摩根士丹利
摩根士丹利：Arista三季度超预期，AI网络需求推动2027年展望上修
Arista三季度收入和利润率均高于摩根士丹利预期，公司预计2027年收入增长38%—40%。摩根士丹利看好AI网络扩张和园区业务，同时关注采购承诺、毛利率及企业需求提前释放。
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科技
追踪半导体、算力基础设施与科技产业周期。
专题研报
摩根士丹利
摩根士丹利：AMD服务器CPU增长预期上修，AI扩张成本制约估值
AMD三季度数据中心收入同比增长近一倍，公司上调2027年服务器CPU增长预期；摩根士丹利提高盈利预测和目标价，同时关注AI客户认股权证成本与较高估值。
摩根士丹利
摩根士丹利：PC芯片四季度调整加深，厂商前景分化
摩根士丹利认为，前三季度提前备货带来的库存积累可能加深四季度调整，业务多元化和供应链管理能力将拉开厂商差距；该行同时下调Elan评级及盈利预测。
Evercore ISI
Evercore ISI：博通630亿美元算力融资支持既有订单，并增加担保费收入
Anthropic的五年期算力租赁融资已获承诺，博通除设备销售外还将获得费用，但预计承担新增430亿美元峰值或有支持。
风口研报
索辰科技布局物理AI：从工业仿真延伸至机器人训练工具链
索辰科技形成“天工”工业软件和“开物”物理AI两条产品线，并参与共建实验基地，提供仿真软件及配套工具链。
风口研报
电科思仪与京仪装备：AI测试和存储扩产如何带动设备需求？
东吴证券看好AI带动电子测量需求；华西证券预计京仪装备受益存储扩产，同时其真空泵新品进入产线验证。
财联社
高通6G终端原型机将展出，运营商投资何时上行？
高通将公开展出已参与中国产业伙伴技术测试的6G终端原型机。上海证券通信行业团队认为，随着标准和实施路径逐步明确，运营商资本开支有望在2027年后上行。
精测电子半导体在手订单增至36亿元，先进制程与封装检测进展如何？
半导体订单同比接近翻倍，已占精测电子总在手订单近七成；部分先进制程设备完成交付验收，玻璃基板和后道测试产品仍处于不同商业化阶段。
TMT Breakout
科技股轮动：数据中心建设放缓担忧拖累半导体，云巨头逆势上涨
德州选举结果引发市场对数据中心建设放缓的担忧，半导体股下跌，已有通电产能的云巨头则受到追捧。看多逻辑同时面临电网和建设成本上升的约束。
美国选举后的AI数据中心：监管或收紧，算力建设与科技股如何受影响？
德州大型用电负荷审批已有暂停，选举结果进一步引发市场对数据中心建设放缓的担忧。早盘云服务商与芯片、新云公司走势分化，AMD和Arista的财报也显示需求仍强，但利润与现金流面临约束。
财联社
光伏行业仍在磨底，爱旭股份毛利率连续三个季度环比改善
行业亏损仍在延续，产业链价格已出现企稳回升迹象；爱旭股份第三季度毛利率环比提升4.9个百分点。
风口研报
福赛科技：精密注塑切入机器人，项目量产决定收入弹性
浙商证券认为，福赛科技可将汽车零部件的注塑工艺和海外交付经验用于机器人业务；公司仍需将储备料号转入量产，机器人业务处于早期。
财联社
脑机接口应用向可穿戴设备延伸，两家上市公司通过投资与合作布局
强脑科技正在研发通过脑部电刺激抑制食欲的可穿戴设备；产业政策与商业化预测为脑机接口提供背景，雷迪克和三博脑科则分别通过股权投资及联合研究切入。
财联社
AI安全需求升温：Gartner预计2027年全球市场增长69%
AI应用进入企业核心业务，也带来新的攻击面。Gartner预计2027年全球AI安全市场达到47.83亿美元，应用安全是最大支出类别。
财联社
中国储能企业海外订单逐季增长，前三季度披露容量达584.6GWh
2026年前三季度，中国企业披露的海外储能订单容量逐季上升；国内已投运规模也持续扩大。东方证券认为，全球渠道和品牌有望帮助储能龙头受益于需求增长。
Evercore ISI
Evercore ISI：英特尔服务器需求强劲，PC疲软拖累四季度指引
英特尔2026年三季度收入略低于市场共识，调整后每股收益超预期；管理层预计PC疲软至少持续至2027年上半年，四季度收入指引低于共识。
富国银行
富国银行：希捷近线硬盘出货不及预期，押注Mozaic 4带动后续增长
希捷2027财年首季近线硬盘容量出货增幅低于富国银行预期，但下季收入指引高于该行及市场此前预期。富国银行上调盈利预测，同时将目标价从865美元下调至820美元。
美银
美银：VNET三季度批发业务预计保持增长，芯片供应拖慢客户入驻
美银预计VNET三季度收入同比增长13%，但客户入驻节奏受AI芯片供应约束，目标价从13.2美元下调至6.5美元。
富国银行
富国银行：恩智浦三季度业绩大致符合预期，增长领域与回购支撑后市
恩智浦三季度收入同比增长19.3%，但盘后股价下跌。公司预计2027年收入实现两位数增长，富国银行上调盈利预测与目标价，同时认为汽车需求复苏仍慢于预期。
风口研报
屹唐股份：先进干法刻蚀设备新签订单逐渐放量，多款新产品进入客户验证
屹唐股份的新一代干法刻蚀设备已在多家客户形成量产，并取得欧洲客户订单；多项新设备研发项目中的部分产品已进入客户端验证。