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A Arista prevê pela primeira vez crescimento de receita de 38%–40% em 2027, acima da estimativa anterior do UBS de 25%. Redes de IA e redes de campus são os principais motores, mas a receita diferida ficou estável em relação ao trimestre anterior, e os custos de chips e memória também enfrentam pressão de alta.
A AMD prevê que a receita de CPUs para servidores cresça mais de 100% em 2027, acima da previsão anterior de mais de 70%. O UBS considera que a flexibilidade da oferta ajuda a atender à demanda, mas a maior participação das GPUs e a contínua redução dos estoques no canal de PCs ainda afetam a composição dos negócios.
A melhora das margens de entregas e a volta dos serviços financeiros ao lucro impulsionaram o EBITDA ajustado da Grab no terceiro trimestre para 23% acima do consenso do mercado; a empresa elevou sua projeção para todo o ano de 2026 para entre 790 milhões e 800 milhões de dólares americanos.
A receita e as margens da Arista no terceiro trimestre superaram as expectativas do Morgan Stanley, e a empresa prevê crescimento de receita de 38% a 40% em 2027. O Morgan Stanley está otimista com a expansão das redes de IA e o negócio de campus, mas acompanha os compromissos de compra, a margem bruta e a antecipação da demanda empresarial.
A receita de data centers da AMD no terceiro trimestre quase dobrou em relação ao ano anterior, e a empresa elevou sua expectativa de crescimento de CPUs para servidores em 2027; o Morgan Stanley aumentou suas projeções de lucro e seu preço-alvo, ao mesmo tempo em que acompanha o custo dos warrants para clientes de IA e a avaliação mais alta.
O Morgan Stanley avalia que o acúmulo de estoques decorrente das compras antecipadas nos três primeiros trimestres pode aprofundar a correção no quarto trimestre, enquanto a diversificação dos negócios e a capacidade de gestão da cadeia de suprimentos diferenciarão os fabricantes; o banco também rebaixou a recomendação e as previsões de lucro da Elan.
O financiamento do arrendamento de capacidade computacional da Anthropic por cinco anos já conta com compromissos. Além da venda de equipamentos, a Broadcom receberá taxas, mas prevê assumir apoio contingente adicional com pico de 43 bilhões de dólares.
A Suochen Technology estabeleceu duas linhas de produtos, o software industrial “Tiangong” e a IA física “Kaiwu”, e participa da construção conjunta de uma base experimental, fornecendo software de simulação e cadeias de ferramentas de apoio.
A Soochow Securities está otimista com a demanda por medição eletrônica impulsionada pela IA; a Huaxi Securities prevê que a Jingyi Equipment se beneficie da expansão da capacidade de memória, enquanto suas novas bombas de vácuo passam por validação em linhas de produção.
A Qualcomm exibirá publicamente um protótipo de dispositivo 6G que já participou de testes de tecnologia com parceiros do setor na China. A equipe do setor de comunicações da Shanghai Securities acredita que os investimentos de capital das operadoras poderão aumentar após 2027, à medida que os padrões e os caminhos de implementação se tornem mais claros.
Os pedidos de semicondutores em carteira quase dobraram em relação ao ano anterior e já representam quase sete décimos do total de pedidos em carteira da Jingce Electronic; alguns equipamentos para processos avançados foram entregues e aceitos, enquanto os produtos para substratos de vidro e testes de etapa final permanecem em diferentes estágios de comercialização.
Os resultados eleitorais no Texas geraram preocupação no mercado com uma desaceleração na construção de data centers, e as ações de semicondutores caíram, enquanto as gigantes da nuvem com capacidade já conectada à rede elétrica atraíram compradores. A tese otimista também enfrenta restrições decorrentes do aumento dos custos da rede elétrica e de construção.
As aprovações de grandes cargas elétricas no Texas já foram suspensas, e os resultados eleitorais ampliaram a preocupação do mercado com uma desaceleração na construção de data centers. Provedores de nuvem, fabricantes de chips e novas empresas de nuvem tiveram desempenhos distintos no início do pregão. Os resultados da AMD e da Arista também mostraram que a demanda segue forte, mas os lucros e o fluxo de caixa enfrentam restrições.
As perdas do setor continuam, enquanto os preços na cadeia de suprimentos mostram sinais de estabilização e recuperação; a margem bruta da Aiko Solar no terceiro trimestre subiu 4.9 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior.
A Zheshang Securities considera que a Fusai Technology pode aplicar à robótica seus processos de moldagem por injeção de componentes automotivos e sua experiência em entregas no exterior. A empresa ainda precisa levar os códigos de peças em carteira à produção em massa, e seu negócio de robótica está em estágio inicial.
A BrainCo está desenvolvendo um dispositivo vestível que usa estimulação elétrica cerebral para inibir o apetite; políticas industriais e projeções de comercialização fornecem contexto para as interfaces cérebro-computador, enquanto Leidike e Sanbo Brain Hospital entram no setor por meio de investimento em participação societária e pesquisa conjunta, respectivamente.
Aplicações de IA estão entrando nas operações centrais das empresas e também criam novas superfícies de ataque. O Gartner prevê que o mercado global de segurança de IA alcance 4,783 bilhões de dólares em 2027, com segurança de aplicações como a maior categoria de gastos.
Nos três primeiros trimestres de 2026, a capacidade dos pedidos internacionais de armazenamento de energia anunciados por empresas chinesas cresceu a cada trimestre; a escala das instalações domésticas em operação também continuou a aumentar. A Orient Securities considera que canais e marcas globais podem ajudar as líderes em armazenamento de energia a se beneficiar do crescimento da demanda.
A receita da Intel no terceiro trimestre de 2026 ficou ligeiramente abaixo do consenso do mercado, enquanto o lucro ajustado por ação superou as expectativas. A administração prevê que a fraqueza dos PCs continue pelo menos até o primeiro semestre de 2027, e a projeção de receita para o quarto trimestre está abaixo do consenso.
O crescimento da capacidade de discos rígidos nearline enviada pela Seagate no primeiro trimestre do exercício fiscal de 2027 ficou abaixo da expectativa do Wells Fargo, mas a projeção de receita para o trimestre seguinte superou as estimativas anteriores do banco e do mercado. O Wells Fargo elevou suas previsões de lucro e reduziu o preço-alvo de 865 para 820 dólares.
