Morgan Stanley menilai alur kerja inti, produk AI baru, dan permintaan pemerintah federal menopang kinerja kuartal ketiga, tetapi ambang pertumbuhan cRPO yang diperhatikan investor kini lebih tinggi daripada panduan perusahaan.
Morgan Stanley menilai bahwa berkembangnya model berbobot terbuka akan memperluas pilihan model bagi perusahaan dan cakupan penggunaan AI. Microsoft dapat mengubah permintaan ini menjadi pendapatan berbasis konsumsi melalui Azure, Foundry, Fabric, dan M365; namun, penurunan pendapatan per inferensi dan tekanan pada margin kotor juga memengaruhi jalur ini.
Pendapatan kuartal kedua Deckers berada di bawah ekspektasi konsensus Bloomberg, sementara panduan pertumbuhan setahun penuh HOKA dan UGG sama-sama diturunkan; pengembalian tarif menaikkan panduan margin dan laba per saham. Nomura memilih Anta di antara perusahaan pakaian olahraga China yang dicakupnya.
Nasabah yang diwawancarai umumnya optimistis terhadap saham teknologi AS dan cenderung memperkirakan renminbi dan won Korea menguat. Nomura lebih mewaspadai dampak koreksi saham AS terhadap USD/JPY dan won, serta menilai renminbi dapat menguat lebih cepat daripada tingkat yang tersirat dalam kurs forward.
Pemulihan kunjungan pelanggan dan percepatan pertumbuhan penjualan gerai sejenis mendukung kenaikan pendapatan, sementara perbaikan margin kotor dan rasio beban penjualan mendorong laba melampaui ekspektasi konsensus Bloomberg; pada saat yang sama, penambahan bersih gerai turun tajam dibandingkan kuartal sebelumnya.
Penerapan kenaikan harga secara bertahap dan perbaikan bauran produk meningkatkan margin kotor, tetapi kerugian kurs dan beban administrasi membuat laba tiga kuartal pertama sedikit di bawah ekspektasi Nomura Orient. Bank tersebut menurunkan proyeksi laba 2026 dan menaikkan peringkat dari Netral menjadi Beli.
Pendapatan kuartal ketiga turun tipis secara tahunan dan di bawah konsensus Bloomberg; penurunan beban penjualan, lainnya, dan bunga mendorong pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham. Nomura mempertahankan peringkat beli.
BofA memperkirakan belanja pusat data global mendekati 1 triliun dolar pada 2026, dengan server, jaringan, dan penyimpanan menyumbang porsi terbesar; permintaan koneksi jaringan listrik, pasokan dan distribusi listrik, serta pendinginan diteruskan kepada pemasok peralatan dan jasa.
J.P. Morgan menilai investasi pada mesin perkakas dan semikonduktor mendukung otomasi di Taiwan, tetapi memangkas ekspektasi laba produsen mobil China; laporan keuangan perusahaan juga menunjukkan bahwa pertumbuhan pendapatan dan perbaikan kualitas laba tidak selalu berjalan seiring.
Newmont mengawali dengan kinerja yang melampaui ekspektasi dan pembelian kembali saham berskala besar. Bank of America memperkirakan perusahaan logam mulia Amerika Utara dalam cakupannya masih menghasilkan arus kas bebas sekitar 6,1 miliar dolar pada kuartal ketiga, tetapi tekanan produksi dan biaya membuat kinerja antarperusahaan berbeda-beda.
Perundingan mengenai Rusia-Ukraina pada November dan kebutuhan rekonstruksi Ukraina menjadi tema ke depan; standar nasional pendaftaran data industri akan berlaku pada tahun 2027, sementara visi robot, elektronik pengereman, dan kinerja kuartal ketiga beberapa perusahaan juga mencatat perkembangan baru.
Pada 27 Oktober, indeks dibuka menguat lalu melemah, dan sentimen jangka pendek ikut turun pada sore hari. Cailian Press memperkirakan perbedaan pandangan dapat semakin tajam pada hari berikutnya, mencermati ritme kembalinya dana ke sektor robotika, serta memantau perusahaan terkait AI fisik dan fotonik silikon.
Kerja sama Pia Automation dan AgiBot mencakup pengembangan bersama badan robot, pasokan komponen, serta layanan perakitan dan pengujian. Pengembangan prototipe pertama reduktor tipe sikloidal telah selesai, sementara perangkat lunak AI industri belum menghasilkan pendapatan secara mandiri.
Reik mengatakan emas belakangan ini berada di bawah tekanan, tetapi kekuatan yang mendorong pasar bullish emas dalam jangka panjang lebih kuat, dan langkah The Fed berikutnya dapat menjadi katalis bagi kenaikan emas selanjutnya.
Brown dan Batnick mengatakan S-1 Anthropic adalah kabar baik, tetapi laporan keuangan Amazon merupakan ujian besar bagi perdagangan bertema AI. Dua belas grafik tersebut mengungkap keadaan sebenarnya di balik permukaan pasar.
Peters mengatakan sejumlah investor menggunakan pasar obligasi untuk melindungi nilai dari kekhawatiran terkait AI, dan hasil pemilihan sela dapat mengubah laju pembangunan AI.
Kaplan mengatakan pendanaan ekuitas Meta senilai 98 miliar dolar dan perjanjian utang SpaceX senilai 40 miliar dolar menunjukkan bahwa raksasa teknologi telah memutuskan untuk menggunakan ekuitas guna melanjutkan pembangunan AI. Pertanyaan utamanya adalah berapa lama lagi peluang pendanaan itu dapat tetap terbuka.
Miran mengatakan Fed perlu mewaspadai satu bentuk kesalahan dalam melawan inflasi: merespons inflasi sementara secara berlebihan, alih-alih hanya terpaku pada data satu bulan.
Galloway mengatakan IPO Anthropic menyimpan banyak risiko: regulasi, biaya komputasi, dan ancaman pesaing, yang masing-masing dapat mengubah prospek IPO tersebut.
Altman dan Magouyrk membahas perluasan kerja sama di Oracle AI World: membawa ChatGPT dan Codex ke aplikasi perusahaan serta membuat basis data lebih mudah dioperasikan.
