Rapidan Energy Group'un kurucusu Bob McNally, ABD ile İran arasında diplomatik bir atılım görmediğini ve seçim sonrası askeri gerilimin tırmanmasının en olası senaryo olduğunu söylüyor; piyasa jeopolitik riski fiyatlamaya başladı, rafine petrol ürünleri piyasası ise petrol piyasasının arz-talep dengesi en sıkışık bölümü olmaya devam ediyor.
Hoover Institution ekonomi tarihçisi Michael Bordo, özel para tarihi üzerinden stabilcoinleri değerlendiriyor: Tarihsel olarak özel paranın güvenli işlemesi için beş koşul gerekiyor ve GENIUS Yasası’ndaki çeşitli eksiklikler hâlâ giderilmiş değil; parasal güç ödeme teknolojisine değil, kurumsal güvenilirliğe bağlı.
Cisco'nun eski CEO'su John Chambers, yapay zekâ ile verimlilik artışının %3–%5 düzeyine ulaşabileceğini, yapay zekâ döngüsünün hızının ve sonuçlarının internetinkinin 5 katı olabileceğini söylüyor; yapay zekâ siber güvenliği, önümüzdeki iki ila beş yılın en gözde teknoloji alanı.
Breakingviews’in Washington köşe yazarı Gabriel Rubin, tarihteki en uygun benzerliğin 1974 yılında Watergate sonrası yapılan ara seçimler olduğunu söylüyor; Demokratların yalnızca 54–56 sandalyesi var, yasaların çoğu için 60 oy ve bir vetoyu aşmak için 67 oy gerekiyor; veri merkezlerine yönelik tepki yapay zekâ yatırımlarını soğutacak.
Catherine Rampell, ara seçimlerin Trump’ın gündeminin topyekûn reddi olduğunu ve seçmenlerin hayat pahalılığına çözüm istediğini söylüyor; New York Eyalet Meclisi üyesi Alex Bores ise veri merkezlerine ilişkin 41 yerel referandumdan yalnızca 1 tanesinde veri merkezine onay verildiğini ve seçmenlerin %56 oranındaki bölümünün oy kullanırken yapay zekâ ile veri merkezlerini temel bir unsur olarak gördüğünü belirtiyor.
Trillions podcast'ine göre Vanguard, ABD ETF varlık büyüklüğünde nihayet BlackRock ile arasını açtı; yarı iletken ETF'leri Ekim zirvesinden yaklaşık %17 düştü, ancak 3 kat kaldıraçlı yarı iletken ETF'lerine rekor giriş oldu; Anthropic halka arzına ETF ilgisi SpaceX'e gösterilen ilgiye yaklaşıyor.
Bloomberg IPO muhabiri Bailey Lipschultz, Anthropic’in S-1 belgesini inceliyor: Üçüncü çeyrek geliri yaklaşık 17 milyar dolar ve bir yılda 12 kat artmış; gelecekteki bilgi işlem kapasitesi harcamaları için yaklaşık 900 milyar dolar taahhüt edilmiş; değerleme 1,4 trilyon–1,5 trilyon dolar ve yatırımcı tanıtım turu 10 Kasım tarihinde başlıyor.
Robinhood CEO'su Vlad Tenev; tokenleştirmeyi, tahmin piyasalarını ve yapay zekâ ajanlarıyla alım satımı “sahiplik” başlığı altında birleştiriyor: Yapay zekâ laboratuvarları 1 trilyon–2 trilyon dolar değerlemeyle halka açılıyor, bireysel yatırımcılar artık 1000 katlık getirileri tekrarlayamıyor ve kazançlar giderek daha az sayıda girişim sermayesi şirketi ile kurumun elinde toplanıyor.
Pendal Group’tan Amy Xie Patrick, ara seçimlerin piyasalar için hiçbir zaman ikili bir olay olmadığını ve seçim sonrası yükselişin sürmesinin zor olduğunu söylüyor. Trump’ın görev süresinin bitmesine yalnızca iki yıl kaldı; yürütme organının sıkı biçimde kontrol edebildiği tek iki konu savaş ve gümrük tarifeleri ve Trump her ikisinde de pekâlâ daha ileri gidebilir.
Yardeni Research Başkanı Ed Yardeni, petrol fiyatlarındaki sert düşüşün enflasyonu hafifleteceğini ve faiz artırımı baskısını azaltacağını söylüyor; 10 yıllık tahvil getirisinin %5 olması artık normal ve cazip. Siyasi kısıtlar ve tahvil piyasasının seçiciliği, yapay zekâ altyapısının kurulmasına hız kesiciler ekliyor; Yardeni'ye göre bu iyi bir gelişme.
GAC, SAIC, Changan ve BAIC’nin üçüncü çeyrek sonuçlarının tamamı piyasa beklentilerinin altında kaldı. JPMorgan, şirketlerin kendi markalarının ortak girişim kârlarındaki düşüşü henüz telafi edemediği görüşünde ve 2027 yılında yavaş bir toparlanma bekliyor.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde ürün satışları yıllık %33 artarak RemeGen'in üst üste ikinci çeyrekte tekrarlayan kâr elde etmesine katkı sağladı. J.P. Morgan yeni endikasyonlara ve yurt dışındaki faz III çalışmalarına olumlu bakıyor, ancak 2027 gelir tahmini ile A ve H hisseleri için hedef fiyatlarını düşürdü.
Temizlik ürünlerindeki nesil değişimi ve büyük kampanyaların öne çekilmesi üçüncü çeyrek gelirini baskıladı; ancak şarj, enerji depolama ve ses ürünleri tekrarlanan kârın büyümesini destekledi. J.P. Morgan yıllık gelir tahminini düşürse de dördüncü çeyrekte büyümenin iyileşmesini beklemeye devam ediyor.
2027 mali yılının ilk çeyreğinde organik satışlar ve kâr piyasa beklentilerini aştı; maliyet tasarrufları kârlılıktaki toparlanmayı destekledi. Ancak ikinci yarıda büyümenin yavaşlaması bekleniyor; satın almalar ve nakit akışının kullanımına ilişkin kısıtlar kredi değerlendirmesini etkilemeye devam ediyor.
Pfizer 2026 yılı performans beklentilerini yükseltti, JPMorgan da tahminlerini sınırlı ölçüde artırdı; ancak banka, gelir ve hisse başına kârın gelecek iki yılda düşmesini ve başlıca geliştirme programlarının çoğuna ilişkin verilerin 2027 sonu veya sonrasında açıklanmasını bekliyor.
JPMorgan, Cloudflare’in önümüzdeki üç yıla ilişkin gelir büyümesi tahminlerini yükseltti. Banka, büyük müşterilerdeki genişlemenin ve geliştirici işinin büyümeyi destekleyebileceğini, satış verimliliğindeki iyileşmenin de marjları destekleyebileceğini düşünüyor; ancak yüksek değerleme, büyüme ve nakit akışı konusunda hâlâ yüksek beklentiler yaratıyor.
Mantık çipleri için termokompresyonla birleştirme ve yapay zekâ sunucularının desteklediği SMT işi büyümeyi destekliyor, ancak HBM yığınlarındaki katman sayısı artmıyor. Yönetim, bellek için termokompresyonla birleştirme talebinin ancak 2029 yılında daha belirgin şekilde toparlanmasını bekliyor.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde Yunnan Baiyao’nun geliri yıllık bazda yeniden %10,4 artarken net kârı %2 geriledi. Morgan Stanley, dağıtım işinin büyümeyi desteklemiş olabileceğini düşünüyor ve şirketin temettülerine ve defansif özelliklerine önem veriyor.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde Pien Tze Huang’ın geliri ve kârı yıllık bazda sırasıyla %13,9 ve %71,7 düştü; her iki rakam da Morgan Stanley’nin beklentilerinin altında kaldı. Karaciğer hastalığı ilaçlarının satışları baskı altında kalırken tedarik harcamalarındaki azalma faaliyet nakit akışını artırdı. Bezoar fiyatlarındaki düşüşün maliyet faydasının görülmesi için yüksek fiyattan alınan stokların tüketilmesi gerekiyor.
İmalat ve inşaat PMI’ları yeniden daralma bölgesine geriledi; her iki düşüş de son beş yılın aynı dönem ortalamasını aştı. İhracat odaklı şirketler ve yüksek teknolojili imalat dirençli kalırken istihdam ve gayrimenkul talebi zayıftı.
