Sigue los semiconductores, la infraestructura informática y el ciclo del sector tecnológico.
Arista prevé por primera vez un crecimiento de ingresos del 38%–40% en 2027, por encima del 25% que estimaba anteriormente UBS. Las redes de IA y de campus son los principales motores, pero los ingresos diferidos se mantuvieron sin cambios frente al trimestre anterior y los costes de chips y memoria también afrontan presiones alcistas.
AMD prevé que los ingresos por CPU para servidores crezcan más de 100% en 2027, frente a su previsión anterior de más de 70%. UBS considera que la flexibilidad del suministro ayuda a satisfacer la demanda, pero el aumento del peso de las GPU y la continua reducción de inventarios en el canal de PC siguen afectando a la composición del negocio.
La mejora de los márgenes de reparto y el retorno a beneficios de los servicios financieros impulsaron el EBITDA ajustado de Grab en el tercer trimestre hasta situarlo un 23% por encima del consenso del mercado; la empresa elevó su previsión para el conjunto de 2026 a entre 790 millones y 800 millones de dólares estadounidenses.
Los ingresos y los márgenes de Arista en el tercer trimestre superaron las expectativas de Morgan Stanley, y la empresa prevé un crecimiento de los ingresos de entre 38% y 40% en 2027. Morgan Stanley es optimista respecto a la expansión de las redes de IA y el negocio de campus, aunque vigila los compromisos de compra, el margen bruto y el adelanto de la demanda empresarial.
Los ingresos de AMD por centros de datos casi se duplicaron interanualmente en el tercer trimestre y la compañía elevó sus expectativas de crecimiento de CPU para servidores en 2027; Morgan Stanley aumentó sus previsiones de beneficios y su precio objetivo, al tiempo que presta atención al coste de los warrants para clientes de IA y a la valoración más alta.
Morgan Stanley considera que la acumulación de inventario derivada de las compras anticipadas en los tres primeros trimestres podría profundizar la corrección del cuarto trimestre, mientras que la diversificación de los negocios y la capacidad de gestión de la cadena de suministro marcarán diferencias entre los fabricantes; el banco también rebajó la recomendación y las previsiones de beneficios de Elan.
La financiación del arrendamiento de capacidad de cómputo de Anthropic a cinco años ya cuenta con compromisos. Además de vender equipos, Broadcom recibirá comisiones, pero prevé asumir un apoyo contingente adicional con un máximo de 43 mil millones de dólares.
Suochen Technology ha establecido dos líneas de productos, el software industrial “Tiangong” y la IA física “Kaiwu”, y participa en la creación conjunta de una base experimental, para la que proporciona software de simulación y cadenas de herramientas complementarias.
Soochow Securities es optimista sobre la demanda de medición electrónica impulsada por la IA; Huaxi Securities prevé que Jingyi Equipment se beneficie de la expansión de la capacidad de memoria, mientras sus nuevas bombas de vacío se someten a validación en líneas de producción.
Qualcomm exhibirá públicamente un prototipo de dispositivo 6G que ya ha participado en pruebas tecnológicas con socios de la industria china. El equipo del sector de comunicaciones de Shanghai Securities considera que el gasto de capital de las operadoras podría aumentar después de 2027, a medida que se aclaren gradualmente las normas y las vías de implementación.
Los pedidos de semiconductores en cartera casi se duplicaron interanualmente y ya representan cerca de siete décimas partes del total de pedidos en cartera de Jingce Electronic; algunos equipos para procesos avanzados se han entregado y aceptado, mientras que los productos para sustratos de vidrio y pruebas de etapa final siguen en distintas fases de comercialización.
Los resultados electorales en Texas despertaron temores en el mercado sobre una desaceleración de la construcción de centros de datos y las acciones de semiconductores cayeron, mientras los gigantes de la nube con capacidad ya conectada a la red eléctrica atrajeron compradores. La tesis alcista también afronta las limitaciones del aumento de los costes de la red eléctrica y de construcción.
Ya se han suspendido las aprobaciones de grandes cargas eléctricas en Texas, y los resultados electorales han aumentado la preocupación del mercado por una desaceleración de la construcción de centros de datos. Los proveedores de nube, los fabricantes de chips y las nuevas empresas de nube evolucionaron de forma dispar al comienzo de la sesión. Los resultados de AMD y Arista también mostraron que la demanda sigue siendo sólida, aunque los beneficios y el flujo de caja afrontan limitaciones.
Las pérdidas del sector continúan, mientras los precios de la cadena de suministro muestran señales de estabilización y recuperación; el margen bruto de Aiko Solar aumentó 4.9 puntos porcentuales intertrimestrales en el tercer trimestre.
Zheshang Securities considera que Fusai Technology puede aplicar a la robótica sus procesos de moldeo por inyección de componentes de automoción y su experiencia en entregas en el extranjero. La empresa aún debe llevar a producción en masa las referencias de componentes en cartera y su negocio de robótica se encuentra en una fase inicial.
BrainCo está desarrollando un dispositivo portátil que utiliza estimulación eléctrica cerebral para inhibir el apetito; la política industrial y las previsiones de comercialización aportan contexto al sector de las interfaces cerebro-computadora, mientras que Leidike y Sanbo Brain Hospital entran en él mediante una inversión accionarial y una investigación conjunta, respectivamente.
Las aplicaciones de IA están entrando en las operaciones centrales de las empresas y también crean nuevas superficies de ataque. Gartner prevé que el mercado mundial de seguridad de IA alcance 4,783 mil millones de dólares en 2027, con la seguridad de aplicaciones como la mayor categoría de gasto.
En los tres primeros trimestres de 2026, la capacidad de los pedidos internacionales de almacenamiento de energía anunciados por empresas chinas aumentó trimestre a trimestre; la capacidad instalada en funcionamiento en el país también siguió creciendo. Orient Securities considera que los canales y las marcas globales podrían ayudar a las empresas líderes de almacenamiento de energía a beneficiarse del aumento de la demanda.
Los ingresos de Intel en el tercer trimestre de 2026 quedaron ligeramente por debajo del consenso del mercado, mientras que el beneficio ajustado por acción superó las expectativas. La dirección prevé que la debilidad de los PC continúe al menos hasta el primer semestre de 2027, y su previsión de ingresos para el cuarto trimestre está por debajo del consenso.
El crecimiento de la capacidad de discos duros nearline enviada por Seagate en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2027 fue inferior a lo previsto por Wells Fargo, pero su previsión de ingresos para el trimestre siguiente superó las expectativas previas del banco y del mercado. Wells Fargo elevó sus previsiones de beneficios y redujo su precio objetivo de 865 a 820 dólares.
