Theo dõi ngành bán dẫn, hạ tầng điện toán và chu kỳ của ngành công nghệ.
Elon Musk dự báo năng lực điện toán ở quỹ đạo Trái Đất tầm thấp sẽ vượt mặt đất vào năm 2029, trong khi Changjiang Securities kỳ vọng điện toán không gian có bước đột phá từ 0 lên 1; trong lĩnh vực chip ô tô, NXP dự kiến điều chỉnh giá một số sản phẩm vào tháng 1 năm 2027 do chi phí tăng.
Jefferies nhận thấy lượng đơn hàng tồn đọng và tốc độ tăng trưởng kinh doanh của các nhà cung cấp đám mây tiếp tục tăng, nhưng dự báo chi tiêu vốn sẽ tiếp tục gây áp lực lên dòng tiền tự do; chi phí vay của các nhà cung cấp đám mây mới cũng đang tăng.
Samsung SDI mở rộng nguồn cung lưu trữ năng lượng tại Mỹ, còn LG Energy Solution đẩy mạnh công suất địa phương; pin thể rắn và bán rắn đang ở các giai đoạn thương mại hóa khác nhau, trong khi giá lithium giảm mạnh trong tháng qua.
Kioxia dự kiến một phần lô hàng SSD doanh nghiệp sẽ lùi sang đầu năm 2027, khiến mức tăng doanh thu quý tư thấp hơn kỳ vọng của Goldman Sachs đối với các doanh nghiệp cùng ngành tại Hàn Quốc. Tuy nhiên, công suất năm 2027 của công ty đã cơ bản được đặt hết, còn các thỏa thuận dài hạn kéo dài qua năm 2028.
TrendForce dự báo giá DRAM PC trong quý IV năm 2026 tăng mạnh hơn dự báo của Goldman Sachs, còn dự báo về DRAM máy chủ nhìn chung tương đồng; DRAM điện thoại và NAND chịu sức ép từ hàng tồn kho và nhu cầu mua sắm.
Doanh thu quý ba năm 2026 tăng 25% so với quý trước, cao hơn dự báo của Goldman Sachs; tỷ trọng tủ máy AI tăng cũng gây áp lực lên triển vọng biên lợi nhuận gộp, khiến ngân hàng hạ dự báo lợi nhuận cả năm và giá mục tiêu.
Mảng sạc và lưu trữ năng lượng tiêu dùng tăng trưởng nhanh hơn dự báo của Goldman Sachs, trong khi thiết bị vệ sinh gia dụng kéo giảm kết quả kinh doanh nhà thông minh; hiệu quả chi phí cải thiện hỗ trợ lợi nhuận, nhưng biên lợi nhuận gộp quý ba giảm nhẹ.
Doanh thu quý ba tăng 25% so với quý trước, biên lợi nhuận gộp tăng lên 46,6%. Goldman Sachs lạc quan về việc tăng sản lượng mô-đun quang 1.6T, nhưng hạ dự báo doanh thu trong ba năm tới và giảm giá mục tiêu cổ phiếu A và H do nguồn cung linh kiện khan hiếm.
Cơ cấu sản phẩm nâng cấp và giá bán DRAM tăng đã cải thiện khả năng sinh lời trong quý ba, với lợi nhuận hoạt động vượt dự báo của Goldman Sachs 29%; ngân hàng dự báo doanh thu quý tư tiếp tục tăng, nhưng biên lợi nhuận gộp và lợi nhuận hoạt động giảm so với quý trước.
Nomura cho rằng cạnh tranh AI doanh nghiệp đang chuyển từ năng lực mô hình sang tích hợp ứng dụng và quy trình kinh doanh; trong khi đó, lợi thế doanh thu của ByteDance và Alibaba trên thị trường mô hình dưới dạng dịch vụ của Trung Quốc lần lượt đến từ tạo video và mô hình ngôn ngữ lớn.
Intel dự kiến doanh thu mảng khách hàng trong quý IV năm 2026 giảm hơn 20% so với quý trước, trong khi tăng trưởng máy chủ không đủ bù đắp. HSBC hạ giá mục tiêu xuống 160 USD, nhưng cho rằng sự cải thiện ở CPU máy chủ và mảng gia công chip vẫn có giá trị.
Chính sách công nghiệp và sự trưởng thành của công nghệ đang thúc đẩy internet vệ tinh chuyển từ thử nghiệm sang xây dựng quy mô lớn. Các công ty chứng khoán lạc quan về nhu cầu trong chuỗi cung ứng do sản xuất hàng loạt tạo ra, song năng lực công nghệ tích lũy, hoạt động nghiên cứu và phát triển trong phòng thí nghiệm, cũng như tiến độ cung ứng sản phẩm hiện có của các doanh nghiệp liên quan khác nhau.
Wellsenn XR dự báo doanh số kính AI toàn cầu sẽ tăng từ khoảng 8,46 triệu chiếc vào năm 2025 lên 90 triệu chiếc vào năm 2030. Trong khi nhu cầu mở rộng, thị trường vẫn tập trung cao độ và doanh thu của các công ty liên quan cần thời gian để hiện thực hóa.
Citi cho rằng thị phần robot công nghiệp tăng và các linh kiện robot hình người tăng trưởng đã thúc đẩy doanh thu tăng nhanh hơn; sản lượng sản phẩm tăng mang lại lợi thế kinh tế theo quy mô, nhưng biên lợi nhuận gộp vẫn thấp hơn cùng kỳ năm trước.
Doanh thu quý ba tăng 25% so với quý trước, lợi nhuận ròng tăng 9%; lũ lụt tại Thái Lan ảnh hưởng đến hoạt động giao hàng cuối tháng. BofA hạ dự báo lợi nhuận và hệ số định giá, nhưng cho rằng đơn hàng của khách hàng và việc giao sản phẩm mới vẫn hỗ trợ tăng trưởng trong giai đoạn 2027–2028.
Quá trình tăng sản lượng nền tảng mới và việc giao hàng chậm đã làm chậm doanh thu quý ba, nhưng tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn cải thiện và công suất sử dụng tại nhà máy Thái Lan tăng hỗ trợ nhận định của BofA về quý bốn; chi phí mở rộng công suất cũng khiến ngân hàng hạ dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu.
Trong quý ba năm 2026, hoạt động đóng gói, kiểm thử và sản xuất điện tử thúc đẩy doanh thu tăng 28% so với quý trước. Công ty nâng triển vọng doanh số đóng gói tiên tiến; Bank of America lạc quan về công suất sử dụng và giá bán, nhưng dự báo việc mở rộng công suất sẽ tiếp tục gây áp lực lên dòng tiền tự do.
Kết quả quý III phù hợp với dự báo trước đó, nhưng tính đến ngày 26 tháng 10, các đơn hàng chip kết nối dự kiến giao trong quý IV cho thấy tăng trưởng nhanh hơn. Bank of America nâng dự báo lợi nhuận cho ba năm tới, đặt cược vào việc nhu cầu máy chủ và số chip sử dụng trên mỗi máy cùng tăng.
Doanh thu quý ba tăng 6% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận ròng giảm 62%. Nhu cầu điện tử tiêu dùng yếu và biên lợi nhuận phục hồi chậm hơn dự kiến khiến BofA hạ dự báo lợi nhuận; mảng làm mát bằng chất lỏng có thể bắt đầu đóng góp doanh thu từ năm 2027.
Doanh thu quý ba nhỉnh hơn đồng thuận, nhưng lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ thấp hơn đồng thuận khoảng 13%. Bernstein dự báo sản lượng kết nối đồng và mô-đun quang tăng sẽ đẩy nhanh tăng trưởng lợi nhuận từ năm 2027.
