Theo dõi ngành bán dẫn, hạ tầng điện toán và chu kỳ của ngành công nghệ.
Arista lần đầu dự báo doanh thu năm 2027 tăng 38%–40%, cao hơn mức dự báo 25% trước đó của UBS. Mạng AI và mạng khuôn viên là động lực chính, nhưng doanh thu hoãn lại không đổi so với quý trước, trong khi chi phí chip và bộ nhớ cũng chịu áp lực tăng.
AMD dự kiến doanh thu CPU máy chủ tăng hơn 100% trong năm 2027, cao hơn mức trên 70% dự báo trước đó. UBS cho rằng nguồn cung linh hoạt giúp đáp ứng nhu cầu, nhưng tỷ trọng GPU tăng và việc kênh phân phối PC tiếp tục giảm tồn kho vẫn ảnh hưởng đến cơ cấu kinh doanh.
Biên lợi nhuận giao hàng tăng và dịch vụ tài chính chuyển sang có lãi đã giúp EBITDA điều chỉnh quý ba của Grab vượt 23% so với đồng thuận thị trường; công ty nâng dự báo cả năm 2026 lên 790 triệu–800 triệu đô la Mỹ.
Doanh thu và biên lợi nhuận quý ba của Arista đều vượt kỳ vọng của Morgan Stanley; công ty dự kiến doanh thu tăng 38%–40% trong năm 2027. Morgan Stanley lạc quan về mở rộng mạng AI và mảng mạng campus, đồng thời theo dõi các cam kết mua hàng, biên lợi nhuận gộp và nhu cầu doanh nghiệp được đẩy lên sớm.
Doanh thu trung tâm dữ liệu quý ba của AMD gần gấp đôi so với cùng kỳ và công ty nâng kỳ vọng tăng trưởng CPU máy chủ năm 2027; Morgan Stanley nâng dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu, đồng thời chú ý đến chi phí chứng quyền cho khách hàng AI và mức định giá cao hơn.
Morgan Stanley cho rằng lượng hàng tồn kho tích lũy do mua trước trong ba quý đầu năm có thể khiến đợt điều chỉnh quý IV sâu hơn, trong khi mức độ đa dạng hóa kinh doanh và năng lực quản lý chuỗi cung ứng sẽ tạo ra sự khác biệt giữa các nhà sản xuất; ngân hàng cũng hạ khuyến nghị và dự báo lợi nhuận của Elan.
Khoản tài trợ thuê năng lực tính toán thời hạn năm năm của Anthropic đã nhận được cam kết. Ngoài doanh thu bán thiết bị, Broadcom sẽ nhận phí nhưng dự kiến gánh thêm hỗ trợ dự phòng với mức đỉnh 43 tỷ đô la.
Suochen Technology đã hình thành hai dòng sản phẩm gồm phần mềm công nghiệp “Tiangong” và AI vật lý “Kaiwu”, đồng thời tham gia xây dựng chung một cơ sở thí nghiệm, cung cấp phần mềm mô phỏng và chuỗi công cụ đi kèm.
Soochow Securities lạc quan về nhu cầu đo lường điện tử do AI thúc đẩy; Huaxi Securities dự báo Jingyi Equipment hưởng lợi từ việc mở rộng công suất bộ nhớ, đồng thời các mẫu bơm chân không mới của công ty đang được xác nhận trên dây chuyền sản xuất.
Qualcomm sẽ công khai trưng bày nguyên mẫu thiết bị đầu cuối 6G đã tham gia các thử nghiệm công nghệ với đối tác trong ngành tại Trung Quốc. Nhóm nghiên cứu ngành viễn thông của Shanghai Securities cho rằng chi tiêu vốn của các nhà mạng có thể tăng sau năm 2027 khi tiêu chuẩn và lộ trình triển khai dần rõ ràng hơn.
Đơn hàng bán dẫn tồn đọng gần như tăng gấp đôi so với cùng kỳ, hiện chiếm gần bảy phần mười tổng đơn hàng tồn đọng của Jingce Electronic; một số thiết bị cho quy trình tiên tiến đã được bàn giao và nghiệm thu, trong khi các sản phẩm dành cho đế thủy tinh và kiểm thử công đoạn sau vẫn ở những giai đoạn thương mại hóa khác nhau.
Kết quả bầu cử tại Texas làm dấy lên lo ngại trên thị trường về việc xây dựng trung tâm dữ liệu chậm lại, khiến cổ phiếu bán dẫn giảm, trong khi các ông lớn điện toán đám mây có công suất đã được cấp điện được săn đón. Luận điểm lạc quan cũng đối mặt với sức ép từ chi phí lưới điện và xây dựng gia tăng.
Việc phê duyệt các phụ tải điện lớn tại Texas đã bị tạm dừng, và kết quả bầu cử càng làm thị trường lo ngại về sự chậm lại trong xây dựng trung tâm dữ liệu. Các nhà cung cấp đám mây, công ty chip và công ty đám mây mới diễn biến phân hóa trong phiên sáng. Báo cáo của AMD và Arista cũng cho thấy nhu cầu vẫn mạnh, nhưng lợi nhuận và dòng tiền chịu áp lực.
Thua lỗ trong ngành vẫn tiếp diễn, trong khi giá cả trên chuỗi cung ứng đã có dấu hiệu ổn định và phục hồi; biên lợi nhuận gộp quý thứ ba của Aiko Solar tăng 4.9 điểm phần trăm so với quý trước.
Zheshang Securities cho rằng Fusai Technology có thể áp dụng quy trình ép phun linh kiện ô tô và kinh nghiệm giao hàng ở nước ngoài vào mảng robot. Công ty vẫn cần đưa các mã linh kiện dự trữ vào sản xuất hàng loạt, trong khi mảng robot còn ở giai đoạn đầu.
BrainCo đang phát triển thiết bị đeo sử dụng kích thích điện não để ức chế cảm giác thèm ăn; chính sách ngành và các dự báo thương mại hóa cung cấp bối cảnh cho lĩnh vực giao diện não-máy tính, trong khi Leidike và Sanbo Brain Hospital lần lượt tham gia thông qua đầu tư cổ phần và nghiên cứu chung.
Các ứng dụng AI đang đi vào hoạt động kinh doanh cốt lõi của doanh nghiệp, đồng thời tạo ra những bề mặt tấn công mới. Gartner dự báo thị trường bảo mật AI toàn cầu đạt 4,783 tỷ đô la vào năm 2027, trong đó bảo mật ứng dụng là hạng mục chi tiêu lớn nhất.
Trong ba quý đầu năm 2026, công suất các đơn hàng lưu trữ năng lượng ở nước ngoài do doanh nghiệp Trung Quốc công bố tăng qua từng quý; quy mô lắp đặt đã vận hành trong nước cũng tiếp tục mở rộng. Orient Securities cho rằng mạng lưới và thương hiệu toàn cầu có thể giúp các doanh nghiệp lưu trữ năng lượng hàng đầu hưởng lợi từ nhu cầu tăng trưởng.
Doanh thu quý III năm 2026 của Intel thấp hơn đôi chút so với dự báo đồng thuận của thị trường, trong khi lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu vượt kỳ vọng. Ban lãnh đạo dự kiến sự suy yếu của PC sẽ kéo dài ít nhất đến hết nửa đầu năm 2027, còn dự báo doanh thu quý IV thấp hơn mức đồng thuận.
Mức tăng dung lượng ổ cứng nearline xuất xưởng của Seagate trong quý đầu năm tài chính 2027 thấp hơn dự báo của Wells Fargo, nhưng dự báo doanh thu quý tiếp theo cao hơn kỳ vọng trước đó của ngân hàng và thị trường. Wells Fargo nâng dự báo lợi nhuận, đồng thời hạ giá mục tiêu từ 865 USD xuống 820 USD.
