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汇丰：博通630亿美元融资交易：支持Anthropic算力部署，也承担430亿美元峰值风险敞口

汇丰按此前交易规模推算，新融资可支持约1.7至1.8GW算力部署；相对于博通管理层提出的2027年5GW部署目标，后续是否还需类似融资成为焦点。

汇丰预计苹果截至2026年9月的财季收入同比增长10.6%，较上季放缓；iPhone 18 Pro早期销量和折叠屏Duo预订表现积极，但Duo内屏问题及芯片成本值得关注。

服务器内存和企业级SSD价格上涨，推动SK海力士三季度营收和营业利润创季度新高；但汇兑及投资估值损失使净利润低于预期。公司同时公布大规模股东回报，并预计四季度内存出货加快。

Besi已收到来自23家客户的逾215台混合键合设备累计需求，逻辑芯片量产推进较快，HBM订单却仍以研发和量产前准备为主。摩根大通维持增持评级，并关注技术采用时点。

三季度奶粉收入增长且渠道库存仍低，Swisse剔除提前发货后也超过摩根士丹利预期；但宠物营养中国业务下滑、成本压力和明年高基数仍制约增长。

铜、金和塑料涨价拖累第三季度毛利率，但新CPU平台换代有望为Lotes创造转嫁成本的机会。摩根士丹利上调评级，并预计AI产品将在2027年加快贡献。

截至10月23日的一周，北美互联网股整体跑输大盘，数字广告板块跌幅尤其明显。摩根士丹利的估值比较显示，盈利倍数已低于历史均值，但收入倍数仍偏高，股权激励成本也会改变估值观感。

印尼镍项目三季度出货环比大幅回升，但格林美单季净利润同比下降56%。摩根士丹利预计，金属价格和硫磺成本压力将在四季度延续。

票价与附加收入带动Volaris季度营收首次突破10亿美元，经营利润转正。四季度利润率指引低于预期，但摩根士丹利按公司较高的燃油价格假设调整模型后，指引反而高出其测算约21%。

三季度收入同比增长22%，全年收入和每股收益指引双双上调。摩根士丹利认为创纪录订单增强了收入可见度，但AI收入贡献仍未单独量化，收购整合也压制短期利润率。

智元计划让机器人进入便利店连续执行任务；海外AI制药合作增多，维谛订单与业绩增长则反映数据中心液冷需求扩张。部分相关项目仍处于验证、备货或候选成交阶段。

前三季度营收同比增长63%，AI算力芯片测试需求带动订单；存储产品批量订单增加，但扩产投入也明显加快。

AI需求与产能约束推高光纤价格，无布PCB的市场空间则取决于新一代机柜放量；酒店和轮胎行业分别呈现平台变现与成本传导的不同逻辑。

长上下文推理拉高存储需求，光架构升级抬升连接器价值，PCB厂商则开始把涨价传导到毛利率；三条链的业绩兑现节奏并不相同。

财联社认为，市场自发放量使反弹质量较高，但短线情绪与指数背离。机器人延续主线地位，算力硬件和芯片大票走强也带来风格切换的观察点。

朗迪集团第三季度营收下降，净利润却因间接持有的长鑫科技股份升值大增；中航光电营收和净利润双增，飞龙股份则增收但净利润下降。

威尔高三季度归母净利润环比增长268.51%，成本涨价传导和新产线投产支撑业绩；江苏金租前三季度利润同比增长10.22%，资产扩张的同时拨备覆盖率有所下降。

特斯拉计划让Optimus承担充电枪插拔工作，作为无线充电系统投用前的过渡方案。华福证券预计机器人年底周产爬坡量级达到2000台，但灵巧手传感器、齿轮和机电结构仍是硬件瓶颈。

即梦上线一体化短剧工作室，固态电池政策与中试进展受到关注；10月28日成长板块领涨，但高炸板率为反弹持续性留下约束。

10月28日人形机器人概念走强，伟创电气上涨18.84%，机构净买入9526万元；同日多只机器人概念股也出现机构净卖出。