财联社
宁德时代全固态电池瞄准2027年小批量生产，材料与设备先迎验证
宁德时代预计2027年有望小批量生产全固态电池。西南证券认为，产业仍处验证阶段，材料和设备机会早于电池规模化放量。
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科技
追踪半导体、算力基础设施与科技产业周期。
专题研报
华泰证券
华泰证券：富临精工铁锂单吨净利升至约3000元，机器人电关节项目启动
2026年第三季度，富临精工磷酸铁锂销量约12万吨，原材料涨价传导和基地满产超产带动单吨盈利改善；公司同时扩建铁锂产能，并计划投资5亿元建设机器人电关节项目。
AI服务器订单爬坡，工业机器人签单增长：三家公司披露业务进展
蓝思科技的AI服务器配套组件进入量产爬坡，折叠屏产线满负荷生产；拓斯达前三季度工业机器人签单约1万台，北摩高科部分新研军机碳刹车盘进入小批量交付。
科技晨报：AI融资缓解算力担忧，财报增长背后现金与经常性收入承压
半导体领涨科技板块；Cadence和Celestica上调展望，但经常性收入、毛利率与现金流留下约束。博通参与的630亿美元融资为Anthropic采购提供支持，同时带来残值风险。
摩根士丹利
摩根士丹利：Prosus旗下OLX增速跑赢同行，AI与垂直业务打开变现空间
OLX核心收入同比增长19%，调整后EBITDA利润率升至48%。汽车和房地产业务增长较快，管理层正将AI用于提升效率和拓展按效果收费。
Bernstein
Bernstein：iPhone拉动中国手机销量反弹，低端市场却因成本承压
9月中国智能手机终端销量环比增长15%，但同比仍下降1.5%。高内存成本正推高售价、挤压低端需求，Bernstein预计全年市场萎缩13.5%。
Bernstein
Bernstein：PC市场急跌，服务器能否托住英特尔和AMD？
三季度PC出货创20多年同期最差环比表现。Bernstein下调两家公司PC预期、上调服务器预期，但四季度预测仍低于市场共识。
财联社
千瓦级GPU推动金刚石散热应用，国内厂商进展分化
金刚石的高热导率和热匹配优势，使其受到高功率芯片散热领域关注。2026年以来已有服务器交付案例，国内厂商的相关产品则处于验证、送样或项目投产等不同阶段。
财联社
AI智能体从回答问题走向持续办事，企业应用开始拓展
西部证券认为，新一代智能体能够在授权下持续执行任务，AI应用有望迎来新一轮发展机遇。甲骨文已推出面向云应用实施与升级的智能体平台，国内企业也在布局办公、模型接入和研发管理等场景。
申万宏源
申万宏源：飞亚达收购长空齿轮：从精密制造走向机器人与液冷
长空齿轮带来减速器研发和批量生产能力，液冷产线也进入设备采购阶段。申万宏源预计飞亚达2026年利润大幅回升，但机器人需求与新产能建设仍是关键条件。
财联社
富临精工三季度净利环比增长358%，机器人电关节进入小批量生产
锂电正极材料收入大增带动业绩，现有磷酸铁锂产能满产满销、新产能正在爬坡；机器人业务则通过电关节试产及与智元的合作拓展客户和应用场景。
Bernstein
Bernstein：ServiceNow政府大单增长23%，季度续约或拖累cRPO表现
Bernstein预计美国退伍军人事务部合同的季度条款可能给cRPO增速带来80至100个基点的报告口径压力，同时看到更大规模的业务扩张机会。
Bernstein
Bernstein：Oracle财务分析师日：订单增长之后，AI算力的资金与回报如何交代？
Bernstein预计Oracle可能上调财务目标，但投资者更关注AI数据中心的盈利、融资和建设进度。该行测算，公司可能在2027年或次年还需融资100亿至200亿美元。
高盛
高盛：日本半导体设备销售创新高，看好HOYA和Disco估值
2026年7—9月日本半导体生产设备月均销售额同比增长48%，较上季度加速。设备需求广泛，但板块股价仍在下跌，高盛认为HOYA和Disco的估值接近历史低位。
高盛
高盛：Nexchip三季度营业利润超预期，却下调未来三年盈利预测
毛利率和费用率改善推动三季度营业利润大幅超过高盛预期，但四季度毛利率指引回落，新产能爬坡和折旧压力也促使该行下修收入及盈利预测。
高盛
高盛：双环传动三季度收入增长14%，机器人齿轮成为新的增长看点
新能源汽车齿轮与智能传动业务增长带动收入，但净利润增速仅为4%。高盛预计，海外项目和同轴产品将支撑汽车业务增长，AI机器人齿轮收入也有望在2027年明显扩大。
高盛
高盛：奥普特三季度利润超高盛预期：半导体与工业AI拉动，消费电子增长待回升
奥普特三季度营收同比增长46%，营业利润超高盛预期77%；管理层押注2027年消费电子资本开支回升，同时扩大半导体和AI业务。
高盛
高盛：吉比特三季度好于高盛预期，但新品储备拖累2027年展望
《Sword x Staff》欧美上线和费用控制减轻了吉比特三季度业绩降幅。高盛预计，随着主要游戏进入生命周期衰减阶段，较少的新品储备将使2027年收入承压。
野村
野村：中兴通讯三季度收入加速：AI服务器拉动增长，毛利率仍承压
中兴通讯2026年三季度收入同比增长34%，野村认为中国云服务商的AI服务器需求是主要驱动力；但产品结构变化和竞争继续压低毛利率。
野村
野村：9月App流量追踪：微信重回榜首，字节短剧加速出海
中国移动用户规模增长放缓之际，字节系继续扩大时长份额；海外短剧PineDrama用户增长领先，但规模仍落后先发对手。AI办公和免费音乐也成为平台争夺用户的新战场。