Theo dõi ngành bán dẫn, hạ tầng điện toán và chu kỳ của ngành công nghệ.
Nhu cầu CNTT yếu và giá OLED giảm ảnh hưởng đến kết quả quý ba. Citi hạ dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu; quá trình khách hàng chứng nhận đế thủy tinh đang tiến triển, nhưng đóng góp doanh thu dự kiến hạn chế trong giai đoạn 2027–2028.
Morgan Stanley hạ dự báo lợi nhuận của Hesai và nâng dự báo lỗ của RoboSense, nhưng cho rằng cảm biến và dịch vụ dữ liệu có thể trở thành nguồn tăng trưởng dài hạn cho cả hai công ty.
Applied Materials có kế hoạch tăng tỷ lệ sở hữu tại Besi thông qua thỏa thuận mua cổ phần tăng tốc và mở rộng hợp tác giữa hai bên sang các kiến trúc kết nối mới. Wells Fargo cho rằng điều này phù hợp với định hướng mở rộng mảng đóng gói tiên tiến của công ty.
Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của KLA đều vượt mức đồng thuận của thị trường trong quý kết thúc vào tháng Chín, còn điểm giữa của hướng dẫn doanh thu quý tháng Mười Hai đạt 4,7 tỷ USD. Trung Quốc là nguồn doanh thu lớn nhất trong quý, đồng thời là một mức độ tiếp xúc rủi ro đáng kể được Evercore ISI lưu ý.
Doanh thu và lợi nhuận hoạt động quý ba của công ty lần lượt thấp hơn mức đồng thuận của thị trường 14% và 8%, trong khi doanh số thiết bị liên kết giảm bốn phần mười so với quý trước. Morgan Stanley cho rằng tăng trưởng sản lượng HBM chưa chắc đồng thời kéo theo đầu tư mới vào thiết bị liên kết.
Apple dự kiến ra mắt các tính năng AI cơ bản tích hợp Qwen tại Trung Quốc vào tháng 12 năm 2026. Citi cho rằng điểm truy cập ở cấp hệ thống giúp Alibaba mở rộng việc sử dụng mô hình và có thể tạo ra nhu cầu suy luận trên đám mây, nhưng phạm vi thiết bị và tính năng trong đợt đầu còn hạn chế.
Doanh thu và lợi nhuận quý ba của Vertiv vượt kỳ vọng thị trường, còn đơn hàng hữu cơ tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ. Evercore ISI cho rằng công suất được đưa vào hoạt động và việc thực hiện các đơn hàng tồn đọng được cải thiện có thể giúp tăng trưởng 2027 vượt khung dự báo trước đó; tuy nhiên, doanh thu quý cũng được hưởng lợi từ việc ghi nhận các dự án bị trì hoãn từ quý trước.
Trong quý ba năm 2026, lợi nhuận ròng của Fastprint vượt xa kỳ vọng của Nomura Orient International. Công ty nâng dự báo lợi nhuận cho ba năm tới, đồng thời hạ giá mục tiêu từ 39 nhân dân tệ xuống 37 nhân dân tệ.
Số người dùng trực tuyến đồng thời cao nhất trên Roblox giảm 7% so với tuần trước, trong khi các trò chơi hàng đầu tiếp tục đi xuống. JPMorgan cho rằng dự báo giá trị đặt trước quý IV có thể thận trọng, nhưng đầu tư cho tăng trưởng và áp lực biên lợi nhuận vẫn hạn chế mức xếp hạng.
Kể từ tháng 10, dự báo đồng thuận về tổng chi tiêu vốn năm 2028 của năm công ty đã tăng 18%; trong khi đó, các công ty phần mềm bắt đầu nhận thấy lợi ích về hiệu suất từ AI, nhưng tăng trưởng tổng thể của ServiceNow vẫn chưa tăng tốc cùng mảng kinh doanh AI.
Việc tăng giá sản phẩm và sản xuất hàng loạt sản phẩm mới đã nâng biên lợi nhuận gộp trong ba quý đầu năm, nhưng doanh thu và lợi nhuận quý ba giảm so với quý trước. Nomura Orient International hạ dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu, song vẫn lạc quan về tăng trưởng từ các sản phẩm mới.
Tăng trưởng doanh thu của ba nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn tăng tốc và biên lợi nhuận của một số mảng được cải thiện, nhưng chi phí xây dựng trung tâm dữ liệu phát sinh trước, gây áp lực lên dòng tiền tự do của các công ty công nghệ lớn. Nomura cho rằng tài trợ vốn có thể giảm áp lực tiền mặt ngắn hạn, còn về dài hạn vẫn cần theo dõi nguy cơ dư cung năng lực tính toán.
Ngày ngày 2 tháng 11, Market Logic tập trung vào nội dung AI và trò chơi: tổng số người dùng hoạt động của phim truyện tranh AI ở nước ngoài vượt 150 triệu, Token được thử nghiệm bán lẻ qua livestream, và Shadow of the Blade Zero bán hơn 4 triệu bản trên mọi nền tảng trong 72 giờ sau khi phát hành.
Biên lợi nhuận quý tài chính và dự báo quý tiếp theo của Lumentum vượt kỳ vọng thị trường, nhưng giao dịch hoán đổi cổ phiếu gắn định giá của công ty với giá cổ phiếu Marvell và tiến độ thương vụ. Bernstein lạc quan về nền tảng kinh doanh nhưng cho rằng xác suất hoàn tất hàm ý trong giá thị trường quá cao.
Bản tổng hợp thông báo ngày 2 tháng 11 tập trung vào ba công ty: Dongshan Precision công bố tiến độ mua lại cổ phiếu, Yuanjie Semiconductor chuyển thêm công suất sang nguồn sáng CW, còn Chunchiu Electronic dự định mua lại cổ phiếu và mở rộng hoạt động làm mát bằng chất lỏng.
DataEye dự báo quy mô thị trường phim ngắn AI sẽ vượt 40 tỷ nhân dân tệ vào năm 2026. Chi phí sản xuất giảm thúc đẩy nguồn cung tăng trưởng, trong khi chia sẻ doanh thu nền tảng, các khoản khuyến khích và doanh thu cấp phép bắt đầu trở thành trọng tâm cạnh tranh của các nhà cung cấp nội dung.
Huấn luyện robot cần lượng lớn dữ liệu từ các tình huống thực tế, và mỗi phương pháp thu thập đều có sự đánh đổi về chất lượng, chi phí và quy mô. Zheshang Securities dự báo thị trường thu thập dữ liệu trung nguồn sẽ đạt 174,1 tỷ nhân dân tệ vào năm 2030; việc tăng vốn và cải tổ cơ cấu cổ phần của cơ sở thử nghiệm trí tuệ thể hiện Hàng Châu dự kiến hoàn tất vào cuối năm 2026.
Shadow of the Blade Zero bán được hơn 4 triệu bản trong 72 giờ sau khi phát hành. China Post Securities cho rằng kinh nghiệm của các nhà phát triển Trung Quốc trong phát triển game di động, phát hành toàn cầu và vận hành người dùng có thể được chuyển sang game 3A.
Elon Musk dự báo năng lực điện toán ở quỹ đạo Trái Đất tầm thấp sẽ vượt mặt đất vào năm 2029, trong khi Changjiang Securities kỳ vọng điện toán không gian có bước đột phá từ 0 lên 1; trong lĩnh vực chip ô tô, NXP dự kiến điều chỉnh giá một số sản phẩm vào tháng 1 năm 2027 do chi phí tăng.
Jefferies nhận thấy lượng đơn hàng tồn đọng và tốc độ tăng trưởng kinh doanh của các nhà cung cấp đám mây tiếp tục tăng, nhưng dự báo chi tiêu vốn sẽ tiếp tục gây áp lực lên dòng tiền tự do; chi phí vay của các nhà cung cấp đám mây mới cũng đang tăng.
