A melhora das margens de entregas e a volta dos serviços financeiros ao lucro impulsionaram o EBITDA ajustado da Grab no terceiro trimestre para 23% acima do consenso do mercado; a empresa elevou sua projeção para todo o ano de 2026 para entre 790 milhões e 800 milhões de dólares americanos.
A receita e as margens da Arista no terceiro trimestre superaram as expectativas do Morgan Stanley, e a empresa prevê crescimento de receita de 38% a 40% em 2027. O Morgan Stanley está otimista com a expansão das redes de IA e o negócio de campus, mas acompanha os compromissos de compra, a margem bruta e a antecipação da demanda empresarial.
A receita de data centers da AMD no terceiro trimestre quase dobrou em relação ao ano anterior, e a empresa elevou sua expectativa de crescimento de CPUs para servidores em 2027; o Morgan Stanley aumentou suas projeções de lucro e seu preço-alvo, ao mesmo tempo em que acompanha o custo dos warrants para clientes de IA e a avaliação mais alta.
O Morgan Stanley avalia que o acúmulo de estoques decorrente das compras antecipadas nos três primeiros trimestres pode aprofundar a correção no quarto trimestre, enquanto a diversificação dos negócios e a capacidade de gestão da cadeia de suprimentos diferenciarão os fabricantes; o banco também rebaixou a recomendação e as previsões de lucro da Elan.
O BofA prevê que a receita da Apple no trimestre encerrado em dezembro de 2026 fique significativamente abaixo do consenso de mercado e que o aumento dos custos de memória também reduza a margem bruta; o banco cortou sua projeção de vendas anuais do iPhone, mas manteve a recomendação de compra.
O financiamento do arrendamento de capacidade computacional da Anthropic por cinco anos já conta com compromissos. Além da venda de equipamentos, a Broadcom receberá taxas, mas prevê assumir apoio contingente adicional com pico de 43 bilhões de dólares.
O clima e o consumo varejista de eletricidade impulsionaram o lucro da Entergy no terceiro trimestre para acima das expectativas; a empresa aumentou ligeiramente os investimentos de capital até 2030, enquanto a demanda de data centers continua sendo uma fonte potencial de crescimento adicional.
As compras de bancos centrais e ETFs de ouro recuperaram no terceiro trimestre, mas o preço elevado do metal reduziu o consumo de joias; a carteira de projetos de cobre dos EUA cresceu, com a maior parte da nova oferta prevista para depois de 2030, enquanto a capacidade de fundição continua sendo um gargalo.
O relatório analisa os destaques do mercado relacionados às eleições legislativas de meio de mandato nos EUA, à demanda por ouro e à produção de conteúdo com IA, além de acompanhar aumentos de preços de semicondutores de potência e pedidos de substratos de fosfeto de índio.
Em 4 de novembro, o índice SSE STAR 50 subiu quase 10%, enquanto o volume negociado nas bolsas de Xangai e Shenzhen aumentou 334,3 bilhões de yuans em relação ao pregão anterior. Entre as ações nas listas de negociações divulgadas com compras líquidas institucionais superiores a dez milhões de yuans, Quectel e Piotech ficaram entre as primeiras, mas instituições venderam em termos líquidos algumas ações de semicondutores que tiveram forte desempenho no mesmo período.
A Suochen Technology estabeleceu duas linhas de produtos, o software industrial “Tiangong” e a IA física “Kaiwu”, e participa da construção conjunta de uma base experimental, fornecendo software de simulação e cadeias de ferramentas de apoio.
A Soochow Securities está otimista com a demanda por medição eletrônica impulsionada pela IA; a Huaxi Securities prevê que a Jingyi Equipment se beneficie da expansão da capacidade de memória, enquanto suas novas bombas de vácuo passam por validação em linhas de produção.
A Qualcomm apresentará publicamente um protótipo de terminal 6G, enquanto a China Securities prevê que a construção de redes em larga escala comece, no mínimo, em 2029; cinco órgãos promovem reformas de eficiência energética na infraestrutura, e as ações de crescimento em tecnologia lideraram a alta das ações A em 4 de novembro.
Em 4 de novembro, o aumento do volume negociado em ETFs de mercado amplo à tarde ajudou a elevar os índices, e as ações de tecnologia se fortaleceram em geral, mas os papéis impulsionados pelo sentimento mostraram pouca iniciativa própria. A Cailian Press considera que a rotação de estilos ainda precisa de uma transição e acompanha os setores de semicondutores, robótica e novas energias.
O plano de ação inclui infraestrutura de computação, estações rádio base e salas de equipamentos nas reformas para economizar energia e reduzir emissões de carbono, além de estabelecer uma meta de economia de energia industrial para 2030. A Guosen Securities acredita que equipamentos eficientes podem se beneficiar da renovação de equipamentos em setores industriais prioritários.
A Qualcomm exibirá publicamente um protótipo de dispositivo 6G que já participou de testes de tecnologia com parceiros do setor na China. A equipe do setor de comunicações da Shanghai Securities acredita que os investimentos de capital das operadoras poderão aumentar após 2027, à medida que os padrões e os caminhos de implementação se tornem mais claros.
Os pedidos de semicondutores em carteira quase dobraram em relação ao ano anterior e já representam quase sete décimos do total de pedidos em carteira da Jingce Electronic; alguns equipamentos para processos avançados foram entregues e aceitos, enquanto os produtos para substratos de vidro e testes de etapa final permanecem em diferentes estágios de comercialização.
Os resultados eleitorais no Texas geraram preocupação no mercado com uma desaceleração na construção de data centers, e as ações de semicondutores caíram, enquanto as gigantes da nuvem com capacidade já conectada à rede elétrica atraíram compradores. A tese otimista também enfrenta restrições decorrentes do aumento dos custos da rede elétrica e de construção.
As aprovações de grandes cargas elétricas no Texas já foram suspensas, e os resultados eleitorais ampliaram a preocupação do mercado com uma desaceleração na construção de data centers. Provedores de nuvem, fabricantes de chips e novas empresas de nuvem tiveram desempenhos distintos no início do pregão. Os resultados da AMD e da Arista também mostraram que a demanda segue forte, mas os lucros e o fluxo de caixa enfrentam restrições.
As perdas do setor continuam, enquanto os preços na cadeia de suprimentos mostram sinais de estabilização e recuperação; a margem bruta da Aiko Solar no terceiro trimestre subiu 4.9 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior.
