Kể từ tháng 10, dự báo đồng thuận về tổng chi tiêu vốn năm 2028 của năm công ty đã tăng 18%; trong khi đó, các công ty phần mềm bắt đầu nhận thấy lợi ích về hiệu suất từ AI, nhưng tăng trưởng tổng thể của ServiceNow vẫn chưa tăng tốc cùng mảng kinh doanh AI.
Việc tăng giá và giảm chi phí giúp công ty ứng phó với giá nguyên liệu tăng, đồng thời nâng dự báo lợi nhuận cả năm; tuy nhiên, doanh số tại Bắc Mỹ vẫn giảm, còn áp lực tỷ giá và chi phí cũng hạn chế triển vọng lợi nhuận năm 2027.
Việc tăng giá sản phẩm và sản xuất hàng loạt sản phẩm mới đã nâng biên lợi nhuận gộp trong ba quý đầu năm, nhưng doanh thu và lợi nhuận quý ba giảm so với quý trước. Nomura Orient International hạ dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu, song vẫn lạc quan về tăng trưởng từ các sản phẩm mới.
Azure của Microsoft tăng trưởng 48% theo tỷ giá cố định trong quý đầu tiên của năm tài chính 2027, vượt dự báo của công ty và kỳ vọng của khối đầu tư; biên lợi nhuận và dòng tiền tự do cũng vượt kỳ vọng. Evercore ISI cho rằng dự báo Azure cho quý tiếp theo và triển vọng dòng tiền cả năm sẽ ảnh hưởng đến các đánh giá sau này.
Wells Fargo nhận thấy cơ hội ở các nhà cung cấp đám mây lớn và phần mềm hạ tầng sau khi tâm lý thị trường được điều chỉnh lại, nhưng tâm lý đối với ngành chăm sóc sức khỏe đã trở nên quá nóng; cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ và nhu cầu huy động vốn của doanh nghiệp sẽ ảnh hưởng đến diễn biến thị trường sắp tới.
Tăng trưởng doanh thu của ba nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn tăng tốc và biên lợi nhuận của một số mảng được cải thiện, nhưng chi phí xây dựng trung tâm dữ liệu phát sinh trước, gây áp lực lên dòng tiền tự do của các công ty công nghệ lớn. Nomura cho rằng tài trợ vốn có thể giảm áp lực tiền mặt ngắn hạn, còn về dài hạn vẫn cần theo dõi nguy cơ dư cung năng lực tính toán.
Theo tính toán của Nomura, sau khi đưa yếu tố phản chu kỳ vào, tỷ giá trung tâm USD/CNY được dự báo ở mức 6.6819, thấp hơn 327 điểm so với lần công bố trước; kết quả của hai mô hình chênh nhau 317 điểm.
Ngày ngày 2 tháng 11, Market Logic tập trung vào nội dung AI và trò chơi: tổng số người dùng hoạt động của phim truyện tranh AI ở nước ngoài vượt 150 triệu, Token được thử nghiệm bán lẻ qua livestream, và Shadow of the Blade Zero bán hơn 4 triệu bản trên mọi nền tảng trong 72 giờ sau khi phát hành.
Ngày ngày 2 tháng 11, chỉ số phục hồi toàn bộ mức giảm của thứ Sáu tuần trước với thanh khoản tăng. Các ứng dụng AI dẫn đầu đà tăng, nhưng phần cứng công nghệ chịu áp lực vào buổi chiều. Cailian Press cho rằng chỉ số vẫn trong xu hướng giảm, diễn biến công nghệ là yếu tố then chốt của nhịp phục hồi trung hạn, đồng thời xem xét logic kinh doanh của các nền tảng phim ngắn, nước khoáng và dịch vụ Token.
Doanh thu quý IV năm tài chính 2026 của Apple tăng 12% so với cùng kỳ, vượt dự báo của công ty và đồng thuận thị trường; tuy nhiên, dự báo biên lợi nhuận gộp cho quý kết thúc vào tháng 12 giảm xuống 45%–46%, thấp hơn kỳ vọng của Bernstein và thị trường.
Biên lợi nhuận quý tài chính và dự báo quý tiếp theo của Lumentum vượt kỳ vọng thị trường, nhưng giao dịch hoán đổi cổ phiếu gắn định giá của công ty với giá cổ phiếu Marvell và tiến độ thương vụ. Bernstein lạc quan về nền tảng kinh doanh nhưng cho rằng xác suất hoàn tất hàm ý trong giá thị trường quá cao.
Bản tổng hợp thông báo ngày 2 tháng 11 tập trung vào ba công ty: Dongshan Precision công bố tiến độ mua lại cổ phiếu, Yuanjie Semiconductor chuyển thêm công suất sang nguồn sáng CW, còn Chunchiu Electronic dự định mua lại cổ phiếu và mở rộng hoạt động làm mát bằng chất lỏng.
Huachuang Securities nâng dự báo lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ của Kiwi Instruments năm 2026 thêm 106%; SDIC Securities lạc quan về việc mở rộng quy mô kinh doanh ở nước ngoài của Huaxin Building Materials. Hai công ty lần lượt hưởng lợi từ việc nâng cấp cơ cấu sản phẩm và tăng trưởng cả sản lượng lẫn giá xi măng ở nước ngoài.
DataEye dự báo quy mô thị trường phim ngắn AI sẽ vượt 40 tỷ nhân dân tệ vào năm 2026. Chi phí sản xuất giảm thúc đẩy nguồn cung tăng trưởng, trong khi chia sẻ doanh thu nền tảng, các khoản khuyến khích và doanh thu cấp phép bắt đầu trở thành trọng tâm cạnh tranh của các nhà cung cấp nội dung.
Huấn luyện robot cần lượng lớn dữ liệu từ các tình huống thực tế, và mỗi phương pháp thu thập đều có sự đánh đổi về chất lượng, chi phí và quy mô. Zheshang Securities dự báo thị trường thu thập dữ liệu trung nguồn sẽ đạt 174,1 tỷ nhân dân tệ vào năm 2030; việc tăng vốn và cải tổ cơ cấu cổ phần của cơ sở thử nghiệm trí tuệ thể hiện Hàng Châu dự kiến hoàn tất vào cuối năm 2026.
Shadow of the Blade Zero bán được hơn 4 triệu bản trong 72 giờ sau khi phát hành. China Post Securities cho rằng kinh nghiệm của các nhà phát triển Trung Quốc trong phát triển game di động, phát hành toàn cầu và vận hành người dùng có thể được chuyển sang game 3A.
Elon Musk dự báo năng lực điện toán ở quỹ đạo Trái Đất tầm thấp sẽ vượt mặt đất vào năm 2029, trong khi Changjiang Securities kỳ vọng điện toán không gian có bước đột phá từ 0 lên 1; trong lĩnh vực chip ô tô, NXP dự kiến điều chỉnh giá một số sản phẩm vào tháng 1 năm 2027 do chi phí tăng.
Huachuang Securities lạc quan về tiềm năng thương mại của thuốc giảm cân RAY1225 và thuốc điều trị MASH ZSP1601 của Zhongsheng Pharmaceutical. Hai ứng viên thuốc có tổng giá trị hiện tại ròng đã điều chỉnh rủi ro thuộc về công ty mẹ là 26,53 tỷ nhân dân tệ; đồng thời, công ty chứng khoán dự báo lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ năm 2026 giảm 19,7% so với cùng kỳ.
Sinolink Securities chú ý đến sự chuyển dịch của robot từ trình diễn một lần sang học qua trình diễn và tạo ra sản lượng hiệu quả; Changjiang Securities và CSC Financial lần lượt tìm kiếm cơ hội ở kim loại, đường chức năng và vật liệu xây dựng thông qua cung, chi phí và lợi nhuận ở mức thấp.
HGTECH bắt đầu tăng tốc giao hàng LPO 800G, trong khi lượng giao hàng lưu trữ năng lượng của Sungrow tăng qua từng quý. Thiết bị y tế và thuốc cải tiến cũng có tiến triển mới, nhưng tiến độ thử nghiệm, phê duyệt và ghi nhận doanh thu khác nhau.
