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Bernstein: Rumores de venda da Instacart: DoorDash tem mais condições de assumir o negócio, mas por que ainda é difícil comprar agora?

A Bernstein reconhece a lógica de negócios da integração da Instacart a uma plataforma maior, mas duvida de uma operação no curto prazo: os compromissos financeiros da Uber estão apertados, enquanto a DoorDash está ocupada integrando ativos e continua desenvolvendo seu próprio negócio. O intervalo de 68–74 dólares por ação é o cálculo do cenário de aquisição da instituição; a conclusão também depende do interesse do comprador e da aprovação regulatória.

Bernstein: Novos dados oncológicos no ESMO: Imdelltra amplia seu potencial e a competição no câncer de pulmão fica mais exigente

A Bernstein considera que os dados de manutenção em primeira linha do Imdelltra podem ampliar significativamente sua oportunidade comercial; o INT reforça as perspectivas do tratamento adjuvante pós-operatório, enquanto novas combinações para câncer de pulmão elevam o patamar competitivo. Mas o valor comercial da melhora de eficácia também deve ser avaliado à luz da toxicidade, da duração do tratamento e da população de pacientes.

Bernstein: O lucro do Spotify pode se desvincular do ciclo da mídia tradicional? Bernstein aposta em uma fase de colheita em 2027

A Bernstein elevou o preço-alvo do Spotify de 625 para 725 dólares, principalmente porque o controle de despesas e a melhora da composição do conteúdo podem colocar o lucro operacional de 2027 cerca de 5% acima do consenso. Porém, o lucro e o fluxo de caixa do terceiro trimestre ficaram abaixo do consenso, e o custo de renovação dos contratos com as gravadoras também é uma variável importante.

Goldman Sachs: pausa nos aumentos de juros em outubro e possível encerramento em dezembro; a chave é saber se os choques inflacionários vão arrefecer

O Goldman Sachs prevê que o Federal Reserve aumente os juros em reuniões alternadas e conclua, em dezembro, o segundo e último aumento deste ciclo. O mercado ainda precifica cerca de quatro aumentos no total; a divergência está principalmente em saber se as pressões de preços relacionadas a tarifas, energia e IA podem diminuir em 2027.

Goldman Sachs: Lucro da Hisense Home Appliances cai 74% no terceiro trimestre: demanda doméstica, preço do cobre e promoções pressionam a rentabilidade

A receita da Hisense Home Appliances no terceiro trimestre de 2026 ficou apenas 4% abaixo da previsão do Goldman Sachs, mas o lucro líquido ficou 67% abaixo. O negócio de ar-condicionado enfrentou simultaneamente demanda fraca, alta do preço do cobre e pressão para reduzir preços; o crescimento no exterior e no segmento de refrigeradores e máquinas de lavar deu suporte, mas não compensou a queda da rentabilidade. O Goldman Sachs manteve a recomendação de compra, e sua tese de longo prazo ainda depende do crescimento dos sistemas de ar-condicionado multisplit e da melhora da eficiência operacional.

Goldman Sachs: Receita da Beixin Building Materials volta a crescer: por que a recuperação do lucro ainda está atrasada?

A redução da queda nas vendas de placas de gesso e a continuidade dos reajustes de preços encerraram cinco trimestres consecutivos de retração da receita; porém, o encarecimento das matérias-primas e a queda da produção pressionaram a margem bruta. O Goldman Sachs reduziu suas projeções de lucro, mas continua vendo espaço para recuperação com a otimização de custos e a baixa avaliação.

J.P. Morgan: Dados de dois medicamentos contra o câncer da Johnson & Johnson recebem avaliação positiva; por que o JPMorgan ainda mantém recomendação neutra?

O Riptac mostrou potencial de eficácia e tolerabilidade em pacientes com câncer de próstata que haviam recebido várias linhas de tratamento, enquanto o Rybrevant também abre uma nova oportunidade no câncer de cabeça e pescoço. Porém, a Johnson & Johnson já negocia com uma avaliação que embute prêmio, de 21 vezes o lucro por ação esperado para 2027, limitando seu potencial relativo de alta na visão do JPMorgan.

Morgan Stanley: Sieyuan Electric: a receita cresceu cerca de trinta por cento no terceiro trimestre; por que o lucro subiu apenas 4,5%?

Os efeitos cambiais e a maior participação de negócios com baixa margem bruta pressionaram o lucro, enquanto a redução das despesas em relação à receita ofereceu algum amortecimento. Os pedidos internacionais cresceram mais de 50%, sustentando a decisão do Morgan Stanley de manter a recomendação de overweight, mas a qualidade do lucro na conversão dos pedidos continua sujeita ao mix de produtos, ao câmbio e aos custos.

Morgan Stanley: Portfólio de tratamentos renais da Vertex: dados completos do Pove sustentam aprovação, e comercialização depende da cobertura dos pagadores e de novos pacientes

Os resultados completos de fase três do Pove são consistentes com as informações divulgadas anteriormente, e o Morgan Stanley continua otimista quanto à combinação de eficácia, segurança e conveniência de administração. O foco imediato passa para a decisão regulatória em 30 de novembro e para a cobertura dos pagadores após o lançamento; outro medicamento renal, o inaxaplin, deverá apresentar dados de função renal no início de 2027.

Boletim matinal da indústria de IA: capacidade de financiamento amplia a diferença entre provedores de nuvem, enquanto a redução das especificações de memória ainda reflete gargalos de oferta

Grandes financiamentos e a demanda por capacidade computacional continuam sustentando a expansão da IA, mas fluxo de caixa, estrutura contratual e condições para colocar capacidade em operação diferem consideravelmente entre as empresas; no segmento de modelos, o uso cresce ao mesmo tempo que os preços caem para atrair clientes.

Goldman Sachs: Vacina contra o câncer da Moderna atinge objetivo da fase III: por que o Goldman Sachs vê potencial na expansão para câncer renal, mas mantém recomendação neutra?

A combinação de intismeran com Keytruda melhorou significativamente a sobrevida livre de recorrência após a cirurgia de melanoma, enquanto dados iniciais em câncer de pâncreas oferecem suporte mecanístico para a expansão ao câncer renal. Porém, a espera até o tratamento fazer efeito, os requisitos de amostras para fabricação e os dados ainda imaturos de sobrevida global continuam limitando a realização do valor da plataforma.

Bernstein: As operações em hardware de IA continuam concentradas: equipamentos de rede se destacam, e a baixa concentração tem causas distintas

O Bernstein constata que, após o recuo de algumas operações, posições compradas concentradas ainda se acumulam em semicondutores e equipamentos de rede. A distinção central é quais empresas têm resultados capazes de atender às altas expectativas e quais ativos menos concentrados enfrentam pressão operacional ou limitações na confiabilidade dos indicadores.

Após a recuperação, investidores realizam lucros em ações de tecnologia: quais condições sustentariam a atividade em IA física?

A análise de meio de pregão da Cailianshe mostra que o mercado apresentou movimentos divergentes após a forte recuperação da última sexta-feira, com pressão vendedora acentuada nas ações de tecnologia. A IA física continua ativa, mas o potencial de alta do setor e a continuidade da direção autônoma são fundamentais para avaliar se o avanço pode prosseguir.

Pedidos da SDIC Intelligence crescem mais que a receita; terceiro trimestre melhora, mas empresa segue reduzindo prejuízos

Os novos pedidos assinados nos três primeiros trimestres cresceram 24,80% na comparação anual, enquanto a receita aumentou apenas 0,83%; a receita do terceiro trimestre cresceu 33,03% e os prejuízos diminuíram. A melhora operacional já apareceu no trimestre, enquanto a estratégia de segurança de IA se concentra principalmente nos contextos de negócios de segurança já existentes.

Cinema e televisão com IA avançam para o lançamento em salas, e a concorrência passa a focar a propriedade intelectual e a coordenação da produção

Filmes com IA chegam aos cinemas, ampliando os testes do setor, antes centrados em conteúdos curtos, para a tela grande. Instituições esperam melhorias na eficiência da produção e na oferta de conteúdo, enquanto o foco da concorrência também passa para propriedade intelectual de qualidade, coordenação de todo o processo e capacidade de entrega em escala.

LiDAR chega à robótica: a demanda passa de detectar mais longe para captar mais detalhes

A Innovusion e a Galbot cooperam no desenvolvimento de sistemas de percepção para robôs incorporados, mostrando que as aplicações do LiDAR continuam a se expandir para a robótica. Os robôs dão mais importância a campo de visão amplo, alta resolução e tamanho compacto; as oportunidades para as empresas relacionadas dependem da adaptação das soluções e de sua implementação em aplicações concretas.

Empyrean Technology: como a conclusão do fluxo completo pode se traduzir em crescimento, enquanto o alto investimento em P&D continua limitando a lucratividade

A Guotai Haitong acredita que a Empyrean Technology pode aumentar o valor de compra por cliente ao completar a cadeia de EDA digital, desenvolver ferramentas de IA e ampliar sua presença em circuitos integrados 3D. No entanto, a taxa de despesas com P&D atingiu 72,6% no primeiro semestre de 2026, e a recuperação do lucro exige que a expansão dos produtos se traduza em receita.

Citi: Por que as margens de refino da Sinopec são resilientes? Citi destaca descontos na compra e menor pressão sobre os ajustes de preços

O desconto do petróleo bruto importado pela China em relação ao da Coreia do Sul aumentou, enquanto a alta de custos não repassada aos preços internos da gasolina e do diesel também diminuiu em relação ao nível anterior. Com base nisso, o Citi prevê que a margem bruta de refino principal da Sinopec possa permanecer em 6–8 dólares por barril no segundo semestre de 2026, embora a alta dos fretes e a demanda fraca continuem sendo limitações.

Citi: A aversão ao risco se parece mais com um choque fiscal francês, e a proteção contra riscos de IA aumenta

O desempenho recente entre classes de ativos se assemelha sobretudo aos episódios de preocupação fiscal na França, mas crescem os temores sobre o financiamento da IA. O Citi acrescentou uma proteção contra a volatilidade do dólar frente ao iene e assumiu posições compradas em títulos públicos britânicos e espanhóis em relação aos franceses; apesar da forte pressão no crédito, a concentração setorial faz com que continue preferindo ações a crédito.

Citi: Mercado começa a precificar desaceleração do investimento em IA, e trajetória de alta de juros do Fed enfrenta incertezas

O Citi interpreta a queda das ações, a ampliação dos spreads de crédito e o recuo dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano como sinais de que o mercado atribui maior probabilidade a uma desaceleração dos gastos com IA. O banco ainda prevê uma alta de juros em dezembro, mas a proteção oferecida pelo consumo e pelo setor imobiliário está enfraquecendo, e novas quedas da bolsa podem mudar a direção da política monetária.