt seviyesine indirdi ve hedef fiyatını 700 yuandan 380 yuana düşürdü.
ChangXin Technology, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde DRAM hacmi ve fiyatlarındaki artıştan yararlandı; brüt marjı %89,5 düzeyine yükseldi. Ancak kontrol gücü olmayan paylara düşen sonuç piyasa beklentisinin üzerinde, ana ortaklığa ait net kâr ise beklenti ortalamasının altında kaldı. BofA, birkaç yıla yayılan büyüme konusunda iyimser olmakla birlikte fiyatların ve marjların sonraki dönemde gerilemesini bekliyor.
JPMorgan, optik iletişim talebinin 2027 yılına kadar sürmesini bekliyor; ancak kapasite genişlemesi, ürünlerin brüt kâr marjları ve değerlemeler, üç şirketin bilanço performansını farklılaştıracak.
Morgan Stanley maliyet endeksi yıllık bazda hâlâ %6,8 artış gösteriyor. Spot fiyatların değişmediği varsayılarak ve tedarik ile riskten korunmadaki gecikmeler hesaba katılarak yapılan hesaplamaya göre, 2027 yılında ev ve kişisel bakım maliyetlerinin yükselmeye devam etmesi, gıda maliyetlerinin ise düşmesi bekleniyor.
JPMorgan, Arista'nın üçüncü çeyrek sonuçlarının ve dördüncü çeyrek beklentilerinin olumlu olacağını öngörüyor; büyük bulut müşterileri ve yapay zekâ laboratuvarlarının kurulumlarının 2027 yılında daha yüksek gelir büyümesini destekleyebileceğini düşünüyor. Ancak şirketin hiper ölçekli bulut müşterilerine yönelik anahtar pazarındaki payı düşmeye devam ediyor.
Bloomberg, Marvell’in Lumentum’u satın almak için ileri düzey görüşmeler yürüttüğünü, işlem koşullarının ise henüz açıklanmadığını bildirdi. Evercore ISI, Lumentum’un optik cihazlarına yönelik talebin ve optik devre anahtarı sevkiyatlarının 2027 mali yılının ilk çeyrek performansını desteklemesini bekliyor.
Geri alım ve hisse artırımı için yeniden kredi verme faizi %1 düzeyine geriledi; destek aracı kalıcı hale geldi ve önde gelen teknoloji şirketlerini kapsadı. HSBC Qianhai, politikanın piyasa tabanını güçlendirmeye yardımcı olacağını düşünüyor; ancak kredili işlem fonlarının çıkışı ve teknoloji pozisyonlarındaki ayarlamalar istikrarı hâlâ sınırlıyor.
Eski ABD Hazine Bakan Yardımcısı Michael Faulkender, seçmenlerin en çok yaşam maliyetini önemsediğini ve Demokratların enerji politikasını engelleyip vergi artışını savunması halinde enflasyon baskılarının yeniden artabileceğini söyledi.
Tidal Financial Group kıdemli portföy yöneticisi Dan Weiskopf, Demokratların Kongre'de ezici bir zafer kazanmasının yapay zekâ harcamalarının daha sıkı incelenmesini beraberinde getirebileceğini, ancak Washington'ın yapay zekâya ilgisinin güçlü kaldığını ve teknoloji hisselerine portföyde yer verildikten sonra bu pozisyondan çıkmanın zor olduğunu söylüyor.
RBC Capital Markets ABD hisse senedi stratejisi başkanı Lori Calvasina, piyasanın Demokratların büyük bir zafer kazanacağı beklentisini daha önce tam olarak fiyatlamadığını ve mavi dalga beklentisinin büyüme hisseleri üzerinde baskı yarattığını söyledi.
All-In sunucuları seçim gecesi canlı yayınının açılışında, gelir vergisi ödendikten sonra varlıkların yeniden vergilendirilmesinin bireysel ilerleme isteğini körelteceğini ve sonunda Silikon Vadisi'ni, Kaliforniya'yı, hatta tüm ülkeyi çöküşe sürükleyebileceğini savundu.
Bain Capital Başkanı John Connaughton, Bain'in bu yılki çıkışlarının 30 milyar doları aşarak art arda üçüncü yıl rekor kıracağını ve likiditenin yaklaşık yarısının Asya'dan geldiğini söyledi.
Bloomberg Daybreak Asia, Hong Kong zirvesinden iki söyleşiye yer veriyor: Ted Pick, yapay zekâ sermaye harcamalarının henüz erken aşamada olduğunu söylüyor; Manny Roman ise yapay zekâ finansmanının faizleri yükseltmediğini belirtiyor ve Fed’in yıl sonuna kadar bir faiz artışı daha yaptıktan sonra durmasını bekliyor.
Goldman Sachs Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su David Solomon, teknoloji süper döngüsünün sermaye piyasalarına ve finansman faaliyetlerine hâkim olacağını, SpaceX ve Meta gibi şirketlerle ilgili büyük finansmanlara ve Anthropic’in yaklaşan halka arzına yönelik talebin çok güçlü olduğunu söyledi.
Morgan Stanley Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Ted Pick, kurumsal yapay zekâ kullanımının yaygınlaşmasının artık geri döndürülemez olduğunu ve yapay zekâ yatırımlarının önümüzdeki yedi ila on iki yılda 10 trilyon ila 15 trilyon dolara ulaşabileceğini söyledi.
Pies, hisse senedi ağırlığını önemli ölçüde azalttı. Yapay zekâ altyapısının hâlâ büyüme alanı var; ancak Fed’in faiz artırımları risk sermayesi finansman döngüsünü boğarsa yapay zekâ laboratuvarlarının gelirlerinin yaklaşık dörtte biri etkilenebilir.
Piper Sandler’ın baş yatırım stratejisti, spekülatif hisselerin temsil ettiği beta balonunun patladığını söylüyor. Yüksek betalı teknoloji hisselerinin son 15 ayda %100 oranında daha iyi performans göstermesinin bu kadar yaygın olduğu bir dönem yalnızca geçen yüzyılın 90’lı yıllarının sonunda görülmüştü.
Değer hisseleri ve eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi toparlanırken yapay zekâ sektörü göreli olarak zayıfladı. JPMorgan, ekonomi ve kârların dayanıklılığını koruması ve enflasyon endişelerinin daha fazla artmaması hâlinde, getirilerin zirveye ulaşmasının hisse piyasasındaki yükseliş döngüsünün sürmesini destekleyeceğini düşünüyor.
Intel, 2026 yılının ikinci yarısında PC sevkiyatlarının yıllık bazda %20 üzerinde azalmasını, buna karşılık sunucu CPU sevkiyatlarının hem 2026 hem de 2027 yılında %30 üzerinde büyümesini bekliyor; Morgan Stanley, iki eğilimin donanım tedarik zinciri üzerindeki etkilerinin belirgin biçimde farklı olduğunu düşünüyor.
AMD'nin üçüncü çeyrek geliri ve düzeltilmiş hisse başına kârı piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Şirketin dördüncü çeyrek gelir beklentisi de tahminleri aştı; ancak veri merkezindeki büyümenin hızlanması ile PC işindeki düşüş arasında belirgin bir ayrışma görülüyor. Stoklar artarken nakit akışı da zayıfladı.
