Risiko fiskal dan pemilu Prancis menekan valuasi saham, tetapi saham yang berfokus pada bisnis domestik belum tentu cukup murah. Sementara itu, penurunan imbal hasil obligasi AS dan Jerman telah mendorong rotasi di dalam pasar, sedangkan harga minyak dan situasi geopolitik masih menjadi hambatan jangka pendek.
Bernstein menilai flash berbandwidth tinggi berpotensi menambahkan lapisan kapasitas antara HBM dan penyimpanan konvensional, menurunkan biaya inferensi model besar, serta menggunakan lebih banyak kapasitas wafer NAND; namun, keterbatasan kinerja, sumber daya pengemasan, dan dukungan ekosistem menentukan laju penerapannya.
Goldman Sachs menilai hasil kuartal ketiga Bairun secara umum sesuai dengan ekspektasinya: pendapatan naik 8,3% secara tahunan dan laba bersih naik 14%. Kenaikan margin kotor dan rasio beban administrasi yang lebih rendah memberikan dukungan, sementara rasio beban penjualan meningkat.
Goldman Sachs memperkirakan faktor terkait AI akan meningkatkan rata-rata laju inflasi inti tahunan di negara maju di luar Amerika Serikat sekitar 0.25 poin persentase pada kuartal pertama 2027; tekanan terutama berasal dari penerusan biaya memori ke elektronik konsumen dan diperkirakan mereda pada paruh kedua 2027.
Pelonggaran fiskal dan booming AI telah mengimbangi sebagian dampak tarif dan perang di Timur Tengah, tetapi Goldman Sachs menilai kenaikan kembali harga energi, meningkatnya suku bunga jangka panjang, dan melemahnya dorongan pertumbuhan AI memberi tekanan penurunan pada pertumbuhan global pada 2027.
Goldman Sachs memperkirakan pasokan kopi fisik akan beralih menjadi longgar pada musim 2026/27, tetapi rendahnya stok bersertifikasi ICE dapat memperbesar volatilitas kontrak berjangka bulan terdekat; kondisi cuaca di Brasil dan Vietnam juga membawa risiko bagi produksi musim depan.
Pendapatan dan laba bersih kuartal ketiga masing-masing melampaui perkiraan Goldman Sachs sebesar 18% dan 24%, tetapi biaya dan fluktuasi harga yang melibatkan pelanggan besar menekan margin kotor. Manajemen memperkirakan membaiknya daya tawar dan peningkatan pesanan semikonduktor akan mendukung pertumbuhan selanjutnya.
Pemantauan Goldman Sachs menunjukkan pengiriman kontainer dari China ke AS semakin cepat, sementara indikator kereta api dan truk di Pantai Barat juga menguat. Namun, jumlah kedatangan yang dijadwalkan di Pelabuhan Los Angeles diperkirakan berfluktuasi tajam selama dua minggu ke depan, sementara tarif angkutan laut dan biaya persediaan yang tinggi masih menjadi kendala.
Pada kuartal ketiga 2026, pendapatan Sinopharm Group turun 0,4% secara tahunan, tetapi penurunannya menyempit dibandingkan kuartal kedua; laba naik 3,7% secara tahunan. Goldman Sachs menaikkan proyeksi laba sambil mempertahankan peringkat Netral.
Pendapatan kuartal ketiga Gree Electric turun 8% secara tahunan, sementara laba bersih merosot 43%. Goldman Sachs menilai lemahnya permintaan pendingin udara domestik, meningkatnya persaingan, dan tekanan biaya akibat harga tembaga bersama-sama menekan laba.
Pertumbuhan pengiriman film fotovoltaik lebih rendah daripada panduan perusahaan sebelumnya, sementara penurunan harga juga melampaui perkiraan Goldman Sachs, sehingga menekan laba kuartal ketiga. Manajemen menurunkan target 2026 dan memperkirakan pengiriman serta margin dua bisnis utamanya membaik pada 2027.
Pengurangan subsidi perangkat meningkatkan margin laba, sementara penambahan bersih telepon pascabayar dan arus kas bebas melampaui ekspektasi. Perusahaan menaikkan panduan setahun penuh, tetapi pendapatan di bawah konsensus dan pendapatan per akun turun dari tahun sebelumnya.
Pemantauan J.P. Morgan menunjukkan belanja Token di OpenRouter naik 40% secara bulanan pada Oktober, tetapi pertumbuhan penggunaan melambat; pada periode yang sama, harga berbagai GPU dan produk memori bergerak berbeda.
JPMorgan menaikkan rating Unitree Robotics dua tingkat dari underweight menjadi overweight dan optimistis terhadap bisnis pasokan daya pusat data Weichai Power; sektor otomotif Jepang, pelayaran, dan tenaga nuklir menunjukkan perubahan permintaan dan biaya yang berbeda.
Pendiri mundur dari dewan dan tetap menjabat sebagai chief scientific officer, sementara CEO baru melapor langsung kepada dewan. JPMorgan menilai perubahan tata kelola dapat membantu memulihkan kepercayaan investor, tetapi belum ada jadwal untuk penelaahan masalah sewa maupun perdagangan kembali saham.
BlueScope memperkirakan laba sebelum bunga dan pajak pada semester pertama tahun fiskal 2027 mendekati 1,1 miliar dolar Australia, melampaui panduan sebelumnya dan konsensus pasar. JPMorgan menilai bisnis North Star di AS menyumbang sebagian besar kenaikan tersebut, dan laba tetap sangat sensitif terhadap spread baja.
Morgan Stanley lebih menyukai tolerabilitas gastrointestinal obat kanker lambung IBI343, sekaligus menilai bahwa manfaat CMG901 pada pasien dengan ekspresi target lebih rendah dapat memperluas pasar; data pada jenis kanker lain juga menunjukkan pertimbangan antara khasiat dan keamanan.
Morgan Stanley menilai industri jasa TI India sedang berada dalam masa transisi penerapan AI: persaingan dan perubahan teknologi menekan bisnis yang ada, sementara porsi bisnis baru masih kecil. Bank tersebut memperkirakan penilaian ulang valuasi dapat mendahului titik balik pertumbuhan pendapatan, tetapi kinerja harga saham akan tetap berbeda-beda.
Data dari dua platform pengembang menunjukkan porsi penggunaan model berbobot terbuka meningkat pesat. Morgan Stanley menilai penurunan biaya inferensi akan memperluas cakupan aplikasi perangkat lunak, tetapi persaingan dan daya tawar pelanggan dapat mengambil sebagian manfaatnya.
Proyeksi permintaan pusat data AS naik dari 97GW menjadi 116GW. Bahkan setelah memperhitungkan pembangkitan di lokasi dan peralihan permintaan ke Asia-Pasifik, Morgan Stanley masih memperkirakan sekitar sepertiga permintaan menghadapi kekurangan listrik; tenaga kerja, akses jaringan listrik, dan konsumsi daya rak menjadi variabel utama.
