Ara

Morgan Stanley: Kelun Pharmaceutical’ın akciğer kanserinde birinci basamak çalışması beklentileri aştı: progresyonsuz sağkalım uzadı, ancak genel sağkalım verileri henüz erken aşamada

Morgan Stanley, Çin’de yürütülen faz III akciğer kanseri çalışmasında sac-TMT ile pembrolizumab kombinasyonunun sağladığı progresyonsuz sağkalım faydasının piyasanın yakın dönemdeki beklentilerini aştığını düşünüyor. Güvenlilik profili de kemoterapinin yerini alma potansiyelini destekliyor; beyin metastazı olan hastalardaki etkinlik ve bazı alt grupların sonuçları önemli sorular olmaya devam ediyor.

Morgan Stanley: Goldwind’in üçüncü çeyrek brüt kârı gelir düşüşüne rağmen arttı, diğer gelirlerdeki azalma net kârı baskıladı

Morgan Stanley, türbin sevkiyatlarındaki azalma ve rüzgâr kaynaklarının zayıflamasının Goldwind’in üçüncü çeyrek gelirini düşürdüğünü, ancak türbin brüt kâr marjındaki iyileşmenin brüt kâr artışını desteklediğini belirtti; diğer gelirlerdeki düşüş ise net kârın yıllık bazda hafifçe gerilemesine yol açtı.

Morgan Stanley: Kingdee, LingeeOS ile kurumsal yapay zekâyı genişletiyor: çalışan verimliliğinden süreçlere ve yönetime

Kingdee, LingeeOS'u Mayıs 2026 tarihinde piyasaya sürmesinin ardından kurumsal bağlam, yönetim portalı ve ajan geliştirme yetenekleri ekledi. Morgan Stanley, şirketin ERP müşterileri ve iş süreçleri üzerinden yapay zekâyı gelir kaynağına dönüştürme potansiyeline olumlu bakıyor; ancak ücretli kullanım ve kurumsal verimlilikte ölçülebilir artışlar önemini koruyor.

Morgan Stanley: Hengrui ESMO verilerinin analizi: HER2 ADC progresyonsuz sağkalımı uzatırken RAS portföyü erken aktivite belirtileri gösteriyor

HER2 ADC, Çin’de yürütülen faz III meme kanseri çalışmasında 16.4 aylık medyan progresyonsuz sağkalıma ulaştı; ancak daha zayıf kontrol grubu ve ciddi advers reaksiyonların daha yüksek görülme sıklığı çalışmalar arası karşılaştırmaları sınırlıyor. HER3 ADC ve KRAS G12D programlarının verileri Morgan Stanley’nin beklentilerini karşıladı.

Morgan Stanley: Hygon Information: GPU gelir tahminleri yükseltildi; Morgan Stanley kâr tahminlerini neden düşürdü?

Morgan Stanley, Hygon Information için hedef fiyatını 430 yuandan 380 yuana düşürdü ve ağırlık artır tavsiyesini korudu. Yüksek bant genişlikli bellek fiyatlarındaki artış GPU satış fiyatı beklentilerini yükseltti, ancak GPU payının ve azınlık paylarının artması kâr tahminlerini aşağı çekti.

Morgan Stanley: Baofeng Energy'nin notu yükseltildi: petrol ürünlerindeki arz sıkışıklığı kömür kimyasallarını destekliyor, ancak hedef fiyat düşürüldü

Morgan Stanley, yakıt arzındaki sıkışıklığın naftanın petrokimyasal kullanımını azaltacağını ve kömürden olefin üretiminin maliyet avantajını genişleteceğini öngörüyor. Ancak yükselen kömür fiyatları son dönemdeki kârlılığı zaten baskıladı ve banka temettü verimiyle değerlemeye geçtikten sonra hedef fiyatını düşürdü.

Morgan Stanley: Çin’in ilaç ihracatı artıyor, ancak etkin madde fiyatları üzerindeki baskı sürüyor

2026 yılının ilk üç çeyreğinde ilaç ihracatı yıllık bazda %10,5 arttı, ancak ticaret açığı yine de 21 milyar ABD dolarına yükseldi. Morgan Stanley, kapasite fazlası ve düşük kapasite kullanımının etkin farmasötik madde (API) fiyatlarını baskılamaya devam ettiğini ve bazı üreticileri bitmiş ilaç formülasyonlarına veya CDMO hizmetlerine yönelttiğini belirtiyor.

Morgan Stanley: Sinoma Science & Technology’nin üçüncü çeyrek kârı yıllık %46 arttı, önceki çeyreğe göre büyük ölçüde yatay kaldı

Cam elyafı hacim ve fiyatlarındaki artış ile lityum pil separatörlerinin üçüncü çeyrekte yükselen hacim ve fiyatları, Sinoma Science & Technology’nin ilk üç çeyrekte kârlılığının iyileşmesini sağladı. Ancak üçüncü çeyrek geliri ve net kârı önceki çeyreğe göre büyük ölçüde yatay kaldı; Morgan Stanley sonuçların piyasa konsensüsünün biraz altında olduğunu değerlendirdi.

Yahoo Market Hang tartışması: Elektrik olmadığı için depolarda bekleyen GPU'lar ve aynı yapay zekâ işlemi

Yahoo Market Hang'in bu tartışma bölümünde sunucular ve aralarında KraneShares yatırım direktörü Brendan Ahern ile Raymond James baş piyasa stratejisti Matt Orton'ın da bulunduğu konuklar, Anthropic'in 261 sayfalık S-1 belgesini okumalarından hareketle yüz milyonlarca dolar değerindeki GPU'nun elektrik olmadığı için depolarda beklemesini, elektrik şebekesinin talebe yetişememesinin gerçek darboğaz olmasını ve herkesin aslında aynı yapay zekâ işleminde yer almasını konuşuyor.

CNA röportajı: ARK'tan Winton, Anthropic'in güçlü büyümesinin yüksek değerlemesini desteklediğini söylüyor

ARK Invest Baş Fütüristi Brett Winton, CNA'nın Asia First programında konuştu: ARK'nın girişim sermayesi fonu yıllardır Anthropic'te pay sahibi. Winton, Anthropic'in yıllıklandırılmış gelirinin yıl sonuna kadar 100 milyar doları aşabileceğini, öncü laboratuvarların 2030 ile 2031 arasında toplam 3 trilyon dolar gelir elde edebileceğini ve 8 milyar dolarlık zararın yalnızca dönüştürülebilir tahvillerin gerçeğe uygun değer düzeltmesi olduğunu düşünüyor.

Bloomberg “The China Show” röportajı: Goldman Sachs’tan Lau, Çin hisselerinin değerlemelerinin Eylül 2024 öncesindeki dip seviyelere döndüğünü söylüyor

Bloomberg “The China Show” konuk bölümü: Goldman Sachs Çin hisse senetleri başstratejisti Kinger Lau, MSCI China’nın yaklaşık 9 kat ileriye dönük fiyat/kazanç oranıyla Eylül 2024 öncesindeki dip seviyelere yaklaştığını anlatıyor; genel kârların yaklaşık %10 artması beklenirken Çin’de yapay zekâ sektörünün kârları yılın ilk yarısında %20 arttı.

Bloomberg röportajı: BlackRock’tan Rieder, 10 yıl vadeli ABD Hazine tahvillerinin ikinci plana düşmesini ve ana tema olarak yapay zekâ finansmanını anlatıyor

BlackRock Küresel Sabit Getirili Yatırımlar Baş Yatırım Sorumlusu Rick Rieder, Bloomberg’in The Asia Trade programında konuşuyor: 10 yıl vadeli ABD Hazine tahvillerinin getirisi %5 seviyesine yaklaşırken talep sınırlı kalıyor; getiri eğrisinin kısa vadeli ucunda yaklaşık %7 getiri sağlayan bir portföy oluşturmak zaten mümkün ve 60/40 portföyü artık geçerliliğini yitirmiş durumda. GPU’ları ve veri merkezlerini finanse etmek için ihraç edilen, teminatlı ve tek A dereceli teknoloji tahvilleri, tahvil piyasasındaki en cazip yeni fırsat haline geliyor.

Prof G Markets söyleşisi: Kedrosky ve Armstrong, Anthropic’in 800 milyar dolarlık taahhütlerini ve düzeltmeyi tetikleyebilecek unsurları tartışıyor

Prof G Markets’in bu bölümünü Ed Elson sunuyor. SK Ventures yönetici ortağı Paul Kedrosky, Anthropic’in S-1 belgesini inceliyor ve 800 milyar doları aşan işlem kapasitesi taahhütlerinin gelir tablosunda yer almadığını belirtiyor. Financial Times’ın ABD finans yorumcusu Robert Armstrong ise tahvil piyasası yapay zekâ veri merkezi şirketlerinden giderek daha yüksek bedeller talep ederken hisse senedi piyasasının düzeltmeye girip girmeyeceğini tartışıyor.

Bankless söyleşisi: Eski CFTC Başkanı Giancarlo, Wall Street'in 2040 öncesinde dijital altyapıya geçişini anlatıyor

ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu eski başkanı Chris Giancarlo, kriptonun daha özgür bir finans sistemi mi kurduğunu, yoksa Wall Street ile Washington'a yeni kontrol araçları mı verdiğini tartışmak üzere Bankless'e yeniden konuk oluyor. Giancarlo, tüm finans sisteminin 2040 öncesinde analog durumdan dağıtık defter ve tokenizasyon altyapısına geçeceğine inanıyor.

CNBC röportajı: Morgan Stanley’den Gapen, Fed’in bu hafta faizi sabit tutmasını ve şahin duraklamayı değerlendiriyor

Morgan Stanley’nin ABD başekonomisti Michael Gapen, CNBC’nin Closing Bell Overtime programında konuşuyor: Fed’in bu hafta faizi sabit tutacağı yönündeki piyasa beklentisine katılıyor, ancak bunun “şahin bir duraklama” olacağını söylüyor. Açıklamanın, bugün faiz artırılmasa da faizlerin gelecekte hâlâ yükselmesi gerektiği mesajını vermesi gerektiğini belirtiyor.

Morgan Stanley: COSL’nin üçüncü çeyrekte geliri arttı, kârı artmadı; zayıf yurt içi faaliyetler sondaj platformlarındaki iyileşmeyi dengeledi

COSL’nin üçüncü çeyrek hisse başına kârı Morgan Stanley’nin beklentileriyle genel olarak uyumlu olsa da piyasa konsensüsünün altında kaldı. Banka, platform kullanım oranının sınırlı olması ve CNOOC’nin sermaye harcamalarındaki düşüşün, daha yüksek enerji fiyatlarının kâr büyümesine yansımasını sınırladığı görüşünde.

Morgan Stanley: SoftBank’ın net varlıkları yıl içinde yaklaşık yarı yarıya arttı; hisse fiyatı neden hâlâ düştü?

Morgan Stanley’nin hesaplamasına göre SoftBank’ın hisse başına net varlık değeri yıl içinde %49,1 arttı, ancak hisse fiyatı %2,8 düştü ve net varlık değerine uygulanan iskonto %48,4 düzeyine genişledi. Arm’ın değerlemesindeki gerileme ve net borçtaki artış da yapay zekâ varlıklarının sağlayabileceği yeniden değerleme alanını sınırlıyor.

HSBC bilanço sonrası düştü; Avrupa bankaları baskı altında

Nomura: Çin’de ilaç Ar-Ge talebi toparlanıyor; tanı ve cerrahi robotlar hâlâ fiyat baskısı altında

Nomura, çok uluslu sağlık şirketlerinin üçüncü çeyrek sonuçlarında Çin’de yaşam bilimlerinin üst tedarik zincirine yönelik talebin toparlanmayı sürdürdüğünü görüyor. Ancak yeni ilaçların, tanı ürünlerinin ve cerrahi robotların faaliyet performansları ayrışıyor; fiyat reformları da gelirlerin gerçekleşmesini etkilemeye devam ediyor.

Nomura: EVE Energy: Yurt dışı müşterileri kârlılığı artırırken Nomura neden kâr tahminini yükseltip hedef fiyatı düşürdü?

Üçüncü çeyrekte yurt dışı müşterilerinin artan katkısı brüt kâr marjını iyileştirdi; şirket 2027 sevkiyat hedeflerini yükseltti, Nomura da bunun ardından kâr tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Ancak vergi yükü, ticaret faaliyetinin marjı seyreltmesi ve kapasite artışı için yapılan nakit harcamaları sınırlayıcı unsurlar oluştururken, sektörel politika baskısı da Nomura'yı değerleme çarpanlarını düşürmeye yöneltti.