Ikuti perkembangan semikonduktor, infrastruktur komputasi, dan siklus industri teknologi.
Kenaikan harga serat optik dan perbaikan bauran produk mendorong pertumbuhan kinerja YOFC pada kuartal ketiga, tetapi margin kotor turun dibandingkan kuartal kedua. Nomura menaikkan proyeksi laba untuk tiga tahun ke depan sekaligus memangkas kelipatan valuasi secara tajam.
Permintaan IT yang lemah dan penurunan harga OLED menekan kinerja kuartal ketiga. Citi memangkas proyeksi laba dan target harga; sertifikasi substrat kaca oleh pelanggan terus berjalan, tetapi kontribusi pendapatan diperkirakan terbatas pada 2027 hingga 2028.
Morgan Stanley memangkas proyeksi laba Hesai dan memperbesar proyeksi rugi RoboSense, tetapi menilai sensor dan layanan data berpotensi menjadi sumber pertumbuhan jangka panjang bagi kedua perusahaan.
Applied Materials berencana meningkatkan kepemilikannya di Besi melalui perjanjian pembelian saham yang dipercepat dan memperluas kerja sama kedua perusahaan ke arsitektur interkoneksi baru. Wells Fargo menilai hal ini sejalan dengan arah perusahaan untuk mengembangkan bisnis pengemasan canggihnya.
Pendapatan dan laba per saham KLA sama-sama melampaui konsensus pasar pada kuartal September, sementara titik tengah panduan pendapatan kuartal Desember mencapai 4,7 miliar dolar AS. China merupakan sumber pendapatan terbesar pada kuartal tersebut sekaligus eksposur risiko penting yang disoroti Evercore ISI.
Pendapatan dan laba operasi perusahaan pada kuartal ketiga masing-masing berada 14% dan 8% di bawah konsensus pasar, sementara penjualan peralatan penyambungan turun empat persepuluh dibandingkan kuartal sebelumnya. Morgan Stanley menilai pertumbuhan output HBM belum tentu disertai investasi baru pada peralatan penyambungan secara bersamaan.
Apple berencana meluncurkan fitur dasar AI yang terintegrasi dengan Qwen di China pada Desember 2026. Citi menilai akses di tingkat sistem dapat membantu Alibaba memperluas penggunaan model dan berpotensi mendatangkan permintaan inferensi cloud, tetapi cakupan perangkat dan fitur awal terbatas.
Pendapatan dan laba kuartal ketiga Vertiv melampaui ekspektasi pasar, sementara pesanan organik meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. Evercore ISI menilai penambahan kapasitas yang mulai beroperasi dan perbaikan pelaksanaan pesanan tertunda berpotensi mendorong pertumbuhan 2027 melampaui kerangka sebelumnya; namun, pendapatan kuartalan juga diuntungkan oleh pengakuan proyek yang tertunda dari kuartal sebelumnya.
Pada kuartal ketiga 2026, laba bersih Fastprint jauh melampaui ekspektasi Nomura Orient International. Firma tersebut menaikkan proyeksi laba untuk tiga tahun ke depan, sekaligus menurunkan target harga dari 39 yuan menjadi 37 yuan.
Jumlah puncak pengguna Roblox yang online secara bersamaan turun 7% dibandingkan pekan sebelumnya, sementara game paling populer terus melemah. JPMorgan menilai panduan pemesanan kuartal keempat mungkin konservatif, tetapi investasi pertumbuhan dan tekanan margin masih membatasi peringkatnya.
Sejak Oktober, proyeksi konsensus gabungan belanja modal lima perusahaan pada 2028 naik 18%; sementara itu, perusahaan perangkat lunak mulai melihat manfaat efisiensi AI, tetapi pertumbuhan keseluruhan ServiceNow belum meningkat seiring dengan bisnis AI-nya.
Kenaikan harga produk dan produksi massal produk baru meningkatkan margin kotor pada tiga kuartal pertama, tetapi pendapatan dan laba kuartal ketiga turun dibandingkan kuartal sebelumnya. Nomura Orient International menurunkan proyeksi laba dan target harga, tetapi tetap optimistis terhadap pertumbuhan dari produk baru.
Pertumbuhan pendapatan tiga penyedia layanan cloud utama semakin cepat dan margin sejumlah bisnis meningkat, tetapi belanja pembangunan pusat data dilakukan di muka, sehingga arus kas bebas raksasa teknologi tertekan. Nomura menilai pendanaan dapat meredakan tekanan kas jangka pendek, sementara kelebihan pasokan kapasitas komputasi tetap perlu dicermati dalam jangka panjang.
Pada 2 November, Market Logic menyoroti konten AI dan gim: total pengguna aktif drama komik bergerak AI di luar negeri melampaui 150 juta, Token mulai diuji melalui ritel siaran langsung, dan penjualan Shadow of the Blade Zero di seluruh platform melampaui 4 juta kopi dalam 72 jam setelah dirilis.
Margin kuartalan dan panduan kuartal berikutnya Lumentum melampaui ekspektasi pasar, tetapi transaksi pertukaran saham mengaitkan valuasinya dengan harga saham Marvell dan kemajuan transaksi. Bernstein optimistis terhadap fundamentalnya, tetapi menilai probabilitas penyelesaian yang tersirat dalam harga pasar terlalu tinggi.
Rangkuman pengumuman 2 November berfokus pada tiga perusahaan: Dongshan Precision mengungkapkan perkembangan pembelian kembali saham, Yuanjie Semiconductor mengalihkan lebih banyak kapasitas ke sumber cahaya CW, sementara Chunchiu Electronic berencana membeli kembali saham dan memperluas bisnis pendingin cair.
DataEye memperkirakan nilai pasar drama pendek AI melampaui 40 miliar yuan pada 2026. Penurunan biaya produksi mendorong pertumbuhan pasokan, sementara bagi hasil platform, insentif, dan pendapatan lisensi mulai menjadi fokus persaingan bagi penyedia konten.
Pelatihan robot membutuhkan banyak data dari situasi nyata, dan setiap metode pengumpulan memiliki pertimbangan tersendiri dalam kualitas, biaya, dan skala. Zheshang Securities memperkirakan pasar pengumpulan data tingkat menengah mencapai 174,1 miliar yuan pada 2030; penambahan modal dan restrukturisasi kepemilikan saham pusat percontohan kecerdasan terwujud Hangzhou diperkirakan selesai pada akhir 2026.
Penjualan Shadow of the Blade Zero melampaui 4 juta dalam 72 jam setelah rilis. China Post Securities menilai pengalaman pengembang Tiongkok dalam pengembangan game seluler, penerbitan global, dan pengelolaan pengguna berpeluang diterapkan pada game 3A.
Elon Musk memperkirakan kapasitas komputasi di orbit rendah Bumi akan melampaui kapasitas di darat pada 2029, sementara Changjiang Securities optimistis terhadap terobosan komputasi antariksa dari 0 ke 1; di bidang chip otomotif, NXP berencana menyesuaikan harga sebagian produk pada Januari 2027 akibat kenaikan biaya.
