Gensler afirma que la desaceleración y la reversión del auge de la IA no son una cuestión de si ocurrirán, sino de cuándo y con qué profundidad; la respuesta depende de la deuda en el sistema.
Huafu Securities ve oportunidades en la sustitución de equipos importados por robots quirúrgicos nacionales y su expansión internacional, mientras el número acumulado de operaciones de TINAVI sigue creciendo; Shenwan Hongyuan considera que, tras la corrección a corto plazo, la salida de cargas y una rotación más lenta de la flota podrían sostener las tarifas.
La rentabilidad por dividendo del índice CSI Dividend es baja en comparación con los últimos cinco años, pero Guosen Securities sigue viendo valor en su incorporación a las carteras a medio y largo plazo. Los productores de filamento de poliéster han aliviado la presión sobre los inventarios mediante recortes de producción ante el aumento del coste del crudo y la contracción de la demanda.
CATL prevé que podría producir baterías totalmente de estado sólido en pequeños lotes en 2027. Southwest Securities considera que el sector sigue en fase de validación y que las oportunidades en materiales y equipos surgirán antes de que la producción de baterías aumente a gran escala.
Guosheng Securities ve con optimismo la demanda de recopilación de datos de IMU generada por el entrenamiento de robots, mientras Changjiang Securities se centra en las ventajas de costes de las siderúrgicas; se intensifica la competencia por el punto de acceso a la IA en los dispositivos y la reducción de costes de producción audiovisual desplaza el valor hacia la propiedad intelectual y la distribución.
En el tercer trimestre de 2026, Fulin Precision vendió unas 120 mil toneladas de fosfato de hierro y litio (LFP). El traslado de las subidas de las materias primas y la producción a plena capacidad o por encima de ella en sus plantas mejoraron el beneficio por tonelada. La empresa también está ampliando su capacidad de LFP y prevé invertir 500 millones de yuanes en un proyecto de articulaciones eléctricas para robots.
Los componentes de Lens Technology para servidores de IA entran en la fase de incremento de la producción en serie, mientras sus líneas de pantallas plegables operan a plena capacidad; Topstar recibió pedidos de aproximadamente 10 mil robots industriales en los tres primeros trimestres, y los discos de freno de carbono de Bei Mo High-Tech para algunos aviones militares de nuevo desarrollo han comenzado a entregarse en lotes pequeños.
Los semiconductores lideraron las subidas tecnológicas; Cadence y Celestica elevaron sus perspectivas, pero los ingresos recurrentes, los márgenes brutos y el flujo de caja siguen siendo limitaciones. Una financiación de 63 mil millones de dólares en la que participa Broadcom respalda las compras de Anthropic y conlleva riesgo de valor residual.
Bank of America prevé que los ingresos de AWS crezcan 40% interanual en el tercer trimestre, por encima de las expectativas del mercado, pero la desaceleración del comercio minorista, los costes de combustible y el continuo aumento de la inversión de capital pondrán a prueba los beneficios y el flujo de caja.
Los ingresos principales de OLX crecieron 19% interanual y el margen EBITDA ajustado subió hasta 48%. Los negocios de automoción e inmobiliario crecieron con rapidez, y la dirección utiliza la IA para mejorar la eficiencia y ampliar los cobros basados en resultados.
Citi considera que sac-TMT y la terapia personalizada de neoantígenos se están convirtiendo en los dos pilares de la estrategia oncológica de Merck tras Keytruda, pero se necesitan más pruebas clínicas para compensar el impacto del fin de la exclusividad de Keytruda.
Los datos de Numerator que sigue JPMorgan muestran que las ventas estimadas de alimentos y bebidas de los hogares estadounidenses volvieron a caer interanualmente en las 13 semanas hasta septiembre de 2026. Las tiendas de descuento lideraron el crecimiento por canal, mientras que el crecimiento en línea bajó de dos dígitos a 3%.
Las ventas de teléfonos inteligentes al consumidor en China aumentaron un 15% mensual en septiembre, pero siguieron cayendo un 1,5% interanual. Los altos costes de memoria están elevando los precios y presionando la demanda de gama baja; Bernstein prevé una contracción del mercado del 13,5% en el conjunto del año.
Los envíos de PC del tercer trimestre registraron su peor evolución intertrimestral para ese período en más de 20 años. Bernstein rebajó sus previsiones de PC para ambas compañías y elevó las de servidores, pero sus estimaciones para el cuarto trimestre siguen por debajo del consenso del mercado.
La alta conductividad térmica del diamante y sus ventajas de compatibilidad térmica han atraído la atención del sector de refrigeración de chips de alta potencia. Desde 2026 se han entregado servidores que incorporan esta tecnología, mientras que los productos relacionados de los fabricantes chinos se encuentran en distintas etapas, entre ellas la validación, el envío de muestras y la puesta en producción de proyectos.
Western Securities considera que una nueva generación de agentes puede ejecutar tareas de forma continua con autorización, lo que podría abrir una nueva etapa de oportunidades para las aplicaciones de IA. Oracle ya ha lanzado una plataforma de agentes para implantar y actualizar aplicaciones en la nube, mientras que las empresas chinas también desarrollan soluciones para el trabajo de oficina, el acceso a modelos y la gestión de I+D.
Changkong Gear aporta capacidad de investigación, desarrollo y producción en serie de reductores, mientras que la línea de producción de refrigeración líquida también ha entrado en la fase de adquisición de equipos. Shenwan Hongyuan prevé una fuerte recuperación del beneficio de FIYTA en 2026, pero la demanda de robots y la construcción de nueva capacidad productiva siguen siendo condiciones clave.
Al mediodía del 27 de octubre, los índices habían abierto al alza y después habían retrocedido, pero el sentimiento a corto plazo había mejorado. La robótica mostró una fortaleza ligeramente superior a la prevista, el interés por la conducción inteligente se extendió a la rama de la IA física y el sector de consumo se fortaleció impulsado por Shanghai Jiubai.
En los tres primeros trimestres de 2026, la generación eléctrica de Xinji Energy aumentó un 88,75% interanual, ya que la capacidad añadida en tres nuevas centrales aportó producción durante todo el tercer trimestre. Kaiyuan Securities prevé una recuperación del precio de la electricidad térmica suministrada a la red y un aumento de los dividendos el próximo año, pero estima que el margen bruto global anual será inferior al del año anterior.
