Yarı iletkenleri, bilgi işlem altyapısını ve teknoloji sektöründeki döngüyü takip edin.
Arista, 2027 yılı gelirinin %38–%40 artacağını ilk kez öngördü; bu oran UBS’in önceki %25 tahmininin üzerinde. Yapay zekâ ve kampüs ağları başlıca büyüme etkenleri, ancak ertelenmiş gelir önceki çeyreğe göre değişmedi ve çip ile bellek maliyetleri de artış baskısıyla karşı karşıya.
AMD, sunucu CPU gelirinin 2027 yılında %100 üzerinde büyümesini bekliyor; önceki beklenti %70 üzerindeydi. UBS, arz esnekliğinin talebin karşılanmasına yardımcı olduğunu, ancak GPU payındaki artış ve PC satış kanalındaki stokların azaltılmaya devam edilmesinin iş karmasını etkilemeyi sürdürdüğünü düşünüyor.
Teslimat marjlarındaki artış ve finansal hizmetlerin kâra geçmesi, Grab’in üçüncü çeyrek düzeltilmiş EBITDA’sını piyasa konsensüsünün %23 üzerine taşıdı; şirket 2026 yılına ilişkin beklentisini 790 milyon–800 milyon ABD dolarına yükseltti.
Arista'nın üçüncü çeyrek geliri ve marjları Morgan Stanley'nin beklentilerini aştı; şirket 2027 yılında gelirinin %38–%40 artmasını bekliyor. Morgan Stanley, yapay zekâ ağlarının genişlemesine ve kampüs işine olumlu bakarken satın alma taahhütlerini, brüt marjı ve kurumsal talebin öne çekilmesini izliyor.
AMD'nin üçüncü çeyrek veri merkezi geliri yıllık bazda neredeyse iki katına çıktı ve şirket 2027 yılı sunucu CPU büyüme beklentisini yükseltti; Morgan Stanley kâr tahminini ve hedef fiyatını artırırken yapay zekâ müşterilerine verilen varantların maliyetine ve daha yüksek değerlemeye dikkat çekti.
Morgan Stanley, ilk üç çeyrekteki erken alımların oluşturduğu stok birikiminin dördüncü çeyrekteki düzeltmeyi derinleştirebileceğini, iş çeşitliliği ve tedarik zinciri yönetimi becerilerinin üreticiler arasındaki farkı açacağını düşünüyor; banka ayrıca Elan'ın notunu ve kâr tahminlerini düşürdü.
Anthropic’in beş yıllık işlem gücü kiralaması için finansman taahhütleri alındı. Broadcom, ekipman satışlarına ek olarak ücret alacak ancak zirvede 43 milyar dolar tutarında ilave koşullu destek üstlenmeyi bekliyor.
Suochen Technology, “Tiangong” endüstriyel yazılımı ve “Kaiwu” fiziksel yapay zekâsı olmak üzere iki ürün serisi oluşturdu. Şirket ayrıca simülasyon yazılımı ve destekleyici araç zincirleri sağlayarak bir deney üssünün ortak kuruluşuna katılıyor.
Soochow Securities, yapay zekânın desteklediği elektronik ölçüm talebi konusunda iyimser; Huaxi Securities, Jingyi Equipment’ın bellek kapasitesi artışından yararlanmasını beklerken şirketin yeni vakum pompaları üretim hatlarında doğrulamadan geçiyor.
Qualcomm, Çinli sektör ortaklarıyla yapılan teknoloji testlerine katılmış bir 6G cihaz prototipini halka açık olarak sergileyecek. Shanghai Securities'in iletişim sektörü ekibi, standartlar ve uygulama yolları kademeli olarak netleştikçe operatörlerin sermaye harcamalarının 2027 sonrasında artabileceğini düşünüyor.
Eldeki yarı iletken siparişleri yıllık bazda yaklaşık iki katına çıktı ve Jingce Electronic'in toplam eldeki siparişlerinin yaklaşık onda yedisini oluşturdu; bazı ileri süreç ekipmanlarının teslimi ve kabulü tamamlandı, cam altlık ve son aşama test ürünleri ise ticarileşmenin farklı aşamalarında bulunuyor.
Teksas seçim sonuçları, veri merkezi inşaatlarının yavaşlayacağına ilişkin piyasa endişelerini artırdı; yarı iletken hisseleri düşerken elektriğe bağlanmış kapasitesi bulunan bulut devlerine talep arttı. Yükseliş tezini, artan elektrik şebekesi ve inşaat maliyetleri de sınırlıyor.
Teksas'ta büyük elektrik yüklerine yönelik onaylar zaten duraklatılmıştı; seçim sonuçları da veri merkezi inşaatının yavaşlayacağına ilişkin piyasa kaygılarını artırdı. Bulut sağlayıcıları, çip şirketleri ve yeni bulut şirketleri erken işlemlerde farklı yönlerde hareket etti. AMD ve Arista'nın finansal sonuçları da talebin güçlü kaldığını, ancak kâr ve nakit akışının baskı altında olduğunu gösterdi.
Sektörde zararlar sürerken tedarik zincirindeki fiyatlar istikrar kazanma ve toparlanma işaretleri gösterdi; Aiko Solar’ın üçüncü çeyrek brüt kâr marjı önceki çeyreğe göre 4.9 puan arttı.
Zheshang Securities, Fusai Technology’nin otomotiv parçalarındaki enjeksiyon kalıplama süreçlerini ve yurt dışı teslimat deneyimini robotik işinde kullanabileceğini düşünüyor. Şirketin portföyündeki parça kodlarını hâlâ seri üretime geçirmesi gerekiyor ve robotik işi erken aşamada bulunuyor.
BrainCo, beyne elektriksel uyarı vererek iştahı baskılayan bir giyilebilir cihaz geliştiriyor; sanayi politikaları ve ticarileşme tahminleri beyin-bilgisayar arayüzlerine ilişkin bir çerçeve sunarken, Leidike ve Sanbo Brain Hospital alana sırasıyla hisse yatırımı ve ortak araştırma yoluyla giriyor.
Yapay zekâ uygulamaları şirketlerin temel faaliyetlerine girerken yeni saldırı yüzeyleri de ortaya çıkarıyor. Gartner, küresel yapay zekâ güvenliği pazarının 2027 yılında 4,783 milyar dolara ulaşacağını ve en büyük harcama kategorisinin uygulama güvenliği olacağını öngörüyor.
2026 yılının ilk üç çeyreğinde, Çinli şirketlerin açıkladığı yurt dışı enerji depolama siparişlerinin kapasitesi her çeyrek arttı; yurt içinde işletmeye alınmış kurulu kapasite de büyümeye devam etti. Orient Securities, küresel kanalların ve markaların enerji depolama sektörünün liderlerinin talep artışından yararlanmasına yardımcı olabileceğini değerlendiriyor.
Intel’in 2026 yılının üçüncü çeyreğindeki geliri piyasa konsensüsünün biraz altında kalırken, düzeltilmiş hisse başına kâr beklentileri aştı. Yönetim, PC tarafındaki zayıflığın en az 2027 yılının ilk yarısına kadar sürmesini bekliyor ve dördüncü çeyrek gelir beklentisi konsensüsün altında bulunuyor.
Seagate’in 2027 mali yılının ilk çeyreğindeki nearline sabit disk kapasitesi sevkiyat artışı Wells Fargo’nun beklentisinin altında kaldı, ancak şirketin sonraki çeyrek gelir öngörüsü bankanın ve piyasanın önceki beklentilerini aştı. Wells Fargo kâr tahminlerini yükseltirken hedef fiyatını 865 dolardan 820 dolara indirdi.
