Yarı iletkenleri, bilgi işlem altyapısını ve teknoloji sektöründeki döngüyü takip edin.
Zayıf BT talebi ve düşen OLED fiyatları üçüncü çeyrek sonuçlarını olumsuz etkiledi. Citi kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürdü; cam alt tabakaların müşteri tarafından onaylanması ilerliyor ancak 2027–2028 döneminde gelir katkısının sınırlı olması bekleniyor.
Morgan Stanley, Hesai için kâr tahminlerini düşürüp RoboSense için zarar tahminlerini artırıyor; ancak sensörlerin ve veri hizmetlerinin her iki şirket için de uzun vadeli büyüme kaynağı olabileceğini düşünüyor.
Applied Materials, hızlandırılmış hisse alım anlaşmasıyla Besi'deki payını artırmayı ve iki şirketin iş birliğini yeni ara bağlantı mimarilerine genişletmeyi planlıyor. Wells Fargo, bunun şirketin gelişmiş paketleme işini büyütme yönelimiyle uyumlu olduğunu düşünüyor.
KLA'nın eylül çeyreğindeki geliri ve hisse başına kârı piyasa konsensüsünü aştı; aralık çeyreği gelir öngörüsünün orta noktası 4,7 milyar dolara ulaştı. Çin, çeyreğin en büyük gelir kaynağı olurken Evercore ISI'nin dikkat çektiği önemli bir risk maruziyeti de oluşturdu.
Şirketin üçüncü çeyrek geliri ve faaliyet kârı piyasa konsensüsünün sırasıyla %14 ve %8 altında kalırken birleştirme ekipmanı satışları önceki çeyreğe göre onda dört azaldı. Morgan Stanley, HBM üretimindeki artışın aynı dönemde yeni birleştirme ekipmanı yatırımlarını mutlaka beraberinde getirmeyebileceğini düşünüyor.
Apple, Qwen'in entegre edildiği temel yapay zekâ özelliklerini Çin'de Aralık 2026 tarihinde kullanıma sunmayı planlıyor. Citi, sistem düzeyindeki erişimin Alibaba'nın model kullanımını genişletmesine yardımcı olabileceğini ve bulut çıkarımı talebi yaratabileceğini düşünüyor; ancak ilk aşamadaki cihaz ve özellik kapsamı sınırlı olacak.
Vertiv’in üçüncü çeyrek geliri ve kârı piyasa beklentilerini aşarken organik siparişleri yıllık bazda iki kattan fazla arttı. Evercore ISI, devreye giren kapasite ve birikmiş siparişlerin daha iyi yerine getirilmesinin 2027 büyümesini önceki çerçevenin üzerine taşıyabileceğini düşünüyor; ancak çeyreklik gelir, önceki çeyrekten ertelenen projelerin kayda alınmasından da yararlandı.
Fastprint’in 2026 yılının üçüncü çeyreğindeki net kârı, Nomura Orient International’ın beklentilerini önemli ölçüde aştı. Kurum, önümüzdeki üç yıla ilişkin kâr tahminlerini artırırken hedef fiyatını 39 yuandan 37 yuana düşürdü.
Roblox platformunda aynı anda çevrimiçi olan kullanıcıların zirve sayısı haftalık bazda %7 düştü; en popüler oyunlar da gerilemeye devam etti. JPMorgan, dördüncü çeyrek rezervasyon tutarı öngörüsünün ihtiyatlı olabileceğini, ancak büyüme yatırımları ve marj baskısının değerlendirmesini sınırlamaya devam ettiğini düşünüyor.
Ekim ayından bu yana, beş şirketin toplam 2028 sermaye harcamasına ilişkin ortak tahmin %18 yükseltildi; bu arada yazılım şirketleri yapay zekânın verimlilik faydalarını görmeye başladı, ancak ServiceNow’un genel büyümesi henüz yapay zekâ işiyle birlikte hızlanmadı.
Ürün fiyat artışları ve yeni ürünlerin seri üretimi ilk üç çeyrekte brüt kâr marjını yükseltti, ancak üçüncü çeyrek gelir ve kârı önceki çeyreğe göre düştü. Nomura Orient International, kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürürken yeni ürünlerin sağlayacağı büyümeye ilişkin iyimserliğini korudu.
Üç büyük bulut hizmeti sağlayıcısının gelir artışı hızlanıyor ve bazı iş kollarının kâr marjları yükseliyor, ancak veri merkezi inşaat harcamaları önceden yapıldığı için teknoloji devlerinin serbest nakit akışı baskı altında. Nomura, finansmanın kısa vadeli nakit baskısını hafifletebileceğini, uzun vadede ise işlem kapasitesi arz fazlasının izlenmesi gerektiğini düşünüyor.
2 Kasım tarihinde Market Logic, yapay zekâ içeriklerine ve oyunlara odaklanıyor: Yurt dışındaki yapay zekâlı hareketli çizgi roman dizilerinin toplam aktif kullanıcı sayısı 150 milyon seviyesini aştı, Token'ın canlı yayın üzerinden perakende satışı deneniyor ve Shadow of the Blade Zero'nun tüm platformlardaki satışları çıkışından sonraki 72 saat içinde 4 milyon kopyayı aştı.
Lumentum’un mali çeyrek marjı ve sonraki çeyreğe ilişkin öngörüleri piyasa beklentilerini aştı. Ancak hisse takası işlemi, şirketin değerlemesini Marvell’in hisse fiyatına ve işlemin ilerleyişine bağlıyor. Bernstein temel göstergeler konusunda iyimser olmakla birlikte piyasanın fiyatladığı tamamlanma olasılığını yüksek buluyor.
2 Kasım tarihli duyuru derlemesi üç şirkete odaklanıyor: Dongshan Precision hisse geri alımındaki ilerlemeyi açıkladı, Yuanjie Semiconductor daha fazla kapasiteyi CW ışık kaynaklarına yönlendiriyor ve Chunchiu Electronic hisse geri almayı ve sıvı soğutma işini genişletmeyi planlıyor.
DataEye, yapay zekâ destekli kısa dizi pazarının 2026 yılında 40 milyar yuanı aşmasını bekliyor. Üretim maliyetlerindeki düşüş arzın büyümesini desteklerken platform gelir paylaşımı, teşvikler ve lisans gelirleri içerik sağlayıcıları için rekabette öne çıkmaya başlıyor.
Robot eğitimi, gerçek ortamlardan büyük miktarda veri gerektirir ve farklı toplama yöntemleri kalite, maliyet ve ölçek açısından farklı ödünleşimler içerir. Zheshang Securities, orta aşamadaki veri toplama pazarının 2030 yılında 174,1 milyar yuana ulaşacağını öngörüyor; Hangzhou bedenlenmiş zekâ pilot tesisinin sermaye artışı ve ortaklık yapısının yeniden düzenlenmesinin 2026 yılı sonunda tamamlanması bekleniyor.
Shadow of the Blade Zero, çıkışından sonraki 72 saatte 4 milyon satışını aştı. China Post Securities, Çinli geliştiricilerin mobil oyun geliştirme, küresel yayıncılık ve kullanıcı yönetiminde biriktirdiği deneyimin 3A oyunlara aktarılabileceğini düşünüyor.
Elon Musk, alçak Dünya yörüngesindeki hesaplama kapasitesinin 2029 yılına kadar yeryüzündekini aşacağını öngörürken Changjiang Securities, uzayda hesaplama kapasitesinin 0 düzeyinden 1 düzeyine geçişinde bir atılım bekliyor; otomotiv çiplerinde ise NXP, artan maliyetler nedeniyle bazı ürünlerin fiyatlarını Ocak 2027 döneminde ayarlamayı planlıyor.
Jefferies, bulut sağlayıcılarının birikmiş siparişlerinin ve iş büyüme hızlarının artmaya devam ettiğini görüyor; ancak sermaye harcamalarının serbest nakit akışını baskılamaya devam etmesini bekliyor. Yeni bulut sağlayıcılarının borçlanma maliyetleri de yükseliyor.
