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Elon Musk prevê que a capacidade de computação em órbita terrestre baixa superará a terrestre até 2029, enquanto a Changjiang Securities vê potencial para um avanço da computação espacial de 0 para 1; em chips automotivos, a NXP planeja ajustar os preços de alguns produtos em janeiro de 2027 devido à alta dos custos.
O Jefferies observa que a carteira de pedidos e o crescimento dos negócios dos provedores de nuvem continuam aumentando, mas prevê que os gastos de capital continuarão pressionando o fluxo de caixa livre; os custos de empréstimos dos novos provedores de nuvem também estão subindo.
A Samsung SDI amplia o fornecimento para armazenamento de energia nos EUA, enquanto a LG Energy Solution avança com a capacidade local; baterias de estado sólido e semissólido estão em estágios diferentes de comercialização, e o preço do lítio recuou significativamente no último mês.
A Kioxia prevê que parte das remessas de SSDs empresariais seja adiada para o início de 2027, fazendo com que o crescimento da receita no quarto trimestre fique abaixo das expectativas do Goldman Sachs para suas pares sul-coreanas. No entanto, sua capacidade para 2027 está praticamente toda vendida, e os acordos de longo prazo se estendem para além de 2028.
A TrendForce prevê que os preços de DRAM para PCs subam mais no quarto trimestre de 2026 do que o esperado pelo Goldman Sachs, enquanto a projeção para DRAM de servidores é amplamente compatível; DRAM para celulares e NAND são limitadas pelos estoques e pela disposição de compra.
A receita do terceiro trimestre de 2026 cresceu 25% em relação ao trimestre anterior, acima da previsão do Goldman Sachs; a maior participação dos gabinetes de IA também pressionou as perspectivas para a margem bruta, levando o banco a reduzir a projeção de lucro para o ano inteiro e o preço-alvo.
Os negócios de carregamento e armazenamento de energia para consumidores cresceram mais rápido do que o previsto pelo Goldman Sachs, enquanto os eletrodomésticos de limpeza prejudicaram o negócio de casa inteligente; a melhora na eficiência das despesas sustentou o lucro, mas a margem bruta do terceiro trimestre recuou ligeiramente.
A receita do terceiro trimestre cresceu 25% em relação ao trimestre anterior, e a margem bruta subiu para 46,6%. O Goldman Sachs está otimista com o aumento do volume de módulos ópticos de 1.6T, mas reduziu as projeções de receita para os próximos três anos e os preços-alvo das ações A e H devido à escassez de componentes.
A melhoria do mix de produtos e a alta dos preços de DRAM elevaram a rentabilidade no terceiro trimestre, com lucro operacional 29% acima da previsão do Goldman Sachs; o banco espera que a receita continue crescendo no quarto trimestre, mas que a margem bruta e o lucro operacional caiam em relação ao trimestre anterior.
O Nomura considera que a concorrência em IA empresarial está mudando das capacidades dos modelos para a integração de aplicativos e processos de negócios. Enquanto isso, as vantagens de receita da ByteDance e do Alibaba no mercado chinês de modelo como serviço vêm, respectivamente, da geração de vídeo e dos grandes modelos de linguagem.
A Intel prevê que a receita do segmento de clientes caia mais de 20% ante o trimestre anterior no quarto trimestre de 2026, sem que o crescimento em servidores seja suficiente para compensar a queda. O HSBC reduziu o preço-alvo para 160 dólares, mas ainda vê valor na melhora das CPUs para servidores e do negócio de fundição.
Políticas industriais e o amadurecimento tecnológico impulsionam a internet via satélite da validação para a implantação em larga escala. Corretoras estão otimistas com a demanda na cadeia de suprimentos gerada pela produção em massa, mas as empresas apresentam avanços diferentes em capacidades tecnológicas, pesquisa e desenvolvimento em laboratório e fornecimento de produtos existentes.
A Wellsenn XR prevê que as vendas globais de óculos com IA subam de aproximadamente 8,46 milhões de unidades em 2025 para 90 milhões de unidades em 2030. Enquanto a demanda se expande, o mercado continua altamente concentrado e há uma defasagem até que as empresas relacionadas realizem receitas.
O Citi considera que o aumento da participação no mercado de robótica industrial e o crescimento dos componentes para robôs humanoides impulsionaram a aceleração da receita; o maior volume de produtos gerou economias de escala, mas a margem bruta permaneceu abaixo da registrada no mesmo período do ano anterior.
A receita do terceiro trimestre aumentou 25% em relação ao trimestre anterior e o lucro líquido cresceu 9%; as enchentes na Tailândia afetaram as remessas no fim do mês. O BofA reduziu suas projeções de lucro e seu múltiplo de avaliação, mas considera que os pedidos de clientes e as remessas de novos produtos ainda sustentam o crescimento em 2027–2028.
O aumento da produção de uma nova plataforma e atrasos nas entregas desaceleraram a receita do terceiro trimestre, mas a melhora no rendimento da produção e a maior utilização da fábrica na Tailândia sustentam a avaliação do BofA para o quarto; os custos de expansão também levaram o banco a reduzir suas projeções de lucro e o preço-alvo.
No terceiro trimestre de 2026, os negócios de encapsulamento e testes e de fabricação eletrônica impulsionaram o crescimento de 28% da receita em relação ao trimestre anterior. A companhia elevou a perspectiva de vendas de encapsulamento avançado; o Bank of America está otimista com a utilização da capacidade e os preços, mas prevê que a expansão continue pressionando o fluxo de caixa livre.
Os resultados do terceiro trimestre ficaram em linha com a previsão anterior, mas, em 26 de outubro, os pedidos de chips de interconexão programados para entrega no quarto trimestre indicavam crescimento mais rápido. O Bank of America elevou suas projeções de lucro para os próximos três anos, apostando no aumento simultâneo da demanda por servidores e do número de chips por servidor.
A receita do terceiro trimestre subiu 6% na comparação anual, enquanto o lucro líquido caiu 62%. A demanda fraca por eletrônicos de consumo e a recuperação das margens mais lenta que o esperado levaram o BofA a reduzir suas projeções de lucro; o negócio de refrigeração líquida pode começar a contribuir para a receita em 2027.
A receita do terceiro trimestre superou ligeiramente o consenso, mas o lucro líquido atribuível ficou cerca de 13% abaixo da estimativa. A Bernstein prevê que o aumento do volume de interconexões de cobre e módulos ópticos acelere o crescimento dos lucros a partir de 2027.
