Ikuti perkembangan semikonduktor, infrastruktur komputasi, dan siklus industri teknologi.
Elon Musk memperkirakan kapasitas komputasi di orbit rendah Bumi akan melampaui kapasitas di darat pada 2029, sementara Changjiang Securities optimistis terhadap terobosan komputasi antariksa dari 0 ke 1; di bidang chip otomotif, NXP berencana menyesuaikan harga sebagian produk pada Januari 2027 akibat kenaikan biaya.
Jefferies melihat pesanan tertunda dan pertumbuhan bisnis penyedia cloud terus meningkat, tetapi memperkirakan belanja modal akan terus menekan arus kas bebas; biaya pinjaman penyedia cloud baru juga meningkat.
Samsung SDI memperluas pasokan penyimpanan energi di AS, sementara LG Energy Solution mengembangkan kapasitas lokal; baterai solid-state dan semi-solid-state berada pada tahap komersialisasi yang berbeda, sedangkan harga litium turun tajam selama sebulan terakhir.
Kioxia memperkirakan sebagian pengiriman SSD perusahaan tertunda hingga awal 2027, sehingga pertumbuhan pendapatan kuartal keempat berada di bawah ekspektasi Goldman Sachs untuk perusahaan sejenis di Korea. Namun, kapasitasnya untuk 2027 hampir seluruhnya telah terjual, dan perjanjian jangka panjangnya berlanjut hingga setelah 2028.
TrendForce memperkirakan kenaikan harga DRAM PC pada kuartal keempat 2026 melampaui proyeksi Goldman Sachs, sementara proyeksi DRAM server secara umum sejalan; DRAM ponsel dan NAND terkendala oleh persediaan dan minat pembelian.
Pendapatan kuartal ketiga 2026 naik 25% dibandingkan kuartal sebelumnya, melampaui perkiraan Goldman Sachs; meningkatnya porsi rak AI juga menekan prospek margin kotor, sehingga Goldman Sachs memangkas proyeksi laba setahun penuh dan target harga.
Pertumbuhan produk pengisian daya dan penyimpanan energi konsumen lebih cepat dari perkiraan Goldman Sachs, sementara peralatan pembersih membebani bisnis rumah pintar; efisiensi biaya yang membaik menopang laba, tetapi margin kotor kuartal ketiga sedikit menurun.
Pendapatan kuartal ketiga naik 25% dibandingkan kuartal sebelumnya dan margin kotor meningkat menjadi 46,6%. Goldman Sachs optimistis terhadap peningkatan volume modul optik 1.6T, tetapi memangkas proyeksi pendapatan tiga tahun ke depan serta target harga saham A dan H akibat ketatnya pasokan komponen.
Peningkatan bauran produk dan kenaikan harga jual DRAM mendorong profitabilitas kuartal ketiga, dengan laba operasi melampaui perkiraan Goldman Sachs sebesar 29%; Goldman Sachs memperkirakan pendapatan terus tumbuh pada kuartal keempat, tetapi margin kotor dan laba operasi turun dibandingkan kuartal sebelumnya.
Nomura menilai persaingan AI perusahaan bergeser dari kemampuan model ke integrasi aplikasi dan proses bisnis. Sementara itu, keunggulan pendapatan ByteDance dan Alibaba di pasar model sebagai layanan Tiongkok masing-masing berasal dari pembuatan video dan model bahasa besar.
Intel memperkirakan pendapatan klien pada kuartal keempat 2026 turun lebih dari 20% dibandingkan kuartal sebelumnya, sementara pertumbuhan server tidak cukup untuk mengimbanginya. HSBC menurunkan target harga menjadi 160 dolar AS, tetapi tetap melihat nilai dalam perbaikan CPU server dan bisnis foundry.
Kebijakan industri dan kematangan teknologi mendorong internet satelit beralih dari tahap validasi menuju pembangunan berskala besar. Perusahaan sekuritas optimistis terhadap permintaan rantai pasok yang didorong produksi massal, tetapi cadangan teknologi, riset dan pengembangan laboratorium, serta kemajuan pasokan produk yang ada berbeda di antara perusahaan terkait.
Wellsenn XR memperkirakan penjualan kacamata AI global akan naik dari sekitar 8,46 juta unit pada 2025 menjadi 90 juta unit pada 2030. Seiring meluasnya permintaan, pasar masih sangat terkonsentrasi dan terdapat jeda waktu sebelum perusahaan terkait merealisasikan pendapatan.
Citi menilai kenaikan pangsa pasar robot industri dan pertumbuhan komponen robot humanoid mendorong percepatan pendapatan; peningkatan volume produk menghasilkan skala ekonomi, tetapi margin kotor masih di bawah periode yang sama tahun lalu.
Pendapatan kuartal ketiga naik 25% dibandingkan kuartal sebelumnya dan laba bersih naik 9%; banjir di Thailand memengaruhi pengiriman pada akhir bulan. BofA menurunkan proyeksi laba dan kelipatan valuasinya, tetapi menilai pesanan pelanggan dan pengiriman produk baru masih mendukung pertumbuhan pada 2027–2028.
Peningkatan produksi platform baru dan keterlambatan pengiriman memperlambat pendapatan kuartal ketiga, tetapi perbaikan tingkat hasil produksi dan kenaikan utilisasi pabrik Thailand mendukung pandangan BofA untuk kuartal keempat; biaya ekspansi kapasitas juga mendorong bank itu memangkas proyeksi laba dan target harga.
Pada kuartal ketiga 2026, bisnis pengemasan dan pengujian serta manufaktur elektronik mendorong kenaikan pendapatan 28% dari kuartal sebelumnya. Perusahaan menaikkan prospek penjualan pengemasan canggih; Bank of America optimistis terhadap utilisasi kapasitas dan harga, tetapi memperkirakan ekspansi akan terus menekan arus kas bebas.
Kinerja kuartal ketiga sesuai dengan panduan sebelumnya, tetapi per 26 Oktober, pesanan chip interkoneksi yang dijadwalkan untuk pengiriman kuartal keempat menunjukkan pertumbuhan lebih cepat. Bank of America menaikkan proyeksi laba untuk tiga tahun mendatang, dengan bertaruh pada kenaikan permintaan server dan jumlah chip per server secara bersamaan.
Pendapatan kuartal ketiga naik 6% secara tahunan, tetapi laba bersih turun 62%. Lemahnya permintaan elektronik konsumen dan pemulihan margin yang lebih lambat dari perkiraan mendorong BofA memangkas proyeksi laba; bisnis pendinginan cair berpotensi mulai menyumbang pendapatan pada 2027.
Pendapatan kuartal ketiga sedikit melampaui konsensus, tetapi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sekitar 13% di bawah konsensus. Bernstein memperkirakan peningkatan volume interkoneksi tembaga dan modul optik akan mempercepat pertumbuhan laba mulai 2027.
