Sau báo cáo của Texas Instruments và Lam Research, dự báo lợi nhuận tăng lên trong khi hệ số giá trên lợi nhuận giảm. Evercore cho rằng nhu cầu AI vẫn còn dư địa tăng trưởng, nhưng hàng tồn kho phục hồi, tốc độ tăng trưởng đạt đỉnh và dòng tiền khách hàng giảm đang đưa ngành bán dẫn vào giai đoạn cuối chu kỳ.
Số ca cấy ghép trong quý ba năm 2026 tăng 15% so với cùng kỳ, nhưng giá trung bình giảm 10%, khiến doanh thu chỉ tăng 3,6%. Ban lãnh đạo hạ hướng dẫn số ca cả năm, sau đó Goldman Sachs giảm dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu.
Lợi nhuận hoạt động cốt lõi quý ba của Elite Material và Taiwan Union Technology lần lượt cao hơn dự báo của Goldman Sachs 6% và 16%. Goldman dự báo nâng cấp sản phẩm và tăng giá sẽ đưa biên lợi nhuận gộp quý tư của cả hai lên khoảng 41%, nhưng tiến độ đưa công suất vào hoạt động và chuyển đổi dự án của khách hàng vẫn khác nhau.
Nền tảng kết nối nhu cầu tính toán, nguồn cung điện xanh và giá điện, hướng dẫn doanh nghiệp điều chỉnh thời gian chạy các tác vụ linh hoạt. Trên toàn quốc đã có 6 dự án tiêu biểu vận hành, còn 8 siêu dự án khác đang xây dựng hoặc được quy hoạch.
Guotai Haitong Securities dự báo lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ của Ampire trong năm 2026 giảm 74,1% so với cùng kỳ, sau đó phục hồi trong hai năm tiếp theo nhờ sản phẩm cảm biến áp suất mới tăng sản lượng và mảng cảm biến lực mở rộng. Công ty đã giao hàng loạt nhiều loại cảm biến lực, trong khi quy mô thị trường robot vẫn phụ thuộc vào lượng robot hoàn chỉnh xuất xưởng.
Trong nửa đầu năm 2026, doanh thu ngành máy công cụ trong nước tăng 7,6% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận tăng 110,8%. Orient Securities cho rằng việc xây dựng năng lực sản xuất linh kiện chính xác do nhu cầu về năng lực tính toán AI và robot hình người thúc đẩy đang tạo thêm nguồn tăng trưởng mới cho nhu cầu máy công cụ.
Biên lợi nhuận gộp cải thiện so với quý trước thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận ròng quý ba của China Rare Earth, nhưng dòng tiền tự do trong quý chuyển sang âm. Citi duy trì khuyến nghị Mua, với nhận định định giá phụ thuộc vào chu kỳ đất hiếm và hỗ trợ chính sách.
Tỷ trọng mô-đun quang truyền thông dữ liệu tăng nhanh. Citi dự kiến việc gia tăng sản lượng các sản phẩm 800G và 1.6T sẽ đồng thời nâng lượng giao hàng và giá bán bình quân, nhưng chi phí mở rộng công suất, mức độ tập trung khách hàng và các hạn chế tiềm tàng về nguồn linh kiện có thể ảnh hưởng đến việc hiện thực hóa tăng trưởng.
Doanh số xuất khẩu tăng 45,9% so với cùng kỳ, là cơ sở để Citi nhận định phần lớn tăng trưởng cả năm sẽ đến từ nước ngoài. Dòng tiền hoạt động cũng cải thiện, nhưng lỗ tỷ giá và chi phí khuyến khích bằng cổ phần ảnh hưởng đến kết quả lợi nhuận.
Công ty nâng dự báo cả năm sau khi loại trừ tác động từ thương vụ bán tài sản tại Anh và dự kiến tăng giá thuê trong 2027; Citi cho rằng phần lợi nhuận mất đi do bán tài sản RV sẽ được bù đắp bởi kết quả kinh doanh tốt hơn và việc mua lại cổ phiếu, trong khi kỳ vọng của thị trường cho năm tới nhìn chung ổn định.
Giá bộ nhớ tăng và tỷ trọng sản phẩm giá trị cao lớn hơn đã thúc đẩy lợi nhuận hoạt động quý ba của SK hynix tăng 38% so với quý trước; Citi nâng dự báo lợi nhuận cho quý bốn và hai năm tiếp theo, trong khi công ty công bố kế hoạch hoàn trả cổ đông hằng năm khoảng 100 nghìn tỷ won.
Trong quý ba năm 2026, doanh thu truyền thông quang của Corning tăng 44% so với cùng kỳ, giúp doanh thu và lợi nhuận tổng thể vượt kỳ vọng thị trường; tiến độ mở rộng công suất năng lượng mặt trời chậm hơn kế hoạch, trong khi nhu cầu đối với mảng kính cũng yếu. Citi duy trì khuyến nghị Mua và hạ giá mục tiêu từ 220 USD xuống 200 USD.
Citi ước tính tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu theo quy định của CECONY trong đợt điều chỉnh tiếp theo có thể tăng từ 9,4% lên khoảng 9,7%, đóng góp khoảng 3% vào tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, việc điều chỉnh vẫn phải chờ khoảng hai năm, và kết quả cuối cùng phụ thuộc vào đàm phán với cơ quan quản lý cùng các tham số của công thức.
Citi dự báo kết quả quý kết thúc vào tháng 9 của Coherent nhìn chung phù hợp với hướng dẫn, trong khi sản lượng mô-đun quang 1.6T tăng sẽ đưa doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của quý kết thúc vào tháng 12 vượt kỳ vọng thị trường. Việc mở rộng công suất, tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn và cạnh tranh sẽ quyết định mức cải thiện biên lợi nhuận.
Thử nghiệm giai đoạn III của T-pam đạt mục tiêu chính, nhưng lợi ích về thời gian sống không tiến triển hạn chế và tỷ lệ mắc bệnh phổi kẽ tương đối cao. Citi cho rằng kỳ vọng đã được hạ xuống trước đó làm giảm tác động của kết quả đối với BioNTech, đồng thời theo dõi cơ hội trong ung thư nội mạc tử cung và các chương trình ung thư khác.
Tesla, Figure AI và các công ty khác tăng cường thu thập dữ liệu thực tế và huấn luyện mô hình; các đơn hàng liên quan của Zhenghai Magnetic dành cho một khách hàng robot hình người nổi tiếng toàn cầu đã bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt có trật tự.
Chỉ số ChiNext tăng hơn 3%, trong khi giá trị giao dịch trên hai sàn Trung Quốc đại lục tăng 167,5 tỷ nhân dân tệ so với phiên trước. Chủ đề robot thúc đẩy số cổ phiếu lần đầu tăng kịch trần lan rộng, nhưng lực mua tiếp nối ở nhóm giá cao còn yếu; đợt phục hồi vào tháng 9 kết thúc sau khi thanh khoản suy giảm, nên khả năng duy trì thanh khoản vẫn là yếu tố then chốt lần này.
Tìm kiếm Google và lợi nhuận hoạt động tổng thể thấp hơn kỳ vọng. Mảng đám mây vượt đồng thuận thị trường nhưng chưa đạt ngưỡng cao hơn của bên mua; Azure của Microsoft tăng 48%, với cả doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động đều vượt hướng dẫn.
Dự báo tăng trưởng hợp đồng của ServiceNow và tăng trưởng sản phẩm của Fortinet không đạt ngưỡng kỳ vọng của các nhà đầu tư lạc quan; eBay nâng dự báo giá trị giao dịch cả năm, còn dự báo doanh thu quý kết thúc vào tháng 12 của KLA vượt đồng thuận thị trường.
Doanh thu quý ba của Alphabet tăng 25% so với cùng kỳ, mảng đám mây tăng 103%; mức sử dụng tìm kiếm tăng nhanh hơn trong khi tăng trưởng quảng cáo chậm lại, còn chi tiêu vốn lớn và việc dự trữ TPU khiến dòng tiền tự do chuyển sang âm.
