Cổ phiếu công nghệ Mỹ và chỉ số tỷ trọng đều diễn biến trái chiều trong tháng 10. Goldman Sachs bổ sung Amphenol vào danh sách mua trọng điểm tháng 11, kỳ vọng mảng cáp đồng và cáp quang của công ty hưởng lợi từ việc xây dựng trung tâm dữ liệu, đồng thời cảnh báo rủi ro về tăng trưởng, biên lợi nhuận và thực hiện thương vụ mua lại.
Chỉ số sản xuất ISM tăng lên 55.5 trong tháng 10, nhưng PMI sản xuất cuối cùng của S&P Global bị điều chỉnh giảm; chi tiêu xây dựng giảm 1,9% so với tháng trước trong tháng 9, và Goldman Sachs giữ nguyên ước tính theo dõi tăng trưởng GDP quý IV.
Trong quý III năm 2026, LONGi lỗ ròng khoảng 1 tỷ nhân dân tệ, thấp hơn dự báo của Goldman Sachs và mức đồng thuận thị trường; tỷ trọng doanh số tại thị trường điện phân tán cao cấp ở nước ngoài tăng là nguyên nhân chính giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp.
Doanh thu quý ba năm 2026 của ECOVACS về cơ bản phù hợp với kỳ vọng của Goldman Sachs, nhưng lợi nhuận ròng thấp hơn 61% so với dự báo của ngân hàng. Giá chip nhớ tăng, tỷ giá và cạnh tranh cùng gây sức ép lên biên lợi nhuận gộp, khiến Goldman Sachs hạ dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu.
Tăng trưởng lượng giao hàng so với quý trước trong quý ba không đủ bù đắp giá bán giảm, khiến EBITDA thấp hơn nhiều so với kỳ vọng. Goldman Sachs dự báo việc giảm tồn kho kính sẽ hỗ trợ giá và duy trì khuyến nghị Trung lập.
Theo mức giá được công bố, giao dịch tương ứng với giá trị doanh nghiệp của Lumentum là 125 tỷ đô la. Ban lãnh đạo Marvell dự kiến thương vụ hợp nhất sẽ mở rộng thị trường có thể phục vụ vào năm 2030 và làm tăng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu phi GAAP sau một năm kể từ khi giao dịch hoàn tất.
Giao dịch nhà mới phục hồi so với tuần trước trong tuần thứ 44 nhưng vẫn giảm so với cùng kỳ; giao dịch nhà cũ lũy kế từ đầu năm tốt hơn nhà mới. Giao dịch đất tăng trong tháng 10 đồng thời nguồn cung và tỷ lệ chênh giá suy yếu.
Khảo sát quý tư của Goldman Sachs cho thấy người trả lời nhìn chung dự báo động lực tăng trưởng của Trung Quốc sẽ gần như không đổi trong sáu tháng tới, nhưng số người lo ngại tăng trưởng chậm lại nhiều hơn số người kỳ vọng tăng tốc. Phần lớn dự báo chính sách tài khóa sẽ nới lỏng vừa phải và vẫn thận trọng về sự phục hồi của tiêu dùng và lạm phát.
PMI sản xuất Trung Quốc của RatingDog giảm từ 52.1 trong tháng trước xuống 52.0 vào tháng 10, cao hơn dự báo của Goldman Sachs. Chỉ số sản lượng tăng nhẹ, nhưng chỉ số đơn hàng xuất khẩu mới giảm, còn chênh lệch giữa chỉ số giá đầu vào và giá đầu ra tiếp tục cho thấy áp lực lên biên lợi nhuận.
Yousongwu nhanh chóng đứng đầu bảng thịnh hành của TapTap sau khi thử nghiệm. Goldman Sachs cho rằng AI hạ thấp rào cản sáng tạo, có thể mở rộng nguồn cung nội dung và tập người dùng của nền tảng; giá trị dài hạn phụ thuộc vào năng lực phân phối nội dung và kiếm tiền.
Các công ty thuộc S&P 500 đã công bố kết quả ghi nhận lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu quý ba tăng 33% so với cùng kỳ, trong khi mức tăng tại châu Âu được dự báo là 23%; Goldman Sachs cho rằng đà điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận suy yếu và việc thị trường trừng phạt nặng hơn các kết quả không đạt kỳ vọng cho thấy động lực tăng trưởng sẽ chậm lại trong năm 2027.
Lãi suất kỳ hạn dài hạn của Mỹ gần đây giảm trở lại sau khi chạm 5,2%, gần mức đỉnh lãi suất chính sách của chu kỳ tăng lãi suất trước. Goldman Sachs cho rằng thời điểm thị trường xác nhận chu kỳ tăng lãi suất hiện tại kết thúc sẽ ảnh hưởng đến khả năng lãi suất kỳ hạn giảm thêm.
Goldman Sachs nâng dự báo công suất trung tâm dữ liệu toàn cầu năm 2030 từ 217GW lên 273GW, chủ yếu phản ánh ước tính về các dự án dài hạn chưa được công bố; nguồn điện, thủ tục phê duyệt và chi phí tài trợ ảnh hưởng đến tốc độ triển khai dự án.
Cuộc trò chuyện trên Real Vision Macro Mondays: Andreas Steno và Mikkel Rosenvold bàn về sự sụt giảm mạnh thanh khoản và việc các quỹ phòng hộ giảm đòn bẩy đằng sau cơn hoảng loạn thị trường vào tháng 10, rủi ro về phân bổ ngân sách và trần nợ trong kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ và giai đoạn chuyển tiếp quyền lực, cùng với đà tăng trưởng chậm lại của Anthropic và giá GPU giao ngay tăng vọt.
Chủ tịch kiêm CEO Morgan Stanley Ted Pick bàn về hạ tầng AI trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg: chi tiêu vốn có thể đạt 10 nghìn tỷ đến 15 nghìn tỷ đô la trong thập kỷ tới, các nhà cung cấp đám mây siêu quy mô có thể triển khai 800 tỷ đến 1 nghìn tỷ đô la mỗi năm, và doanh nghiệp không thể chậm hai bước.
Trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg, CEO PIMCO Emmanuel Roman bàn về bầu cử giữa kỳ và lãi suất: thị trường dự đoán cho rằng xác suất đảng Dân chủ giành cả Hạ viện lẫn Thượng viện là từ 60% đến 65%, trong khi khoản tài trợ AI trị giá 500 tỷ đô la không làm méo mó chênh lệch lãi suất hoán đổi. Lãi suất cao chủ yếu liên quan đến các yếu tố Trung Đông và năng lượng.
Chủ tịch kiêm CEO Goldman Sachs David Solomon bàn về các giao dịch AI trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg: Khi các thương vụ tài trợ lớn liên quan đến SpaceX, Meta và các công ty khác xuất hiện, còn IPO của Anthropic đang đến gần, nhu cầu đối với các giao dịch AI trên thị trường vốn rất mạnh, nhưng siêu chu kỳ sẽ không đi lên theo đường thẳng.
Cuộc trao đổi trên UBS Trending: CIO của UBS dự báo nhu cầu điện của các trung tâm dữ liệu sẽ đạt 90GW vào năm 2030, với chi phí lên tới 32 nghìn tỷ đô la trong thập kỷ tới cho cơ sở hạ tầng, bao gồm truyền tải, phân phối và phát điện, nhằm đáp ứng nhu cầu. Các khách mời nhận định các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô cuối cùng sẽ gánh phần lớn hóa đơn.
Bankless trò chuyện với nhà đồng sáng lập Aztec Zac Williamson: cuộc đua về hợp đồng thông minh riêng tư đang hình thành. Zcash là phiên bản riêng tư của Bitcoin, còn Aztec muốn xây dựng phiên bản riêng tư của Ethereum—không có cửa hậu, không có bên kiểm duyệt tập trung, và danh tính cùng thông tin xác thực không cần được đưa lên chuỗi dưới dạng văn bản thuần.
Podcast riêng của Peter Schiff: Chi trả lãi nợ công Mỹ sẽ vượt chi An sinh Xã hội vào năm tới và khó duy trì ngay cả khi lãi suất không tăng; nếu lãi suất thực sự tăng mạnh, ngân hàng phá sản, thị trường sụp đổ và tình trạng vỡ nợ sẽ xảy ra. Cuối cùng, Fed chỉ còn cách dừng chu kỳ tăng lãi suất và quay lại nới lỏng định lượng.
