Gensler mengatakan perlambatan dan pembalikan ledakan AI bukan soal apakah akan terjadi, melainkan kapan dan seberapa dalam; jawabannya bergantung pada utang dalam sistem.
Huafu Securities optimistis terhadap substitusi produk impor oleh robot bedah domestik dan ekspansi ke luar negeri, sementara jumlah kumulatif operasi TINAVI terus bertambah; Shenwan Hongyuan menilai pelepasan muatan dan perputaran armada yang lebih lambat berpotensi menopang tarif setelah koreksi jangka pendek.
Imbal hasil dividen Indeks Dividen CSI tergolong rendah dibandingkan dengan lima tahun terakhir, tetapi Guosen Securities tetap optimistis terhadap nilai alokasinya dalam jangka menengah hingga panjang. Produsen filamen poliester mengurangi tekanan persediaan melalui pemangkasan produksi di tengah kenaikan biaya minyak mentah dan penyusutan permintaan.
CATL memperkirakan produksi baterai solid-state sepenuhnya dalam jumlah kecil berpotensi tercapai pada 2027. Southwest Securities menilai industri masih dalam tahap validasi, dengan peluang material dan peralatan muncul sebelum produksi baterai meningkat dalam skala besar.
Guosheng Securities optimistis terhadap permintaan pengumpulan data IMU yang didorong pelatihan robot, sementara Changjiang Securities menyoroti keunggulan biaya produsen baja; persaingan memperebutkan titik akses AI pada perangkat semakin ketat, sedangkan penurunan biaya produksi film dan televisi mengalihkan nilai ke IP dan distribusi.
Pada kuartal ketiga 2026, Fulin Precision menjual sekitar 120 ribu ton litium besi fosfat (LFP). Penerusan kenaikan harga bahan baku serta produksi pada atau di atas kapasitas di basis produksinya meningkatkan laba per ton. Perusahaan juga memperluas kapasitas LFP dan berencana menginvestasikan 500 juta yuan untuk membangun proyek sambungan listrik robot.
Komponen pendukung server AI Lens Technology memasuki tahap peningkatan produksi massal, sementara lini produksi layar lipat beroperasi dengan kapasitas penuh; Topstar membukukan pesanan sekitar 10 ribu unit robot industri dalam tiga kuartal pertama, dan cakram rem karbon Bei Mo High-Tech untuk sejumlah pesawat militer yang baru dikembangkan mulai dikirim dalam batch kecil.
Semikonduktor memimpin kenaikan sektor teknologi; Cadence dan Celestica menaikkan proyeksi, tetapi pendapatan berulang, margin kotor, dan arus kas masih menjadi kendala. Pendanaan senilai 63 miliar dolar yang melibatkan Broadcom mendukung pembelian Anthropic, sekaligus membawa risiko nilai residual.
Bank of America memperkirakan pendapatan AWS tumbuh 40% secara tahunan pada kuartal ketiga, di atas ekspektasi pasar, tetapi perlambatan pertumbuhan ritel, biaya bahan bakar, dan belanja modal yang terus meningkat akan menguji laba dan arus kas.
Pendapatan inti OLX tumbuh 19% secara tahunan, sementara margin EBITDA disesuaikan naik menjadi 48%. Bisnis otomotif dan properti tumbuh pesat, dan manajemen menggunakan AI untuk meningkatkan efisiensi serta memperluas penetapan biaya berbasis kinerja.
Citi menilai sac-TMT dan terapi neoantigen yang dipersonalisasi mulai menjadi dua pilar strategi onkologi Merck setelah Keytruda, tetapi lebih banyak bukti klinis diperlukan untuk mengimbangi dampak berakhirnya periode eksklusivitas Keytruda.
Data Numerator yang dipantau JPMorgan menunjukkan estimasi penjualan makanan dan minuman rumah tangga AS kembali turun secara tahunan dalam 13 minggu hingga September 2026. Kanal toko diskon memimpin pertumbuhan, sementara pertumbuhan daring turun dari dua digit menjadi 3%.
Penjualan ponsel pintar kepada konsumen di China naik 15% secara bulanan pada September, tetapi masih turun 1,5% secara tahunan. Biaya memori yang tinggi mendorong kenaikan harga dan menekan permintaan kelas bawah; Bernstein memperkirakan pasar menyusut 13,5% sepanjang tahun.
Pengiriman PC kuartal ketiga mencatat kinerja kuartalan terburuk untuk periode yang sama dalam lebih dari 20 tahun. Bernstein menurunkan proyeksi PC kedua perusahaan dan menaikkan proyeksi server, tetapi perkiraan kuartal keempat masih di bawah konsensus pasar.
Konduktivitas termal yang tinggi dan keunggulan kesesuaian termal berlian menarik perhatian di bidang pendinginan chip berdaya tinggi. Server yang menggunakan teknologi ini telah dikirim sejak 2026, sementara produk terkait dari produsen China berada pada tahap yang berbeda, mulai dari validasi, pengiriman sampel hingga dimulainya produksi proyek.
Western Securities menilai generasi baru agen mampu menjalankan tugas secara berkelanjutan dengan izin pengguna, sehingga aplikasi AI berpeluang memasuki babak baru pengembangan. Oracle telah meluncurkan platform agen untuk implementasi dan peningkatan aplikasi cloud, sementara perusahaan Tiongkok juga mengembangkan aplikasi untuk pekerjaan kantor, akses model, dan manajemen R&D.
Changkong Gear membawa kemampuan penelitian, pengembangan, dan produksi massal reduktor, sementara lini produksi pendinginan cair juga memasuki tahap pengadaan peralatan. Shenwan Hongyuan memperkirakan laba FIYTA akan pulih tajam pada 2026, tetapi permintaan robot dan pembangunan kapasitas produksi baru tetap menjadi syarat utama.
Pada tengah hari 27 Oktober, indeks dibuka menguat lalu melemah, tetapi sentimen jangka pendek membaik. Kekuatan sektor robotika sedikit melampaui ekspektasi, minat pada kendaraan pintar meluas ke cabang AI fisik, sementara sektor konsumen menguat dipimpin Shanghai Jiubai.
Dalam tiga kuartal pertama 2026, produksi listrik Xinji Energy naik 88,75% secara tahunan, seiring kapasitas tambahan di tiga pembangkit baru menyumbang produksi selama satu kuartal penuh pada kuartal ketiga. Kaiyuan Securities memperkirakan harga listrik termal yang disalurkan ke jaringan akan pulih dan dividen meningkat tahun depan, tetapi memproyeksikan margin kotor keseluruhan setahun penuh lebih rendah daripada tahun sebelumnya.
