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A alta dos preços da fibra óptica e a melhora do mix de produtos impulsionaram o crescimento dos resultados da YOFC no terceiro trimestre, mas a margem bruta caiu em relação ao segundo. O Nomura elevou suas projeções de lucro para os próximos três anos e reduziu acentuadamente seu múltiplo de avaliação.
A demanda fraca por TI e a queda dos preços de OLED prejudicaram os resultados do terceiro trimestre. O Citi reduziu suas projeções de lucro e o preço-alvo; a certificação de substratos de vidro pelos clientes avança, mas a contribuição para a receita deve ser limitada entre 2027 e 2028.
O Morgan Stanley reduz suas projeções de lucro para a Hesai e amplia as projeções de prejuízo para a RoboSense, mas considera que sensores e serviços de dados podem se tornar fontes de crescimento de longo prazo para ambas as empresas.
A Applied Materials planeja aumentar sua participação na Besi por meio de um acordo acelerado de compra de ações e expandir a colaboração entre as empresas para novas arquiteturas de interconexão. O Wells Fargo considera que isso está alinhado à direção da companhia de expandir seus negócios de encapsulamento avançado.
A receita e o lucro por ação da KLA superaram o consenso do mercado no trimestre de setembro, e o ponto médio da projeção de receita para o trimestre de dezembro atingiu 4,7 bilhões de dólares. A China foi a maior fonte de receita no trimestre e também uma exposição de risco relevante destacada pela Evercore ISI.
A receita e o lucro operacional da companhia no terceiro trimestre ficaram 14% e 8% abaixo do consenso do mercado, respectivamente, enquanto as vendas de equipamentos de união caíram quatro décimos em relação ao trimestre anterior. O Morgan Stanley considera que o crescimento da produção de HBM não necessariamente será acompanhado, ao mesmo tempo, por novos investimentos em equipamentos de união.
A Apple planeja lançar na China recursos básicos de IA integrados ao Qwen em dezembro de 2026. O Citi considera que o acesso em nível de sistema pode ajudar a Alibaba a ampliar o uso do modelo e também gerar demanda por inferência em nuvem, embora o alcance inicial de dispositivos e recursos seja limitado.
A receita e o lucro da Vertiv no terceiro trimestre superaram as expectativas do mercado, e os pedidos orgânicos mais que dobraram em relação ao ano anterior. A Evercore ISI avalia que a entrada de capacidade em operação e a melhora na execução da carteira de pedidos podem impulsionar o crescimento de 2027 acima da referência anterior; contudo, a receita trimestral também se beneficiou do reconhecimento de projetos adiados do trimestre anterior.
No terceiro trimestre de 2026, o lucro líquido da Fastprint superou amplamente as expectativas da Nomura Orient International. A instituição elevou as previsões de lucro para os próximos três anos e, ao mesmo tempo, reduziu o preço-alvo de 39 yuans para 37 yuans.
O pico de usuários simultâneos do Roblox caiu 7% em relação à semana anterior, enquanto os jogos mais populares continuaram recuando. O JPMorgan considera que a projeção de reservas para o quarto trimestre pode ser conservadora, mas os investimentos em crescimento e a pressão sobre as margens continuam limitando sua recomendação.
Desde outubro, a previsão de consenso para as despesas de capital conjuntas das cinco empresas em 2028 subiu 18%; enquanto isso, empresas de software começam a observar ganhos de eficiência com IA, mas o crescimento geral da ServiceNow ainda não acelerou junto com seu negócio de IA.
A alta dos preços dos produtos e a produção em massa de novos produtos elevaram a margem bruta nos três primeiros trimestres, mas a receita e o lucro do terceiro trimestre caíram em relação ao trimestre anterior. A Nomura Orient International reduziu suas projeções de lucro e o preço-alvo, mas continua otimista com o crescimento gerado pelos novos produtos.
O crescimento da receita dos três grandes provedores de serviços em nuvem está acelerando e as margens de alguns negócios estão subindo, mas os gastos com a construção de centros de dados ocorrem antecipadamente, pressionando o fluxo de caixa livre das gigantes de tecnologia. A Nomura acredita que o financiamento pode aliviar a pressão de caixa no curto prazo, enquanto o excesso de capacidade computacional ainda exige atenção no longo prazo.
Em 2 de novembro, o Market Logic destaca conteúdo de IA e jogos: o total de utilizadores ativos de dramas de banda desenhada animada com IA no estrangeiro ultrapassa 150 milhões, a venda de Tokens é testada em transmissões ao vivo e Shadow of the Blade Zero supera 4 milhões cópias vendidas em todas as plataformas nas 72 horas após o lançamento.
A margem trimestral e as projeções da Lumentum para o próximo trimestre fiscal superaram as expectativas do mercado, mas a operação de troca de ações vincula sua avaliação ao preço das ações da Marvell e ao andamento do negócio. A Bernstein está otimista com os fundamentos, mas considera alta demais a probabilidade de conclusão implícita no mercado.
A compilação de comunicados de 2 de novembro destaca três empresas: a Dongshan Precision divulgou o progresso da recompra de ações, a Yuanjie Semiconductor está direcionando mais capacidade para fontes de luz CW e a Chunchiu Electronic pretende recomprar ações e expandir seu negócio de refrigeração líquida.
A DataEye prevê que o mercado de dramas curtos com IA ultrapasse 40 bilhões de yuans em 2026. A queda dos custos de produção impulsiona o crescimento da oferta, enquanto a divisão de receitas das plataformas, os incentivos e as receitas de licenciamento começam a se tornar focos de competição para os produtores de conteúdo.
O treinamento de robôs exige grandes volumes de dados de situações reais, e cada método de coleta envolve concessões em qualidade, custo e escala. A Zheshang Securities prevê que o mercado intermediário de coleta de dados alcance 174,1 bilhões de yuans em 2030; a ampliação de capital e a reestruturação societária da base piloto de inteligência incorporada de Hangzhou devem ser concluídas até o fim de 2026.
Shadow of the Blade Zero superou 4 milhões de cópias vendidas nas 72 horas após o lançamento. A China Post Securities considera que a experiência acumulada pelas desenvolvedoras chinesas em desenvolvimento de jogos para celular, distribuição global e gestão de usuários pode ser transferida para jogos 3A.
Elon Musk prevê que a capacidade de computação em órbita terrestre baixa superará a terrestre até 2029, enquanto a Changjiang Securities vê potencial para um avanço da computação espacial de 0 para 1; em chips automotivos, a NXP planeja ajustar os preços de alguns produtos em janeiro de 2027 devido à alta dos custos.
