Yarı iletkenleri, bilgi işlem altyapısını ve teknoloji sektöründeki döngüyü takip edin.
Elon Musk, alçak Dünya yörüngesindeki hesaplama kapasitesinin 2029 yılına kadar yeryüzündekini aşacağını öngörürken Changjiang Securities, uzayda hesaplama kapasitesinin 0 düzeyinden 1 düzeyine geçişinde bir atılım bekliyor; otomotiv çiplerinde ise NXP, artan maliyetler nedeniyle bazı ürünlerin fiyatlarını Ocak 2027 döneminde ayarlamayı planlıyor.
Jefferies, bulut sağlayıcılarının birikmiş siparişlerinin ve iş büyüme hızlarının artmaya devam ettiğini görüyor; ancak sermaye harcamalarının serbest nakit akışını baskılamaya devam etmesini bekliyor. Yeni bulut sağlayıcılarının borçlanma maliyetleri de yükseliyor.
Samsung SDI ABD'deki enerji depolama tedarikini genişletirken LG Energy Solution yerel kapasitesini artırıyor; katı hâl ve yarı katı hâl bataryaları ticarileşmenin farklı aşamalarında bulunuyor, lityum fiyatları ise son bir ayda belirgin biçimde geriledi.
Kioxia, kurumsal SSD sevkiyatlarının bir bölümünün 2027 başına ertelenmesini bekliyor; bu da dördüncü çeyrek gelir artışının Goldman Sachs’ın Koreli benzer şirketlere yönelik beklentilerinin altında kalmasına neden olacak. Ancak şirketin 2027 kapasitesi büyük ölçüde satılmış durumda ve uzun vadeli anlaşmaları 2028 sonrasına uzanıyor.
TrendForce, 2026 yılının dördüncü çeyreğinde PC DRAM fiyatlarının Goldman Sachs tahmininden daha fazla artacağını, sunucu DRAM tahmininin ise genel olarak uyumlu olduğunu öngörüyor; telefon DRAM ve NAND fiyatları ise stoklar ve satın alma isteğiyle sınırlanıyor.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde gelir, önceki çeyreğe göre %25 artarak Goldman Sachs’ın beklentisini aştı; yapay zekâ kabinlerinin payındaki artış da brüt kâr marjı görünümünü baskıladı ve banka yılın tamamına ilişkin kâr tahminini ve hedef fiyatını düşürdü.
Şarj ve tüketiciye yönelik enerji depolama alanları Goldman Sachs’ın beklediğinden hızlı büyürken temizlik cihazları akıllı ev iş kolunu olumsuz etkiledi; gider verimliliğindeki iyileşme kârı destekledi, ancak üçüncü çeyrek brüt kâr marjı hafifçe düştü.
Üçüncü çeyrek geliri bir önceki çeyreğe göre %25 arttı, brüt kâr marjı %46,6 seviyesine yükseldi. Goldman Sachs, 1.6T optik modül hacmindeki artışa olumlu bakıyor, ancak bileşen tedarikindeki sıkışıklık nedeniyle gelecek üç yıla ilişkin gelir tahminlerini ve A ve H hisseleri için hedef fiyatlarını düşürdü.
Ürün karmasındaki iyileşme ve DRAM satış fiyatlarındaki artış üçüncü çeyrek kârlılığını yükseltti; faaliyet kârı Goldman Sachs’ın tahminini %29 aştı. Goldman Sachs, dördüncü çeyrekte gelirin artmaya devam etmesini, ancak brüt marjın ve faaliyet kârının önceki çeyreğe göre düşmesini bekliyor.
Nomura, kurumsal yapay zekâ rekabetinin model yeteneklerinden uygulama ve iş süreçlerinin entegrasyonuna kaydığını düşünüyor. Bu arada ByteDance ve Alibaba’nın Çin’in hizmet olarak model pazarındaki gelir üstünlükleri sırasıyla video üretimi ve büyük dil modellerinden kaynaklanıyor.
Intel, 2026 yılının dördüncü çeyreğinde istemci gelirinin önceki çeyreğe göre %20’den fazla düşmesini bekliyor; sunucu tarafındaki büyüme bu düşüşü telafi etmeye yetmiyor. HSBC hedef fiyatı 160 dolara indirdi, ancak sunucu CPU’ları ve dökümhane işindeki iyileşmenin hâlâ değer taşıdığını düşünüyor.
Sanayi politikaları ve teknolojilerin olgunlaşması, uydu internetini doğrulama aşamasından büyük ölçekli kuruluma taşıyor. Aracı kurumlar seri üretimin tetiklediği tedarik zinciri talebine olumlu bakıyor; ancak ilgili şirketlerin teknoloji birikimleri, laboratuvar araştırma ve geliştirme çalışmaları ile mevcut ürünlerin tedarikindeki ilerlemeleri farklılık gösteriyor.
Wellsenn XR, küresel yapay zekâlı gözlük satışlarının 2025 yılındaki yaklaşık 8,46 milyon adetten 2030 yılında 90 milyon adede çıkmasını bekliyor. Talep genişlerken piyasa hâlâ yüksek derecede yoğunlaşmış durumda ve ilgili şirketlerin gelir elde etmesinde zaman farkı bulunuyor.
Citi, endüstriyel robotlarda pazar payının artmasının ve insansı robot bileşenlerindeki büyümenin gelir artışını hızlandırdığını düşünüyor; ürün hacmindeki artış ölçek ekonomisi sağladı, ancak brüt kâr marjı geçen yılın aynı döneminin altında kaldı.
Üçüncü çeyrek geliri önceki çeyreğe göre %25, net kâr ise %9 arttı; Tayland’daki sel ay sonundaki sevkiyatları etkiledi. BofA kâr tahminlerini ve değerleme çarpanını düşürdü, ancak müşteri siparişleri ile yeni ürün sevkiyatlarının 2027–2028 dönemindeki büyümeyi desteklemeye devam ettiğini düşünüyor.
Yeni platformda üretimin artırılması ve sevkiyat gecikmeleri üçüncü çeyrek gelirini yavaşlattı. Ancak üretim verimindeki iyileşme ve Tayland fabrikasındaki kapasite kullanımının artması BofA’nın dördüncü çeyrek değerlendirmesini destekliyor; kapasite artırımı maliyetleri de bankanın kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürmesine yol açtı.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde paketleme ve test ile elektronik üretim faaliyetleri, gelirin çeyreklik bazda %28 artmasını sağladı. Şirket ileri paketleme satış görünümünü yükseltti; Bank of America kapasite kullanımı ve fiyatlandırmaya olumlu bakıyor, ancak kapasite artışının serbest nakit akışı üzerindeki baskıyı sürdürmesini bekliyor.
Üçüncü çeyrek sonuçları önceki beklentilerle uyumlu gerçekleşti, ancak 26 Ekim itibarıyla dördüncü çeyrekte teslim edilmesi planlanan ara bağlantı çipi siparişleri daha hızlı büyümeye işaret etti. Bank of America, sunucu talebi ile sunucu başına çip kullanımının birlikte artacağı beklentisiyle önümüzdeki üç yıla ilişkin kâr tahminlerini yükseltti.
Üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %6 artarken net kâr %62 düştü. Tüketici elektroniğine yönelik zayıf talep ve marjlardaki toparlanmanın beklenenden yavaş olması BofA’yı kâr tahminlerini düşürmeye yöneltti; sıvı soğutma işi ise 2027 yılından itibaren gelire katkıda bulunabilir.
Üçüncü çeyrek geliri konsensüsü hafifçe aşarken ana ortaklığa ait net kâr konsensüsün yaklaşık %13 altında kaldı. Bernstein, bakır bağlantı ve optik modül hacimlerindeki artışın 2027 yılından itibaren kâr büyümesini hızlandıracağını öngörüyor.
