Sejak Oktober, proyeksi konsensus gabungan belanja modal lima perusahaan pada 2028 naik 18%; sementara itu, perusahaan perangkat lunak mulai melihat manfaat efisiensi AI, tetapi pertumbuhan keseluruhan ServiceNow belum meningkat seiring dengan bisnis AI-nya.
Kenaikan harga dan pengurangan biaya membantu perusahaan menghadapi kenaikan harga bahan baku serta menaikkan panduan laba setahun penuh; namun penjualan di Amerika Utara masih menurun, sementara tekanan nilai tukar dan biaya juga membatasi prospek laba 2027.
Kenaikan harga produk dan produksi massal produk baru meningkatkan margin kotor pada tiga kuartal pertama, tetapi pendapatan dan laba kuartal ketiga turun dibandingkan kuartal sebelumnya. Nomura Orient International menurunkan proyeksi laba dan target harga, tetapi tetap optimistis terhadap pertumbuhan dari produk baru.
Azure Microsoft tumbuh 48% berdasarkan kurs konstan pada kuartal pertama tahun fiskal 2027, melampaui panduan perusahaan dan ekspektasi pihak beli; margin laba dan arus kas bebas juga melampaui ekspektasi. Evercore ISI menilai panduan Azure untuk kuartal berikutnya dan prospek arus kas setahun penuh akan memengaruhi penilaian selanjutnya.
Wells Fargo melihat peluang pada perusahaan cloud besar dan perangkat lunak infrastruktur setelah sentimen pasar kembali seimbang, tetapi sentimen terhadap sektor kesehatan sudah terlalu panas; pemilu paruh waktu AS dan kebutuhan pendanaan korporasi akan memengaruhi pergerakan pasar selanjutnya.
Pertumbuhan pendapatan tiga penyedia layanan cloud utama semakin cepat dan margin sejumlah bisnis meningkat, tetapi belanja pembangunan pusat data dilakukan di muka, sehingga arus kas bebas raksasa teknologi tertekan. Nomura menilai pendanaan dapat meredakan tekanan kas jangka pendek, sementara kelebihan pasokan kapasitas komputasi tetap perlu dicermati dalam jangka panjang.
Nomura memperkirakan bahwa setelah faktor kontraseiklikal dimasukkan, prediksi kurs paritas tengah USD/CNY adalah 6.6819, lebih rendah 327 poin dari penetapan sebelumnya; hasil kedua model berbeda 317 poin.
Pada 2 November, Market Logic menyoroti konten AI dan gim: total pengguna aktif drama komik bergerak AI di luar negeri melampaui 150 juta, Token mulai diuji melalui ritel siaran langsung, dan penjualan Shadow of the Blade Zero di seluruh platform melampaui 4 juta kopi dalam 72 jam setelah dirilis.
Pada 2 November, indeks memulihkan penurunan Jumat lalu dengan volume tinggi. Aplikasi AI memimpin kenaikan, tetapi perangkat keras teknologi tertekan pada sore hari. Cailian Press menilai indeks masih dalam tren turun dan kinerja teknologi menjadi kunci rebound jangka menengah, serta mencermati model bisnis platform drama pendek, air mineral, dan layanan Token.
Pendapatan Apple pada kuartal keempat tahun fiskal 2026 naik 12% secara tahunan, melampaui panduan perusahaan dan konsensus pasar; namun, panduan margin kotor untuk kuartal Desember turun menjadi 45%–46%, di bawah perkiraan Bernstein dan pasar.
Margin kuartalan dan panduan kuartal berikutnya Lumentum melampaui ekspektasi pasar, tetapi transaksi pertukaran saham mengaitkan valuasinya dengan harga saham Marvell dan kemajuan transaksi. Bernstein optimistis terhadap fundamentalnya, tetapi menilai probabilitas penyelesaian yang tersirat dalam harga pasar terlalu tinggi.
Rangkuman pengumuman 2 November berfokus pada tiga perusahaan: Dongshan Precision mengungkapkan perkembangan pembelian kembali saham, Yuanjie Semiconductor mengalihkan lebih banyak kapasitas ke sumber cahaya CW, sementara Chunchiu Electronic berencana membeli kembali saham dan memperluas bisnis pendingin cair.
Huachuang Securities menaikkan proyeksi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik induk Kiwi Instruments untuk 2026 sebesar 106%; SDIC Securities optimistis terhadap peningkatan skala bisnis luar negeri Huaxin Building Materials. Kedua perusahaan masing-masing memperoleh manfaat dari peningkatan bauran produk serta pertumbuhan volume dan harga semen di luar negeri.
DataEye memperkirakan nilai pasar drama pendek AI melampaui 40 miliar yuan pada 2026. Penurunan biaya produksi mendorong pertumbuhan pasokan, sementara bagi hasil platform, insentif, dan pendapatan lisensi mulai menjadi fokus persaingan bagi penyedia konten.
Pelatihan robot membutuhkan banyak data dari situasi nyata, dan setiap metode pengumpulan memiliki pertimbangan tersendiri dalam kualitas, biaya, dan skala. Zheshang Securities memperkirakan pasar pengumpulan data tingkat menengah mencapai 174,1 miliar yuan pada 2030; penambahan modal dan restrukturisasi kepemilikan saham pusat percontohan kecerdasan terwujud Hangzhou diperkirakan selesai pada akhir 2026.
Penjualan Shadow of the Blade Zero melampaui 4 juta dalam 72 jam setelah rilis. China Post Securities menilai pengalaman pengembang Tiongkok dalam pengembangan game seluler, penerbitan global, dan pengelolaan pengguna berpeluang diterapkan pada game 3A.
Elon Musk memperkirakan kapasitas komputasi di orbit rendah Bumi akan melampaui kapasitas di darat pada 2029, sementara Changjiang Securities optimistis terhadap terobosan komputasi antariksa dari 0 ke 1; di bidang chip otomotif, NXP berencana menyesuaikan harga sebagian produk pada Januari 2027 akibat kenaikan biaya.
Huachuang Securities optimistis terhadap potensi komersial obat penurun berat badan RAY1225 dan obat MASH ZSP1601 milik Zhongsheng Pharmaceutical. Kedua kandidat obat tersebut memiliki total nilai kini bersih yang disesuaikan dengan risiko dan diatribusikan kepada entitas induk sebesar 26,53 miliar yuan; sementara itu, perusahaan sekuritas tersebut memperkirakan laba bersih yang diatribusikan kepada induk pada 2026 turun 19,7% secara tahunan.
Sinolink Securities mencermati pergeseran robot dari demonstrasi sekali saja menuju pembelajaran melalui demonstrasi dan keluaran efektif; Changjiang Securities dan CSC Financial masing-masing mencari peluang pada logam, gula fungsional, dan bahan bangunan melalui pasokan, biaya, serta laba yang berada di level rendah.
HGTECH mulai meningkatkan pengiriman LPO 800G, sementara pengiriman penyimpanan energi Sungrow naik dari kuartal ke kuartal. Peralatan medis dan obat inovatif juga mencatat perkembangan baru, tetapi pengujian, persetujuan, dan pengakuan pendapatan berlangsung dengan kecepatan berbeda.
